央行昨晚宣布，自2011年7月7日起上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率。金融機構(gòu)一年期存貸款基準利率分別上調(diào)0.25個百分點，其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金貸款利率相應調(diào)整。

　　這是央行今年以來第三次加息，也是金融危機之后第五次加息。調(diào)整后，金融機構(gòu)人民幣一年期存款利率達3.5%，一年期貸款利率達6.56%。本次加息是對稱加息，不同期限的存貸款利率上調(diào)的幅度都是0.25%，活期存款利率保持在0.5%不變。

　　本報記者 高晨

　　>>點評

　　主要是通脹壓力仍較大

　　專家普遍認為，此次加息的主要原因在于當前中國通脹壓力仍然較大。多家機構(gòu)預測6月CPI同比上漲6.2%左右，將再創(chuàng)新高。

　　中央財經(jīng)大學教授郭田勇(微博 專欄)表示，央行此次加息應是經(jīng)過反復權(quán)衡后的選擇，盡管加息有經(jīng)濟減速、熱錢等負面因素，但由于當前銀行存貸款名義利率遠低于市場利率水平，因此加息很有必要。一方面是對負利率的修正、有利于管理通脹預期，另一方面可發(fā)揮利率的杠桿作用，擠出資金占用多、回報率低的項目，從而騰挪出更多資金進入中小企業(yè)。

　　宣布時間不再專挑周末

　　興業(yè)銀行資深經(jīng)濟學家魯政委(專欄)表示，此次加息符合預期。當前經(jīng)濟增速放緩相對溫和，經(jīng)濟增長勢頭依然強勁，通脹處于高位，加息是必然的。

　　這也是魯政委第14次準確預測加息或上調(diào)存款準備金率。他認為，年內(nèi)還將有1-2次加息，但窗口期尚不能確定。魯政委還指出，前兩次存款準備金率調(diào)整也不是在周末，說明央行在防范泄密上下了工夫，預測準確的日期將很難。

　　>>影響

　　息差提升對銀行利好

　　東方證券銀行業(yè)研究員王鳴飛表示，活期存款利率不變實際上對銀行來說是利好的消息，能夠起到提升息差的作用。

　　招商證券首席分析師羅毅稱，本次加息是對稱的，打破了之前市場對不對稱加息的擔憂，這對銀行股形成利好。同時，息差放大，銀行貸款將會按照政府預期穩(wěn)步提升。

　　屬補加對股市影響不大

　　國泰君安首席經(jīng)濟學家李迅雷(微博 專欄)表示，此次加息屬于在充分預期之內(nèi)的補加，不會對貨幣市場和資本市場產(chǎn)生特別大的影響，而沒有采用非對稱加息也不會對銀行息差產(chǎn)生影響。因此，加息的靴子落地，對股市的影響不大。

　　房價將更快進入下降通道

　　偉業(yè)我愛我家集團副總裁胡景暉分析，7月份新房、二手房的價格已經(jīng)出現(xiàn)了普遍下跌的態(tài)勢，此次加息將使房價更快進入下降通道。一方面，隨著房地產(chǎn)企業(yè)貸款難度不斷加大，通過資本市場和信托渠道融資也被嚴格管控，這次提高貸款利率，將使得開發(fā)商資金鏈更加緊張，這將加大開發(fā)商降價促銷、快速銷售回款的壓力。另一方面，提高貸款利率后，購房者的還貸壓力將會更大，這將對購房人的資金實力，特別是首付提出了更高的要求，購房需求會因此繼續(xù)萎縮。

　　>>小計算

　　百萬貸款月供增加149元

　　加息0.25個百分點，5年期以上的基準利率突破7%的歷史心理高位。北京中原統(tǒng)計顯示：數(shù)據(jù)上看：月供每月增加的數(shù)額不大，以百萬貸款額貸20年期限計算，第一套房基準利率增加的月供為接近3萬元。每月增加的月供為149元。第二套房增加的月供為168元，但是已經(jīng)數(shù)次加息的疊加影響逐漸出現(xiàn)。

　　存量房年底月供漲400元

　　2010年10月前購房的消費者大部分執(zhí)行的是基準利率的0.7倍，即使是2009年前的購房者也大部分已經(jīng)和銀行重新簽訂續(xù)存期基準利率0.7倍的貸款合同。也就是說2010年10月前大部分購房者在2011年前享受的貸款利率是當時基準利率的0.7倍。而本次加息以后到明年1月1日就需要執(zhí)行今年3次加息的影響，也就是需要執(zhí)行7%的0.7倍=4.9%。

　　貸款100萬20年，需要支付的月供為6544.44元，而在2010年需要支付的月供為6144.44，上漲了400元。

　　>>支招

　　一年期超30天轉(zhuǎn)存不劃算

　　2010年以來，央行已經(jīng)5次加息。前幾次加息皆引發(fā)了“轉(zhuǎn)存”潮。不過，專家提醒儲戶朋友應酌情考慮轉(zhuǎn)存，首先要算好臨界天數(shù)，理性地衡量是否劃算。

　　有個固定的公式計算轉(zhuǎn)存的臨界天數(shù)：360天×存期年限×(新利率-原利率)÷(新利率-活期利率)。套用公式可以算出，1年期定期存期的臨界天數(shù)是30天。也就是說，已經(jīng)定存超過30天的，再轉(zhuǎn)存不僅得不到更高的利息，還浪費了前面已經(jīng)存的時間成本。

　　同樣的道理，3個月定期存款、6個月期定期存款、2年期定期存款、3年期定期存款和5年期定期存款轉(zhuǎn)存的臨界天數(shù)，分別為9天、16天、46天、60天、90天。

　　相關工具：

　　房貸計算器(商貸、公積金貸款、組合貸款)

　　提前還款計算器(等額本息、等額本金)

　　利率調(diào)整影響(等額本金、等額本息)