新華網(wǎng)北京7月9日電 繼續(xù)加強(qiáng)對“熱錢”的監(jiān)測分析和打擊——國家外匯局回應(yīng)外匯管理熱點(diǎn)問題

　　記者安蓓、姚均芳

　　國家外匯管理局9日在回應(yīng)外匯管理熱點(diǎn)問題時(shí)表示，當(dāng)前不排除部分違法套利資金的混入，將繼續(xù)加強(qiáng)對“熱錢”等異常跨境資金流入的監(jiān)測分析和打擊。

　　這是近一段時(shí)間以來，外匯局第五次就相關(guān)熱點(diǎn)問題作出正面回應(yīng)。

　　不排除部分違法套利的資金混入

　　問：到底有多大規(guī)模的“熱錢”流入境內(nèi)，目前我國的外匯管理體制能否有效阻擊這些“熱錢”？

　　答：目前，國內(nèi)外對“熱錢”沒有統(tǒng)一的定義。在一個(gè)資本完全開放的國家，以短期投機(jī)為目的快進(jìn)快出的資金通常被稱為“熱錢”。而中國資本項(xiàng)目還沒有完全實(shí)現(xiàn)可兌換，“熱錢”流出入時(shí)往往披著合法的外衣，比如通過經(jīng)常項(xiàng)目、外商直接投資、個(gè)人等渠道流動。所以，資本管制下的“熱錢”和資本完全可兌換下的“熱錢”，有著完全不同的語境，不能盲目套用。

　　繼續(xù)加強(qiáng)對“熱錢”等異常跨境資金流入的監(jiān)測分析和打擊

　　問：近期外匯局將會出臺哪些政策？如何實(shí)現(xiàn)防范風(fēng)險(xiǎn)與促進(jìn)便利并舉？

　　答：針對今年以來的國際收支形勢和中央宏觀調(diào)控政策要求，下一階段，將進(jìn)一步改進(jìn)外匯管理，推進(jìn)外匯市場建設(shè)，防范跨境收支風(fēng)險(xiǎn)，具體政策如下：

　　一是推進(jìn)貿(mào)易便利化。在實(shí)施進(jìn)口核銷制度改革試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步推動出口核銷制度改革，使合規(guī)企業(yè)的正常出口收匯業(yè)務(wù)基本退出現(xiàn)場核銷程序，從而便利企業(yè)貿(mào)易項(xiàng)下收結(jié)匯，減輕企業(yè)和銀行負(fù)擔(dān)。

　　二是推進(jìn)投資便利化。在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，有選擇、分步驟放寬對跨境資本交易活動的限制，有序拓寬對外投資渠道。

　　三是繼續(xù)加強(qiáng)對“熱錢”等異常跨境資金流入的監(jiān)測分析和打擊。加大對違規(guī)資金流入的查處和懲罰力度，對地下錢莊、網(wǎng)絡(luò)炒匯等外匯違法違規(guī)行為開展打擊行動，對“熱錢”流入形成一定威懾力。同時(shí)，完善監(jiān)測預(yù)警體系，完善跨境資金流出入應(yīng)急預(yù)案，形成對資本流出入的雙向監(jiān)測、預(yù)警與應(yīng)急反應(yīng)機(jī)制，密切防范國際收支風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全。

　　總的來看，跨境資金流動分為合法合規(guī)的流動和違法違規(guī)的流動兩種。我國跨境資金流動大部分是合法合規(guī)的，是合理的，是在國際收支平衡表中可以解釋的。但也不排除部分違法套利的資金混入。

　　為嚴(yán)厲打擊“熱錢”等異常跨境資金流入，維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全，從2010年2月開始，外匯局在13個(gè)外匯業(yè)務(wù)量較大的省(市)組織開展了應(yīng)對和打擊“熱錢”專項(xiàng)行動，有針對性地對重點(diǎn)主體、重點(diǎn)渠道“熱錢”流入進(jìn)行查處，已查實(shí)190起涉嫌違規(guī)案件，涉案金額73.5億美元，專項(xiàng)行動取得階段性成果。

　　防范“熱錢”是外匯管理部門的職責(zé)之一，同時(shí)也需各方配合，標(biāo)本兼治。下一步，外匯局將對查實(shí)的違規(guī)案件依法給予處理，并將積極加強(qiáng)與相關(guān)部門的協(xié)調(diào)，發(fā)揮監(jiān)管合力，不斷提高應(yīng)對和打擊“熱錢”流入的針對性和有效性。

　　四是促進(jìn)外匯市場發(fā)展，進(jìn)一步發(fā)揮外匯市場在價(jià)格發(fā)現(xiàn)、資源配置和風(fēng)險(xiǎn)防范中的作用。完善市場交易機(jī)制，提高外匯交易清算效率。加大外匯市場產(chǎn)品創(chuàng)新力度，繼續(xù)支持多種主體進(jìn)入銀行間外匯市場，改進(jìn)銀行間外匯市場做市商管理。

　　“走出去”外匯便利政策貫穿投資全過程

　　問：目前對“走出去”有哪些外匯政策上的便利？還有哪些不夠便利？

　　答：當(dāng)前，“走出去”的外匯便利政策實(shí)際已貫穿了投資的全過程，境外投資用匯需求可以得到有效滿足。同時(shí)，也應(yīng)看到近年境外投資發(fā)展很快，形式更加多樣，有時(shí)法規(guī)制定相對滯后，操作上缺乏依據(jù)，這些政策需求已列入今后的工作重點(diǎn)。

