新浪財經訊 6月12日，陸家嘴論壇在上海開幕。中國證券監督管理委員會副主席姜洋就“全球經濟增長的挑戰與金融變革”這一主題發表演講。

　　他認為，上市公司是資本市場的基石，其質量直接影響市場活力。提高上市公司質量就要進一步優化信息披露和公司治理，要規范大股東行為，給投資者一個真實的上市公司。

　　以下為演講全文。

　　謝謝屠光紹副市長！尊敬的韓正書記，楊雄市長，項俊波主席，各位嘉賓，大家上午好！很高興參加此次陸家嘴論壇，借此機會，我代表中國證監會對論壇得成功召開表示熱烈的祝賀，對長期以來關心支持中國資本市場改革發展的各位領導和各位朋友表示充分的感謝！

　　本屆陸家嘴論壇的主題是“全球經濟增長的挑戰與金融變革”，這與當前我國經濟金融發展的形勢十分契合。目前，我國經濟正處于發展的新常態，經濟運行總體態勢符合預期，新模式、新業態不斷涌現，經濟發展的新動能正呈多元化上升之勢。但結構性問題仍然突出，總需求低迷和產能過剩，經濟下行壓力依然存在。與此同時，國際經濟金融形勢錯綜復雜，資金外流壓力加大，外部環境不確定性因素增多。經濟新常態對資本市場的發展既是挑戰更是機遇。中國證監會將深入貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中全會和中央經濟工作會議精神，深入領會和全面落實習近平總書記系列講話精神，牢固樹立五大發展理念，緊緊圍繞五位一體總體布局和四個全面的戰略布局，扎扎實實貫徹落實黨中央、國務院關于資本市場改革發展的一系列重要方針政策。按照融資功能完備、基礎制度扎實、市場監管有效、投資者合法權益得到充分保護的目標，加快推進市場穩定健康發展，全面提升服務經濟社會發展的能力。

　　建設資本市場是一個系統工程，涉及面廣，新時期建設資本市場需要把握好幾個重點：

　　一、夯實市場基礎，提高服務能力。資本市場植根于實體經濟，又服務于實體經濟。發展資本市場必須始終堅持服務實體經濟的根本宗旨，不能自娛自樂。否則資本市場就會成為無本之木、無源之水。實踐證明，只有市場基礎扎實且牢靠，配置資源和風險管理等功能有效發揮，資本市場對實體經濟的服務才能落到實處，才能真正對企業和國民經濟起到支持和保障作用。要讓資本市場更好地服務實體經濟，首要任務是夯實市場發展基礎。上市公司是資本市場的基石，其質量直接影響市場活力。提高上市公司質量就要進一步優化信息披露和公司治理，要規范大股東行為，給投資者一個真實的上市公司。推進并購重組市場化改革，強化市場的優勝劣汰功能，加強對忽悠式重組、跟風式重組等監管，引導上市公司規范運作，老老實實做好主業，鼓勵上市公司加大回報投資者的力度，促進市場長期投資、價值投資理念的形成。資本市場活躍著會計事務所、律師事務所等重要的中介機構，他們的所作所為和職業操守和社會公眾的利益緊密相連，其職業的質量和運作水平直接影響著整個市場的健康穩定運行。要加強對他們經營行為的規范和引導。

　　做好持續風險監測和監管，同時加大制度供給、強化行業自律，促進中介機構依法經營、合規誠信。資本市場是規則導向的市場，具有法制依賴性，要全面加強市場法制、制度體系建設，完善基礎性法律制度，優化專門的行政法規體系，改善執法環境，提升資本市場的法制化水平。同時，信息技術系統是資本市場健康發展和高效運行的重要保障，也是促進市場創新發展的重要動力，要堅持獨立自主的理念，加強信息技術自主可控能力的建設，優化交易、結算、交割、托管等重要系統，推進市場化信息建設，提高資本市場防范網絡供給、應對突發事件，維護信息安全的能力。

