2009年是國際金融危機全面爆發后全球經濟逐步企穩回升的一年，中國經受了危機的嚴峻考驗，國民經濟總體回升向好，金融業改革取得積極進展，金融機構實力明顯增強，金融市場運行平穩，金融基礎設施建設不斷加強，金融體系總體穩健。當年，國際金融市場逐漸穩定，國內經濟回升向好的基礎逐步鞏固，但影響我國金融穩定的內外部環境依然復雜，金融體系潛在風險和不確定性因素繼續存在，維護金融穩定依然面臨嚴峻挑戰。

　　宏觀經濟總體回升，為金融業運行奠定了良好基礎。2009年全球金融逐步企穩回升，主要經濟體自年中逐漸復蘇。中國經歷了21世紀以來經濟發展最為困難的一年，在積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策以及應對國際金融危機一攬子計劃的共同作用下，較快地扭轉了經濟增速明顯下滑的不利局面，實現了國民經濟總體回升向好。投資和消費需求繼續快速增長，進出口溫和回升，貿易順差收窄。物價水平前低后高，上行壓力有所增大，主要資產價格上漲較快，房地產價格逐月走高。貨幣信貸快速增長，人民幣匯率在合理均衡水平上保持基本穩定。當前，全球經濟復蘇的基礎尚不穩固，中國經濟增長的不確定性因素較多，金融業運行的內外部環境依然復雜。下一階段，要繼續實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，根據新形勢、新情況著力提高政策的針對性和靈活性，特別要處理好保持經濟平穩較快發展、調整經濟結構和管理通貨膨脹預期的關系。

　　銀行業積極應對國內外宏觀經濟形勢變化，認真貫徹適度寬松的貨幣政策，加大信貸投放力度，有力地支持了經濟社會持續健康發展。各項改革繼續深化，風險管理水平和危機應對能力有所增強，資產質量和盈利狀況持續改善，流動性水平較為充足，運行總體穩健，發展勢頭良好。伴隨著貸款的快速增長，銀行業信貸集中度有所提高，資產質量持續改善的壓力加大，資本充足水平略為下降，盈利結構有待改善。下一階段，銀行業要繼續貫徹國家宏觀調控政策，及時制定科學發展的戰略規劃，計劃深化各項改革，優化信貸結構，加大對經濟結構調整和發展方式轉變的支持力度；積極防范和化解潛在風險，著力改善盈利結構，強化資本補充和約束機制，進一步提升綜合實力、市場競爭力和抗風險能力。

　　證券期貨業繼續保持穩健發展，自身實力和服務實體經濟的能力明顯提升。上市公司數量和市值規模大幅增長，證券期貨機構盈利能力顯著提高，基金管理公司等機構投資者的主導地位進一步增強。創業板平穩推出，市場基礎性制度建設和證券期貨法律體系不斷完善，證券業開放程度穩步提高。隨著資本市場規模的擴大以及融資融券、股指期貨等新業務、新產品的陸續推出，資本市場運行環境和證券期貨機構經營面臨的環境日益復雜，應關注證券公司收入結構單一、部分基金管理公司內部控制有待加強以及投資者適當性制度有待完善等問題。下一階段，證券期貨業要繼續深化發行體制改革，完善多層次資本市場體系，推動證券期貨機構創新發展，促進證券期貨業平穩健康運行。

　　保險業總體保持健康發展，整體實力明顯增強，資產規模繼續擴大，保費收入穩步增長，服務領域繼續拓寬，整體經營效益明顯好轉，結構調整取得積極成效，對外開放程度穩步提高，監管科學性和有效性逐步提升，較好地發揮了服務社會和經濟的作用。但保險業自身存在的一些突出矛盾和問題仍不容忽視，如部分公司粗放型發展模式尚未徹底轉變、少數中小保險公司的資本補充機制有待完善、保險資金運用風險增大等。下一階段，保險業應進一步加快改革和發展步伐，推進保險業轉變發展模式，建立符合我國國情的農業保險框架和巨災保險制度，提高保險資金運用水平，增強自身核心競爭力和服務經濟社會的能力。

　　金融市場總體運行平穩，市場交易活躍，市場制度建設取得進展。貨幣市場保持活躍，交易量繼續大幅增加，利率低位運行；債券市場迅速發展，發行規模快速擴大，債券交易價格平穩；股票期貨市場活躍，籌資功能增強；票據市場快速增長，價格運行階段性特征明顯；外匯市場運行平穩，黃金市場穩中有升。市場基礎性制度建設進一步加強，新股發行體制改革繼續推進，交易結算制度和期貨市場制度建設逐步完善，銀行間債券市場基礎制度和系統建設得到嘎強。

　　政府、企業、住戶相關財務分析表明，政府部門財務狀況較好，債務水平較低，但地方政府投融資平臺貸款增長較快的現象不容忽視。企業部門生產經營穩步改善，長期償債能力基本穩定，短期償債能力有所提高，流動資金繼續快速增長，利息保障能力有所增強，但流動資產變現能力依然較弱，流動負債比例較高，自有資本比例下滑。住戶部門持有的金融資產繼續增長，結構更趨多元化，其整體債務水平較低，但信用卡逾期透支明顯上升的情況值得關注。

　　金融基礎設施不斷完善。支付系統建設穩步推進，非現金支付工具應用更加廣泛，農村支付環境建設全面啟動；金融業運行法制基礎進一步加強，金融管理部門規章制度不斷健全，企業會計準則有效實施，國際趨同進展順利；信用環境進一步改善，社會信用體系建設整體加快；反洗錢工作繼續推進，首次發布國家反洗錢戰略，國際合作逐步加強。下一階段，應進一步加強金融基礎設施建設，完善支付結算體系，加強金融法律建設，提高會計標準，健全征信體系，加大反洗錢力度。

　　宏觀審慎管理有待強化。國際金融危機凸顯了現行金融監管在保證金融體系整體穩定方面的不足，為彌補這一缺陷，加強宏觀審慎管理成為危機后國際金融監管改革的核心內容。宏觀審慎管理以防范系統性風險為根本目標，將金融業視做一個有機整體，既防范金融體系內部相關關聯可能導致的風險傳遞，又關注金融體系在跨經濟周期中的穩健狀況。宏觀審慎管理框架主要包括宏觀審慎分析、宏觀審慎政策選擇、宏觀審慎工具運用三個方面。近年來，中國人民銀行等有關部門按照黨中央、國務院的統一部署，在加強宏觀審慎管理方面進行了有益探索。當前，為有效防范系統性風險，應把握國際趨勢并從我國基本國情出發，將宏觀審慎管理納入我國宏觀調控及金融穩定的政策工具結合，實現宏觀審慎管理與微觀審慎監管的有效協調和補充，更好地維護金融穩定，支持經濟平穩較快發展。