溫州銀行業(yè)不良貸款率從2011年6月末的0.37%，攀至今年4月末的4.69%，三年暴增12倍，目前仍在高位運(yùn)行。同時(shí)，企業(yè)資金面緊張，資金鏈、擔(dān)保鏈仍未解套，大量資金沉淀在房地產(chǎn)上

　　記者 高翔

　　溫州民間金融危機(jī)三年，也是當(dāng)?shù)劂y行業(yè)貸款不良率不斷上升的三年。

　　2011年6月末，溫州銀行業(yè)不良貸款率為0.37%，為全國地級(jí)市最低。當(dāng)年9月，民間金融風(fēng)波爆發(fā)，一些企業(yè)的資金鏈斷裂，當(dāng)?shù)劂y行業(yè)不良率開始不斷走高。截至今年4月末，不良貸款率為4.69%，比年初上升0.28個(gè)百分點(diǎn)。三年間溫州銀行業(yè)不良率暴增12倍。

　　經(jīng)濟(jì)不振，民間金融幾近崩盤，房?jī)r(jià)在賬面上下跌超過30%，部分樓盤跌幅過半……在當(dāng)?shù)劂y行業(yè)人士看來，此輪風(fēng)險(xiǎn)暴露，在某種程度上相當(dāng)于中國銀行業(yè)的一場(chǎng)壓力測(cè)試。

　　受訪人士表示，原本潛伏在民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)浮上水面，并非壞事，關(guān)鍵是能否通過此輪風(fēng)險(xiǎn)暴露，將銀、政、企在區(qū)域金融穩(wěn)定中的職責(zé)界定的更為清楚，積累經(jīng)驗(yàn)。短期來看，能否在房?jī)r(jià)大跌、抵押物大幅縮水的背景下，將沉淀在房地產(chǎn)的資金盤活，是化解風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵一招。

　　不良率仍在高位運(yùn)行

　　截至今年3月底，溫州市銀行不良貸款余額331.26億元，不良貸款率為4.52%，分別比年初上升11.43億元和0.12個(gè)百分點(diǎn)，1-2月連續(xù)“雙升”之后，3月份實(shí)現(xiàn)“雙降”。但4月份又環(huán)比上升了0.16個(gè)百分點(diǎn)。

　　記者獲取的數(shù)據(jù)顯示，1至3月，該市27家市級(jí)銀行中，有17家銀行的不良貸款較年初有所上升。7家銀行的不良貸款率超過平均水平。一位國有大行溫州分行人士表示：“資產(chǎn)質(zhì)量下行的壓力還是存在的，還沒有企穩(wěn)改善。”

　　資產(chǎn)質(zhì)量尚未企穩(wěn)改善的一個(gè)重要跡象，就是關(guān)注類貸款的快速上升。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1到3月關(guān)注類貸款增加66.09億元，占比由年初的4.44%上升至5.29%，增幅比不良貸款率快0.73個(gè)百分點(diǎn)。

　　另一個(gè)重要跡象，是法院受理金融借貸案件的數(shù)量和標(biāo)的都仍在高位運(yùn)行。今年前三個(gè)月，溫州市法院新收金融借貸案件3790件，同比增長118.57%，增幅同比上升53.58個(gè)百分點(diǎn)；結(jié)案標(biāo)的額64.24億元，同比增長100.66%。

　　在此形勢(shì)下，各方都不敢怠慢，不良貸款處置的力度在繼續(xù)加大。去年，溫州市共處置不良貸款288.23億元，比2012年多處置了152.63億元，增長112.56%。今年1到3月，力度繼續(xù)加碼，累計(jì)處置不良貸款48.16億元，比去年同期多處置26.9億元。

　　在這一輪風(fēng)險(xiǎn)暴露中，銀行曾一度成為被指責(zé)的對(duì)象，銀企關(guān)系曾被企業(yè)主戲謔為“水煮魚”。上證報(bào)記者實(shí)地采訪后了解到，銀行也有諸多難言之隱。

　　首先，今年年初以來銀行業(yè)存款增長乏力的狀況，溫州也未能幸免。一家股份制銀行溫州分行副行長表示：“存款增長乏力，直接制約了新增信貸規(guī)模。各種理財(cái)產(chǎn)品、尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，分流了大量居民儲(chǔ)蓄存款；表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策也嚴(yán)厲起來，業(yè)務(wù)量萎縮，也直接導(dǎo)致了保證金存款的下降。”

