陳昆才 林小川

　　5月7日，市場短期資金的價格繼續走高。

　　當日，shibor各品種報價均出現上漲，隔夜至1個月品種分別較前日上漲2.61、8.13、4.68、6.08個基點。回購市場上，7天回購平均利率上漲6.6個基點至3.045%。如從shibor歷史報價情形看，一個月以內的短期品種自4月24日起，已出現連續上漲的情形。恰逢此時，一個傳言出現。“今天有分行打電話來問備付金率提高的事情。”5月7日下午，一家大行資金部人士說。

　　“最近市場上有傳言，說銀監會要求銀行提高備付金率。”5月7日，某股份制銀行資金部人士說。

　　銀行備付金率為銀行的存款備付金(包括在中央銀行的超額存款準備金、庫存現金等) 與當期存款總額(不包括同業存款)的比率；有些銀行還將央行票據納入二級備付金。

　　近日，一家國有銀行的債市參考報告指出，市場傳言銀監會要求備付率提高到5%，盡管沒有進一步的確證，已經引發市場的緊張情緒。但多家商業銀行的交易員均表示，目前并未接到有關提高備付金率的通知。

　　備付金傳言

　　5月7日，本報記者就備付金傳言一事向監管部門求證，監管部門有關人士表示，監管機構并沒有對商業銀行備付金率實行一刀切管理。

　　但可以肯定的是，備付金率提高傳言的背后是各方對銀行流動性管理難度的擔憂。上述監管人士表示，流動性管理問題確實已引起監管層高度關注。

　　銀監會此前披露的2007年年報顯示，2007年12月27日，銀監會印發《商業銀行壓力測試指引》，要求商業銀行開展流動性風險壓力測試，并在壓力測試的基礎上，制定風險管理預案，提前做好安排和計劃。目前，銀監會正在抓緊建立統一的流動性風險監管框架。

　　前述監管人士稱，監管當局希望銀行結合各自流動性綜合情況，酌情調整備付率，以保證短期支付不出現問題。

　　傳言并非沒有依據。

　　5月7日，某上市銀行資深交易員說，去年12月31日，“很多機構紛紛在市場上借錢，實際上這些機構并非出現了空頭的情形，但他們給出的借錢理由是當地銀監局要求備付金率要達到5%。”

　　多位市場交易員稱，去年年底舉借資金，提高備付金率的銀行業金融機構主要是農商行、農信社。

　　當然，也有一些商業銀行主動提高備付金率是為了獲得更高的監管評分。

　　如一家地方銀行資金業務主管談到這樣一個背景，銀監會每年會對股份制銀行有一個風險評級，監管部門在打分時，如果銀行的備付金率達到5%，相關項目則可以得到滿分；如低于5%，則按照比例得分。

　　“風險評級一般關注的是季末余額數，所以，希望拿到更高得分的銀行，一般會努力將備付金率做到5%以上。”5月7日，上述地方銀行資金業務主管如是說。

　　但是，在一些商業銀行內部的流動性管理中，并沒有給備付金率設置一個固定的上限或下限，而主要取決于經營成本的考慮。

　　所以，上述地方銀行認為，“5%的備付金率太高，這樣導致賬上閑置資金太多，我覺得不太可能”。

　　“提高備付金增加銀行應對流動性風險的能力，但同時會對銀行的經營造成壓力。”交通銀行首席經濟學家連平表示。

　　商業銀行除按存款的一定比例向中央銀行上繳法定存款準備金外，為了業務支付的需要，還要在中央銀行儲存一定數額應付日常業務需要的備付金，一般稱之為超額儲備。

　　“央行對銀行的存款準備金率有硬性要求，但現在備付金則不是，備付金比例高低取決于商業銀行的意愿和財務狀況，央行和銀監會沒有硬性規定，只要不透支就行了。”上述股份制銀行資金部人士說。

　　目前各個銀行的備付率大約在2%-5%之間。“對于大行而言，2%的備付金率就足夠了，如果流動性管理水平高，2%都不需要，除非資金有大進大出。”前述地方銀行人士稱。

    相關報道：

    傳備付金率將上調 銀行流動性告緊

    銀監會加強房地產信貸監控

    銀監會監管新政：松者更松嚴者更嚴

    銀監會：中小銀行流動性面臨挑戰

    銀監會主席稱加強對跨境業務風險監管