本報記者 杜艷

　　異常跨境資本的加速涌入，讓國家外匯管理局(以下簡稱外管局)開始從各個層面圍堵“缺口”。

　　記者近日獲悉，外管局正在對企業外匯資本金結匯進行全國性大檢查，這是其上半年開展的異常跨境資金流入大檢查的一個重要內容。之前，外管局已對貿易項下的資金異動進行了大檢查，并于上周推出針對性舉措——“出口收結匯聯網核查系統”，旨在對企業虛假貿易結匯進行嚴控。

　　外管局相關人士告訴記者，這是一項全國性大檢查，本次大檢查于3月份在全國各地方分局同時展開，目前已經告一段落。

　　外匯資本金異常加速涌入

　　促使外管局做出全國統一檢查的原因，是企業近兩年來外匯資本金異常加速涌入、并大規模結匯的瘋狂作為。

　　某地方外管局人士告訴記者，他們監測到的異常是，企業的外匯資本金流入不僅規模變大，而且資金到位時間明顯縮短。

　　“以前一般會要求兩年內資本金全額到位，企業會在這個時間內將資金分筆注入，但是現在基本上只要商務部批了，在最短的時間內就到賬了。”上述人士告訴記者。

　　不僅資金全額到賬提速，而且一些企業開始異常擴大資本金規模。

　　該局監管中發現，某新注冊的外資咨詢公司，竟然注冊資本金達到數千萬美元。監管部門認為，“咨詢公司根本不需要如此大規模的資本金，這肯定是非常異常的”。

　　除了做大外匯資本金規模，并加速資本金到位外，外匯資本金的結匯量也大幅攀升。

　　某沿海地區外管局人士告訴記者：“從2002年出現人民幣升值預期以來，企業外匯資本金結匯就開始異常高增長，這個勢頭在今年達到了峰值。”

　　就其當地的檢查情況看，企業外匯資本金結匯量達到了流入量的80%以上，而在2002年這個數字不到50%。

　　其介紹，與外債和外匯貸款主要用于支付企業流動資金不同，企業資本金結匯后主要用于固定資產投資支付，如采購機器設備、購置土地等，正常年份下，外匯資本金結匯一般會根據其支付進程，而分批分時段進行。

　　但是，在人民幣升值預期之下，特別是在去年人民幣年升值達到6.9%以來，企業的外匯資本金結匯開始加速進行。

　　“基本上，進來之后，就立即想辦法結匯了。”地方外管局人士說。

　　從企業角度，這似乎是一種正常的財務安排。但是，這個過程中，不少企業開始繞開外匯管制，違規操作，達到結匯目的。

　　資本金結匯有機可乘

　　商業銀行人士告訴記者，目前的結匯制度是“支付結匯制”，也就是說，只有提供支付合同的情況下，才可以向商業銀行提出結匯。但這種意在控制企業無真實支付需求的結匯制度，對企業的結匯管制效果并不理想。

　　其透露，目前銀行對企業的結匯基本“束手無策”。

　　實際上，從2002年起，我國在經過對20多個省的試點后，從當年7月1日開始改革外商投資項下資本金結匯管理方式，將外商投資項下資本金結匯業務，授權符合條件的外匯指定銀行直接審核辦理。銀行在授權范圍內履行審核、統計監測和報備責任。外管局變直接管理企業為重點監管銀行。

　　在這樣的制度安排下，企業只需要向銀行提交支付合同，就可以申請資本金結匯。這無疑為企業“鉆空子”提供了可能。

　　“鉆空子”的方式大致有兩種：一種是通過關聯公司交易，將資本金結匯后支付到關聯公司賬上；二是提前支付貨款，或者將本來可以按期付款的貨物提前全額付清。

　　而外匯資本金流入及結匯的異常高增長，隱含的正是熱錢的影子。

　　根據社科院世界經濟與政治研究所張明博士的估計，熱錢從2005年到2008年一季度，除卻錯誤與遺漏項下資金估算，其本金合計收益的累計規模大約達到1.75萬億美元。

　　但是目前，針對熱錢的控制，針對資本項下的資本金結匯并沒有更好的治理辦法。

　　外管局人士透露：“較有效的辦法是核定資本金結匯的比例，比如根據正常的資本金結匯的數據核定其系數，以此控制結匯規模。”但這個方案的弊端是，要根據不同的行業確定不同的系數，操作成本極高。

　　另外，有效控制異常的外匯資本金涌入和結匯，亦需要不同部門的協調配合，需要地方政府、商務部、外管局對外資流入的管控達成廣泛共識。（稿件來源：21世紀經濟報道）

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