　　今年1月底恰逢農(nóng)歷春節(jié)，溫州統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示該市金融機(jī)構(gòu)居民儲(chǔ)蓄存款為4142億元，到了2月底降至3951億元。3月底，銀行季末“沖時(shí)點(diǎn)”，儲(chǔ)蓄存款上升至4092億元，到了4月底又回落至3861億元。4月底的居民儲(chǔ)蓄存款較年初僅增加約40億元。

　　3月底，溫州銀行業(yè)的存貸比高達(dá)90%，其中超過100%的銀行不在少數(shù)。

　　此外，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局70個(gè)大中城市住宅銷售價(jià)格指數(shù)，到今年4月份，溫州的房?jī)r(jià)已經(jīng)連續(xù)32個(gè)月下降。上述股份制銀行人士表示：“一些高檔住宅的降幅是高于平均水平的。房?jī)r(jià)下跌，抵押物價(jià)值縮水，直接導(dǎo)致貸款金額與房產(chǎn)價(jià)值倒掛，企業(yè)資產(chǎn)就難以變現(xiàn)，貸款到期后就沒有應(yīng)急還款的能力。”

　　企業(yè)資金周轉(zhuǎn)仍然困難

　　銀行不良率仍在高位運(yùn)行，是硬幣的一面。硬幣的另一面則是企業(yè)資金面的緊張，以及資金鏈、擔(dān)保鏈仍未解套。

　　應(yīng)收賬款余額的增長，從側(cè)面反映了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的困難。數(shù)據(jù)顯示，今年1到2月溫州市規(guī)模以上工業(yè)應(yīng)收賬款余額同比增長5.2%，分別較同期主營業(yè)務(wù)收入和工業(yè)銷售產(chǎn)值高2.8個(gè)和1.8個(gè)百分點(diǎn)。

　　一家生產(chǎn)皮鞋的企業(yè)對(duì)記者表示：“貨款很難全部回籠，資金周轉(zhuǎn)不起來，銀行貸款到期的時(shí)候就很頭疼。”

　　溫州市統(tǒng)計(jì)局制造業(yè)PMI調(diào)查體系監(jiān)測(cè)結(jié)果顯示，4月份有43.7%的制造業(yè)企業(yè)認(rèn)為資金緊張。年初以來，反映資金緊張的企業(yè)占比已經(jīng)環(huán)比兩個(gè)月上升。其中，小型企業(yè)反映資金緊張的占49%。

　　分行業(yè)看，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)表示資金緊張的占比最高，達(dá)76.2%，較3月份上升9.5個(gè)百分點(diǎn)；其次紡織業(yè)占比也達(dá)68.0%，比3月份上升8.0個(gè)百分點(diǎn)。

　　一位區(qū)級(jí)金融辦人士對(duì)記者表示：“企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難的一大指標(biāo)，就是政府應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金的使用次數(shù)。從今年的情況看，月末和季末應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金的使用次數(shù)都有明顯上升。”

　　記者得到的數(shù)據(jù)顯示，今年以來，政府應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金已使用363筆、31.01億元，其中3月份單月使用177筆、15.47億元，分別占48.7%和49.9%。截至今年3月底，政府應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金累計(jì)發(fā)放4247筆，累計(jì)金額達(dá)368.8億元。

　　盤活沉淀在房地產(chǎn)的資金

　　3年不到，溫州就從不良率最低的地級(jí)市，變成不良貸款的重災(zāi)區(qū)。上述股份制銀行人士表示：“經(jīng)濟(jì)長期不振，出口低迷，信用崩塌，房?jī)r(jià)在賬面上跌了超過30%，部分樓盤跌了50%。這期間，又有轉(zhuǎn)型升級(jí)所帶來的陣痛。溫州銀行業(yè)此輪的風(fēng)險(xiǎn)暴露，好比中國銀行業(yè)的一場(chǎng)模擬考，是一次壓力測(cè)試。”

　　相比外界的議論和連篇累牘的報(bào)道，溫州本地人的自信給記者留下了深刻印象。采訪過程中，無論是銀行業(yè)人士、企業(yè)主還是政府官員，都對(duì)未來抱有希望。

