3月份，“兩會”將召開，其間將制定有重大影響的政策方針，會后相關政策也將逐步落實。考慮到政策的延續性，預計“兩會”帶來的投資機會主要集中在：支持農業發展、促進消費、節能減排、自主創新、醫療改革等方面。其中，在支持農業發展、自主創新、醫療改革等方面，更可能有比較具體的配套政策推出，帶來的投資機會值得關注。

　　今年的一號文件仍然是支持農業發展。結合近期農產品連續漲價，可以預期農林牧漁行業是目前增長前景最確定的行業，該行業也是連續兩個月位居漲幅首位。但不可忽視的是，經過連續上漲后，農林牧漁估值已經很高，2007年動態市盈率已經接近75倍，其中部分子行業動態市盈率更接近100倍。雖然長期看，行業的高速發展可以化解估值壓力，但考慮到短期市場風險，我們仍建議投資者短期內要適當謹慎。其中，與農業相關的化工行業(化肥、農藥等)也受惠于農業的發展，同時估值相對不高。因此給予化工行業“超配”評級。

　　自主創新是轉變經濟增長方式的重要一步，作為重要的配套政策，創業板目前已經呼之欲出。除了參股創投公司的企業將受益外，部分科技公司也將直接或間接受益，這類公司較多分布在電子和信息行業。同時，電子與信息行業受宏觀調控影響比較小，因此給予“超配”評級。

　　醫療問題一直是全國各界關注的焦點之一，預計兩會期間將有所突破，醫改實施方案有望于全國人大之后出臺。醫藥行業今年以來的表現也一直比較理想，是持續性較好的熱點行業。雖然目前估值稍高，但考慮到其比較確定的成長性和醫改實施方案即將出臺的利好刺激，給予醫藥行業“超配”評級。