六成以上新增貸款都屬于低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，不良貸款率和撥備覆蓋率仍在可控范圍內(nèi)

　　本報(bào)記者 傅蘇穎

　　根據(jù)中國人民銀行4月11日公布的金融數(shù)據(jù)，3月份人民幣各項(xiàng)貸款增加1.89萬億元，同比多增1.61萬億元，再創(chuàng)歷史新高。如此高速的貸款規(guī)模增長，在經(jīng)濟(jì)下行周期里，不禁引發(fā)人們對(duì)貸款質(zhì)量的擔(dān)憂。

　　業(yè)內(nèi)人士昨天排除了上述擔(dān)憂，認(rèn)為新增貸款中有六成以上屬于低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)完全在可控范圍之內(nèi)。可以看出，前幾個(gè)月新增貸款中的絕大部分是由四大國有商業(yè)銀行提供的，新增貸款增長相對(duì)較快的大銀行如工商銀行、建設(shè)銀行將被看好。

　　六成以上的新增貸款都屬于低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

　　“從貸款結(jié)構(gòu)上看，六成以上的新增貸款都屬于低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。”西南證券銀行業(yè)分析師付立春表示。他解釋說，從銀行放貸周期來看，一季度是放貸較為集中的時(shí)期，今年1月放貸的情況比往年的增幅都大。不過，1月份新增貸款集中在票據(jù)貼現(xiàn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及短期流動(dòng)資金貸款上，其中票據(jù)貼現(xiàn)及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等政府項(xiàng)目占比達(dá)到六成，這些貸款的共同特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)水平低。

　　“新增貸款具體到企業(yè)則主要以大中型企業(yè)為主，對(duì)受經(jīng)濟(jì)下滑影響較大的制造業(yè)銀行依然謹(jǐn)慎規(guī)避。總體上看，新增貸款的風(fēng)險(xiǎn)受到嚴(yán)格控制。”付立春表示另外，現(xiàn)階段效益優(yōu)先日益成為銀行管理經(jīng)營的宗旨，銀行綜合權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，找到平衡點(diǎn)，并做出最優(yōu)決策。

　　不良貸款率和撥備覆蓋率仍在可控范圍內(nèi)

　　一般情況下，新增貸款的上升容易造成銀行不良貸款和撥備覆蓋的上升，從而銀行的利潤也會(huì)受到影響。

　　從最近公布的數(shù)據(jù)來看，銀行整體的不良貸款率不但沒有上升，反而出現(xiàn)了大幅下降。“這主要是由于國有商業(yè)銀行不良貸款率的大幅下降造成的。國有商業(yè)銀行貸款的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他銀行，國有銀行的變動(dòng)很大程度上決定了銀行業(yè)整體走勢。”付立春表示

　　東興證券分析師則表示，從已經(jīng)公布的年報(bào)可以看出，不良率呈下降趨勢，但是有幾個(gè)銀行的不良貸款額出現(xiàn)微幅上漲。“一升一降”的現(xiàn)象，并沒有實(shí)現(xiàn)兩個(gè)指標(biāo)的雙降目標(biāo)，說明2008年的經(jīng)營狀態(tài)對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量已經(jīng)造成了一定的壓力。

　　但是，從撥備率來看，上述分析師認(rèn)為，2008年已公布的上市銀行的撥備覆蓋率并沒有出現(xiàn)較大幅度的上漲，相比3季度還有個(gè)別銀行出現(xiàn)了下降。下降可以從兩方面進(jìn)行考慮，一是平滑了利潤，另外是對(duì)未來的資產(chǎn)質(zhì)量基本上還有一定得信心。所以總體可以推斷出，目前的資產(chǎn)質(zhì)量仍在可控之內(nèi)。

　　“從銀行撥備覆蓋率來看，銀行應(yīng)對(duì)不良貸款的準(zhǔn)備還是比較充分的”付立春表示。2002年以來，主要商業(yè)銀行為應(yīng)對(duì)不良貸款進(jìn)行撥備的程度不斷提高，2002年的撥備覆蓋率為6.9%，2007年這一數(shù)字達(dá)到41.2%。為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)，2008年銀行撥備覆蓋程度在07年的基礎(chǔ)上更是擴(kuò)大了2倍，達(dá)到115.3%的很高水平。應(yīng)該說，銀行未雨綢繆的準(zhǔn)備還是比較充分的，即使未來不良貸款出現(xiàn)了快速增長，在很大程度上也是可控的。

　　看好新增貸款增長相對(duì)較快的大銀行

　　在本輪信貸增加過程中，大型銀行和中小銀行的信貸增速及結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了一定程度的分化，新增貸款增加的量主要還是集中在大行，中小商業(yè)銀行近期信貸規(guī)模的增長并不明顯。“大型銀行在低風(fēng)險(xiǎn)的基建和大公司貸款市場方面的優(yōu)勢明顯，前幾個(gè)月新增貸款中的絕大部分是由四大國有商業(yè)銀行提供的。在經(jīng)濟(jì)下行與投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的周期中，看好工商銀行、建設(shè)銀行的表現(xiàn)。”付立春表示

　　東興證券分析師也表示，結(jié)合資產(chǎn)質(zhì)量、撥備率，銀行2008年已經(jīng)成功實(shí)現(xiàn)了抵御2009年資產(chǎn)質(zhì)量下滑的沖擊。但是銀行自身由于受到降息、房貸7折、貸款投向到盈利較低的政府工程項(xiàng)目等，2009年盈利還是面臨到一定得壓力。

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