溫州金改實施方案終于浮出水面，然而外界對這一細則卻褒貶不一。溫州金改的步子究竟能邁多大，細則給出的答案并不讓人滿意

　　法治周末記者 孫政華

　　溫州金融綜合改革試驗區獲準設立近8個月后，金改細則終于落地。11月23日，溫州市政府召開新聞發布會，公布了《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區實施方案》，在加大推動中小企業直接融資的同時，溫州也在“放水”民間資本，如開展個人境外直接投資試點，及小額貸款公司轉為村鎮銀行等。

　　但與6000多億元民間資本相比，溫州個人境外直投、小貸公司等“放水量”還畢竟有限。

　　“民資出口打開，在多大程度上能解決中小企業融資難問題，還有待觀察。”浙江大學金融研究所所長王維安教授說，目前溫州金改的核心是要拓寬直接融資的渠道，加大直接融資的力度，建立民間資金與中小企業的融通機制。

　　十二條力度不大

　　溫州金融改革綜合試驗區設立以來，溫州率先進行了民間借貸合法化試點，設立了溫州民間借貸登記服務中心，出臺了借貸管理條例，使大量的民間借貸從地下走到地上，內蒙古鄂爾多斯等城市紛紛復制“溫州金改模式”。

　　事實上，此前溫州金融改革已經有了幾十年的探索經驗。1980年10月，溫州蒼南金鄉信用社在全國率先實行浮動利率；1984年9月，蒼南錢庫掛出了“方興錢莊”，這是新中國第一家由私人開辦的金融機構；1986年11月，全國最早的“股份合作制”信用社——鹿城城市信用社開業；6天后，中國第一家私人獨資的城市信用社——東風城信社開業；1988年，經省人民銀行批準，溫州設立了16家農村金融服務社與城市信用社；1992年8月，溫州第一家農村合作基金會在蒼南成立；2002年12月，浙江省政府和中國人民銀行上海分行聯合在溫州召開“深化溫州金融體制改革工作會議”，宣布溫州作為全國唯一的金融改革綜合試驗區。

　　但結果這些改革都沒有實質性的突破，或有所突破但很快就被“叫停”。所以這一次的溫州金融綜合改革能走多遠呢？不少人認為，無論是國務院確定的金改十二項主要任務，還是當前推出的系列舉措，只是對舊的金融體制的改良，沒有實質性的突破；大多數中小企業還沒有感受到金融改革帶來的益處。

　　“細則”不“細”

　　雖然此前對溫州金改，中國人民銀行行長周小川曾表示“允許試錯”，“如果走錯了，只要把握住大的方向就行”。這次實施方案的原則是“三堅持”：堅持整體設計、系統推進；堅持創新為要、監管先行；堅持上下聯動、項目運作。業內人士分析指出，從溫州金融改革的實施方案來看，還是有不少亮點的。其中包括鼓勵積極發展各類債券產品。實施方案重點解決了小額貸款公司再融資問題，即通過發行小額私募債的方式進行再融資。

　　在規范發展民間融資方面，實施方案要求：開展民間借貸服務中心試點，引進一批中介機構入駐，提供民間借貸登記、公證、資產評估等服務，引導民間融資陽光化、規范化。

　　在開展個人境外直接投資試點方面，實施方案要求：在國務院統一部署領導下，探索以人民幣開展個人境外直接投資，制定溫州市個人境外直接投資管理辦法及實施細則等。

　　對于深化地方金融機構改革，實施方案要求：推動溫州銀行引進戰略投資者、增資擴股、上市融資。爭取在溫州設立財務公司、金融租賃公司、信托公司、消費金融公司等非銀行金融機構。此外，支持民營資本進入證券、投資咨詢等領域，爭取在溫州設立證券公司，支持更多的證券、基金、期貨公司到溫州設立分支機構。鼓勵地方金融機構以控股、參股的方式探索綜合經營等。此外，實施方案還就創新發展金融產品與服務及開展產權交易市場試點進行了明確。

　　然而，還是有不少網友尖銳指出，金改的“細則”不“細”。“積極、穩妥、謹慎、低調的改革，能減少失誤、震蕩、波動，但也難以產生根本性的變革作用，改革的路程可能會被拉得很長。而一些深層次和全局性的矛盾并不可能通過局部的改革得到完全解決。”

　　不良貸款亟待求解

　　業內人士指出，溫州金融綜合改革當前面臨的突出問題是不良貸款規模和比率不斷走高，借貸風波的影響還未消退。截至今年6月，溫州本外幣不良貸款余額181.4億元，不良率為2.69%，分別較上月增加20.73億元和0.26個百分點，較去年8月增加159.68億元和2.32個百分點。

　　對此，中國中小企業協會副會長、溫州中小企業發展促進會會長周德文對記者說：“這幾年來，外界對溫州資本有一種妖魔化的傾向，把溫州資本當成了洪水猛獸，對它很多都是負面的評價。我認為這些認識都是因為他們對溫州資本不了解造成的。溫州資本確實有比外地資本更集聚的特點，行動起來更為引人注目。所以有些人對待溫州資本會有一種仇富的心理。”

　　“實際上，資本本身就是逐利的，不單是溫州資本，全世界資本都一樣，都是要追求利潤最大化。所以，我希望能讓大家了解溫州資本的各種作為，包括民間金融。民間金融是在目前金融體制下，市場所客觀需要的，他伴隨著民營經濟的發展而發展，對民營經濟的發展作出過重大的貢獻。但民間金融也是雙刃劍，往往會伴隨著高利貸，增加企業融資成本，嚴重的導致企業資金鏈斷裂而倒閉。”周德文說。

　　業內分析人士對記者坦言，溫州金融改革并不需要綜合性地推出一個總的細則，而是應該根據市場的實際狀況，研究成熟一條就推出一條。在金改獲批之際，溫州有兩類人對此給予高度期望：一類是遭遇困境的民營企業家，認為融資難、融資貴的現狀可能因此受到改變；另一類是手中有資本的人，原本激發了其投資積極性，覺得可以進軍金融領域。

　　簡單地將一些金融機構拖到一起搞一個“金融廣場”，并不是金融改革的亮點，這最多只能算是一些基礎性的工作。金融改革的關鍵是在于大膽地突破一些體制上已有的限制。如果是僅僅靠招募一點人才就可以改革，那一線城市有那么多的人才早就改了。國家金融改革綜合試驗區放在溫州，就是希望讓溫州大膽做試驗，如果連嘗試都不敢，怎么叫改革呢？

　　“比如民間借貸，在沒有監管的情況下，溫州地下的民間借貸規模超過1200億元，也沒有發生很大的問題。為什么陽光化了，到了地上，就會覺得有問題呢？其他國家有幾千家銀行都沒出亂子，為什么會覺得我們試點一兩家民營銀行就會影響金融穩定呢。”一位多年研究溫州金融的人士向記者坦言。

　　對于溫州金改的看法，很多人認為改革原本就是艱難的事情，因此放到溫州來試驗、當前進程緩慢一方面是因為執行的官員怕擔當責任，另一方面是由于利益集團的阻礙。