　　一季度末QFII機(jī)構(gòu)總投資額度170億美元

　　問：QFII和QDII對我國資本項(xiàng)目開放的重要作用是什么？目前進(jìn)展情況如何？

　　答：合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)制度是一種資本市場開放模式。QFII作為過渡性制度安排，是那些貨幣沒有自由兌換、資本項(xiàng)目未完全開放的新興市場國家或地區(qū)，實(shí)現(xiàn)資本市場有序開放的特殊通道。QFII制度是一種資本管制措施，通過限制國外資本流入規(guī)模和流出速度，進(jìn)而限制外國資本對一國國際收支和金融市場的異常沖擊，降低開放過程中的風(fēng)險(xiǎn)。從制度設(shè)計(jì)來看其核心內(nèi)容包括：資格條件的限制(準(zhǔn)入門檻)、投資規(guī)模的限制(投資額度)、投資通道的控制(專用賬戶)和資金匯出入限制(鎖定期)，都是廣義范疇內(nèi)的資本管制措施。現(xiàn)行QFII管理框架是，中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)QFII資格的審定、投資工具的確定、持股比例限制等。外匯局負(fù)責(zé)投資額度的審定、資金匯出入和匯兌管理等。

　　簡單講，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)制度就是QFII反向制度，管理內(nèi)容同樣包括資格條件、投資規(guī)模、投資通道和資金匯出入。目前QDII主要包括三類機(jī)構(gòu)，即：商業(yè)銀行(代客境外理財(cái))、保險(xiǎn)公司(資金境外運(yùn)用)和基金管理公司。QDII管理基本框架是由銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別負(fù)責(zé)銀行、證券和保險(xiǎn)等境外投資業(yè)務(wù)的市場準(zhǔn)入，包括資格審批、投資品種確定以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理，外匯局負(fù)責(zé)QDII機(jī)構(gòu)境外投資額度、賬戶及資金匯兌管理。

　　外匯局統(tǒng)計(jì)，截至2010年一季度末，批準(zhǔn)88家QFII機(jī)構(gòu)的總投資額度為170.70億美元，批準(zhǔn)76家QDII機(jī)構(gòu)的總投資額度為642.62億美元。

　　外匯管理理念轉(zhuǎn)變以風(fēng)險(xiǎn)可控為底線

　　問：如何理解外匯管理理念的“五個(gè)轉(zhuǎn)變”？

　　答：“五個(gè)轉(zhuǎn)變”是指外匯管理理念從重審批轉(zhuǎn)變?yōu)橹乇O(jiān)測分析，從重事前監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)閺?qiáng)調(diào)事后管理，從重行為管理轉(zhuǎn)變?yōu)楦�加�?qiáng)調(diào)主體管理，從“有罪假設(shè)”轉(zhuǎn)變到“無罪假設(shè)”，從“正面清單(法無明文授權(quán)不可為)”轉(zhuǎn)為“負(fù)面清單(法無明文禁止即可為)”。

　　“五個(gè)轉(zhuǎn)變”是新形勢下外匯管理貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的具體實(shí)踐。我國經(jīng)濟(jì)開放度不斷提高，跨境資金流向復(fù)雜、規(guī)模增大，銀行、企業(yè)和個(gè)人便利化需求不斷增長，外匯管理理念和方式需要適時(shí)做出轉(zhuǎn)變。“五個(gè)轉(zhuǎn)變”就是外匯管理以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，順應(yīng)形勢變化需要的具體實(shí)踐和落實(shí)。

　　“五個(gè)轉(zhuǎn)變”的出發(fā)點(diǎn)是以人為本，著力點(diǎn)是改善服務(wù)，立足點(diǎn)是科學(xué)監(jiān)測，關(guān)鍵點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)可控。具體來說就是以風(fēng)險(xiǎn)可控、金融安全為底線，在實(shí)現(xiàn)對跨境資金流動全口徑監(jiān)測分析、有效防范跨境資金流動風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，逐步減少事前審批，重點(diǎn)加強(qiáng)事后監(jiān)測管理，最大限度地便利市場主體對外貿(mào)易投資活動，充分發(fā)揮外匯管理服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展功能，實(shí)現(xiàn)服務(wù)涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展和提升監(jiān)管效率的有機(jī)統(tǒng)一。

　　外匯管理要從“寬進(jìn)嚴(yán)出”向均衡管理轉(zhuǎn)變

　　問：當(dāng)前外匯管理的思路是什么？

　　答：目前影響我國國際收支平衡的主要矛盾，已由過去的外匯短缺轉(zhuǎn)為貿(mào)易順差過大和外匯儲備增長過快。因此，外匯管理也要從“寬進(jìn)嚴(yán)出”向均衡管理轉(zhuǎn)變。

　　外匯管理部門的中心任務(wù)是促進(jìn)國際收支實(shí)現(xiàn)基本平衡。從長期看，無論是大規(guī)模順差還是大規(guī)模逆差都是不可持續(xù)的，會對國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展帶來一定影響。

　　促進(jìn)國際收支實(shí)現(xiàn)基本平衡是統(tǒng)籌國內(nèi)發(fā)展和對外開放、統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個(gè)大局的內(nèi)在要求，是一個(gè)長期、復(fù)雜的動態(tài)過程。外匯管理要切實(shí)加快從“寬進(jìn)嚴(yán)出”向均衡管理的轉(zhuǎn)變，積極配合中央有關(guān)政策，加大對經(jīng)濟(jì)增長的支持力度，以擴(kuò)大內(nèi)需為重點(diǎn)，加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變；最大程度地降低因管制給經(jīng)濟(jì)主體帶來的額外成本，最大程度地便利市場主體對外貿(mào)易投資活動，充分發(fā)揮外匯管理服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展功能，提高對外開放水平。