　　二、堅持守住不發生系統性風險的底線。金融是現代經濟的核心，是國家整體安全的基石。當前，我國金融體系和機構正在發生深刻的變化，資本市場作為直接融資的重要載體，參與者眾多、影響面廣，并與其他金融領域交叉越來越多。不同市場之間聯動更加緊密，資本市場的穩定運行直接關系到經濟金融全局。因此，加強監管、防范風險是資本市場改革發展的永恒主題，什么時候都不能放松。要堅持防患于未然的理念，把風險防控貫穿于產品實際；要建立健全風險跟蹤、監測和處置機制，提升提前研判風險的能力；要防止單一品種、單一機構的風險外延問題；要緊跟市場發展步伐，填補監管空白，提高監管的有效性，促進各類市場主體的歸位盡責；要引導機構主動加強風險控制，充分評估自身風險承受能力，并且盲目擴張規模的傾向，在穩健經營上下功夫，合理有序開展業務活動。當前要在維護市場平穩運行的基礎上，規范互聯網股權融資活動，防范私募基金、股權眾籌等領域的風險。

　　三、要處理好事前防范和事后處理的關系。首先要做到規則前移，把法律的規定、監管的要求細化到一線監管的制度當中，把規矩立起來，把制度延起來，讓每個市場主體知道紅線和雷區。其次要做到哨兵前移，推進監管技術創新，更多依靠科技和信息化手段，對傾向性的違法違規問題早發現、早提醒、早糾正、早處理。另一方面，對嚴重違法違規者要始終保持高壓態勢，要堅持依法治市，從根源上解決違法成本偏低、執法手段不足等突出問題。二是全面提升行政、刑事處罰幅度，讓違法違規者付出高昂的代價，不斷提高執法的威懾力。三是加強與其他部委的協作，嚴格落實、實施聯合懲戒，讓失信者一次失信處處受限。

　　四、切實保護好投資者的合法權益。廣大投資者對資本市場的發展作出重要的貢獻，保護中小投資者就是要保護資本市場，這是我們監管執法工作的根本出發點和落腳點。倘若中小投資者合法權益得不到充分的保障，將會嚴重傷害投資者的信心。因此建設好資本市場就必須將投資者保護工作放在首要位置。1、把好市場入口關。2、進一步優化投資者的回報機制，完善上市公司的治理制度，加快健全多元糾紛解決機制，保證投資者的分紅權、知情權、參與權、監督權等各項權力。3、加強投資者風險警示，引導投資者理性參與交易。4、持續做好新聞發布工作，做透明度建設，營造良好的市場環境。5、穩步推進資本市場對外開放，對外開放是資本市場改革發展的內在要求，也是提升國際競爭力的必然選擇。

　　我國資本市場走過了20多年不平凡的發展歷程，從無到有、從小到大，其中很寶貴的一條經驗就是穩步推進對外開放，以開放促改革、促發展。當前我國已經是全球第二大經濟體，企業的經營活動與國際市場的聯系越來越緊密，相互交織，你中有我、我中有你，需要國際國內兩種市場兩種資源合作共贏。

　　要立足國情，準確把握市場規律，深化資本市場雙向開放，使開放的力度與我國的經濟發展水平、市場活躍程度相適應。要擇時啟動深港通，完善滬港通，積極推進商品期貨市場對外開放，循序漸進引進境外投資者參與中國商品期貨市場。進一步拓寬境內企業境外上市融資渠道，支持境內企業做優做強。上海作為全球有影響力的城市之一，已經擁有較為完備的金融基礎設施，和金融市場體系。在加快“四個中心”建設和科創中心的建設上，也有令人欣喜的成績。

　　今后中國證監會將積極立足全國金融改革開放大局，繼續推進上海資本市場的發展，支持上海“四個中心”建設和科創中心的建設，支持上海自貿試驗區改革發展，為更好地服務我國經濟改革發展作出新的貢獻。最后，預祝本次陸家嘴論壇取得圓滿成功！謝謝大家！