　　上述區(qū)級(jí)金融辦人士認(rèn)為，溫州經(jīng)濟(jì)此前盡管有低、小、散的弊端，但溫州人畢竟有家底，溫州人吃苦耐勞的精神還在。溫州人總體上還是講誠信的，不到萬不得已，不會(huì)跳樓或跑路。他還認(rèn)為：“風(fēng)險(xiǎn)的充分暴露并非沒有益處。4%以上的不良率，當(dāng)然不容小視；但原先靠民間借貸墊資支撐起來的低不良率，也不是健康的。早發(fā)現(xiàn)問題，早總結(jié)，并借此解決一些機(jī)制上的問題，才是正確的應(yīng)對(duì)方法。”

　　在今年的全國兩會(huì)上，溫州市市長陳金彪曾向上證報(bào)記者詳述如何用四把“剪刀”解開資金鏈、擔(dān)保鏈的結(jié)。以上觀點(diǎn)在4月中旬溫州市主要領(lǐng)導(dǎo)向浙江省的匯報(bào)中也有體現(xiàn)。

　　第一把“剪刀”，是通過破產(chǎn)審判，讓高能耗、高污染、效益低，已經(jīng)難以支撐的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，實(shí)行簡(jiǎn)易破產(chǎn)程序，盡快使其退出市場(chǎng)，推動(dòng)銀行不良貸款化解；

　　第二把“剪刀”，是并購重組，推動(dòng)龍頭企業(yè)、優(yōu)質(zhì)企業(yè)對(duì)涉險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行兼并收購，或者中小企業(yè)自行組合。

　　第三把“剪刀”，是銀行要加大支持力度。4月17日，溫州市政府辦公室下發(fā)文件，表示銀行要“同進(jìn)共退”幫扶企業(yè)。對(duì)于主營業(yè)務(wù)突出、盈利情況良好、對(duì)外投資適度、資產(chǎn)負(fù)債率在合理比例內(nèi)(其中負(fù)債包括表外業(yè)務(wù)、對(duì)外擔(dān)保等或有負(fù)債)、現(xiàn)金流充足、信用良好，但因房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格下行，造成有效抵押物不足的成長型、科技型、環(huán)保型企業(yè)，銀行要做到不抽資、不壓貸、不緩貸，并適時(shí)跟進(jìn)信貸服務(wù)。企業(yè)如因擔(dān)保關(guān)系需要履行代償義務(wù)的，應(yīng)積極予以協(xié)調(diào)解決，不采取查封基本戶、保全企業(yè)及其法人和股東的資產(chǎn)等司法強(qiáng)制措施。

　　第四把“剪刀”，與房地產(chǎn)相關(guān)。要在不違背國家宏觀調(diào)控的前提下，進(jìn)一步完善房地產(chǎn)調(diào)控政策，促進(jìn)房產(chǎn)交易放量，讓沉淀在房地產(chǎn)的資金流動(dòng)起來。

　　上述區(qū)級(jí)金融辦人士表示，溫州有“三高”：房地產(chǎn)貸款占比高、用房子抵押的貸款占比高、實(shí)體企業(yè)涉足房地產(chǎn)的占比高。正是由于這“三高”，經(jīng)濟(jì)與房?jī)r(jià)相關(guān)度較大。房?jī)r(jià)如果繼續(xù)下跌，抵押物價(jià)值繼續(xù)縮水，成交量再上不去，對(duì)銀行體系、對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)都是有傷害的。

　　到今年4月份，溫州的房地產(chǎn)價(jià)格已經(jīng)連續(xù)32個(gè)月下跌。在極端情況下，相比還貸，“棄房”反而更為劃算。上述國有大行人士對(duì)記者表示：“銀行把房子收過來后，也很難處置。目前，有意見認(rèn)為溫州房?jī)r(jià)經(jīng)歷了這輪猛跌，絕對(duì)價(jià)格還是偏高。但我個(gè)人認(rèn)為，泡沫已經(jīng)基本擠盡，再跌下去不利于信心恢復(fù)。在不跳出國家調(diào)控框架的前提下，適當(dāng)放寬，讓成交量先上來，使價(jià)格穩(wěn)住，有利于盤活沉淀資金，對(duì)解決資金鏈、擔(dān)保鏈問題，穩(wěn)定銀行資產(chǎn)質(zhì)量，都是有好處的。”