預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)為2.88元 募資或近200億 最快預(yù)期8月上市

　　光大銀行大事記

　　1992年8月中國(guó)光大銀行成立1997年1月光大銀行完成股份制改造1999年3月18日光大銀行整體接收原中國(guó)投資銀行的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益及分支行2004年光大銀行制定了加大零售業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)比重，定位于中端市場(chǎng)的戰(zhàn)略目標(biāo)2007年11月匯金公司注資200億元等值美元，購(gòu)買(mǎi)光大銀行200億股2009年8月光大銀行完成115億元增資

　　昨日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告稱(chēng)，將于26日審核光大銀行的首發(fā)申請(qǐng)。光大銀行擬在上交所發(fā)行不超過(guò)61億股(未考慮本次發(fā)行的超額配售選擇權(quán))，發(fā)行后總股本為不超過(guò)395.35億股。若全額行使本次發(fā)行的超額配售選擇權(quán)，將發(fā)行不超過(guò)70億股，發(fā)行后總股本為不超過(guò)404.35億股。按照2.88元/股的預(yù)測(cè)發(fā)行價(jià)計(jì)算，光大銀行本次募資在200億元左右。

　　分析人士表示，和農(nóng)行的“全球最大IPO”融資規(guī)模相比，光大銀行的規(guī)模雖然要小，但短期內(nèi)仍將給市場(chǎng)資金面帶來(lái)較大壓力，銀行股或?qū)⒗^續(xù)承壓。

　　本次擬發(fā)行不超61億股

　　農(nóng)業(yè)銀行剛完成上市，市場(chǎng)一度有傳言光大銀行年內(nèi)上市無(wú)望。同時(shí)也有消息稱(chēng)，考慮市場(chǎng)低迷因素等情況，光大銀行曾有意延后發(fā)行。本周由于市場(chǎng)走勢(shì)良好，市場(chǎng)轉(zhuǎn)好的氣氛剛剛升起，昨晚光大銀行的上市突然出現(xiàn)，將給市場(chǎng)帶來(lái)短期內(nèi)的擴(kuò)容壓力。

　　據(jù)光大銀行的招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)顯示，匯金公司持有光大銀行 200億股股份，持股比例為59.82%，為控股股東。光大集團(tuán)持有公司21.4億股，持股比例為6.40%，為第二大股東。公司本次IPO的主承銷(xiāo)商為中金公司、中投證券和申銀萬(wàn)國(guó)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2009年底，光大銀行實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額104.93億元，凈利潤(rùn)76.43元，每股凈資產(chǎn)約為1.44元，每股收益為0.26元。

　　預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)為2.88元

　　如果按目前商業(yè)銀行大約2倍的發(fā)行市凈率計(jì)算，預(yù)計(jì)光大銀行的發(fā)行價(jià)或預(yù)計(jì)在2.88元/股，以此計(jì)算光大銀行本次募資將在200億元左右。光大銀行表示，本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于充實(shí)本行資本金，以提高本行資本充足水平，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，提升股東價(jià)值。

　　據(jù)了解，目前銀監(jiān)會(huì)要求大型銀行的資本充足率為11%以上，中小銀行在10%以上。而光大銀行目前的資本充足率為10.39%，不良貸款率為1.25%。所以光大銀行目前迫切需要通過(guò)上市融資補(bǔ)充資本金。

　　董事長(zhǎng)聲明

　　3項(xiàng)舉措維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定

　　“工農(nóng)中建是一槍打出一個(gè)大象，光大是十槍打十只麻雀。”這是光大銀行董事長(zhǎng)唐雙寧昨日晚間面對(duì)媒體時(shí)的開(kāi)場(chǎng)白。而光大集團(tuán)“十槍”中很重要的“一槍”就是光大銀行的上市。

　　不過(guò)，唐雙寧坦承，當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，光大銀行不得不考慮資本市場(chǎng)的穩(wěn)定。他指出：“一方面考慮銀行資本金的補(bǔ)充，但同時(shí)也要高度重視對(duì)市場(chǎng)的影響”，唐雙寧具體解釋了三項(xiàng)“維穩(wěn)措施”。同時(shí)，接近光大銀行的消息人士透露，光大銀行或?qū)⒃?月份掛牌。 (新財(cái))

　　光大銀行IPO原先預(yù)計(jì)發(fā)行100億A股，但其主動(dòng)降低了發(fā)行規(guī)模，將其降低為61億股。希望能夠通過(guò)提高自身的利潤(rùn)水平和降低風(fēng)險(xiǎn)水平讓發(fā)行規(guī)模小一點(diǎn)。

　　選擇戰(zhàn)略配股安排，以減輕市場(chǎng)壓力，同時(shí)給戰(zhàn)略伙伴提供良好機(jī)制。

　　光大銀行擬設(shè)定綠鞋機(jī)制。擬設(shè)定不超過(guò)9億股的超額配售選擇權(quán)，約占發(fā)行規(guī)模的15%。

　　聲音

　　市場(chǎng)壓力不會(huì)很大

　　光大銀行上市的消息，是否會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成明顯的擴(kuò)容壓力？

　　西南證券分析師付立春表示，“農(nóng)行剛剛上市，光大銀行又是一個(gè)大塊頭，銀行股或?qū)⒗^續(xù)承壓”。

　　華泰聯(lián)合分析師任勁表示，光大銀行的新股規(guī)模和全球最大IPO農(nóng)行比起來(lái)，規(guī)模要小得多，所以對(duì)市場(chǎng)的影響也遠(yuǎn)沒(méi)有農(nóng)行那么大。同時(shí)任勁預(yù)計(jì)，在農(nóng)行、光大銀行上市后，政策層面可能暫緩新股上市，不會(huì)大規(guī)模推出新股了，實(shí)際上擴(kuò)容壓力會(huì)越來(lái)越小。

　　早報(bào)記者王力凝程浩

　　發(fā)行信息

　　上市時(shí)間 預(yù)計(jì)8月上市上市地點(diǎn) 上交所發(fā)行股份 A股：61億股—70億股發(fā)行價(jià) 未知融資規(guī)模 200億元募資用途 全部用于補(bǔ)充資本金承銷(xiāo)商 中金、中投、申萬(wàn)