李伊琳

　　通過信用卡套現，資金融入到民間借貸鏈條后，價格高至銀行5年期以上貸款利率的16倍。這是一個危險的游戲嗎？在老板之城的溫州區域里，越來越多的人愿意為此冒險。

　　除了資金逐利的天性因素，這股沖動到底來自哪里？

　　需求飆升：全城借貸

　　溫州活躍的民間借貸是中國民間金融的一個樣本。隨著國家相關調控政策，忽而激越，忽而沉靜，當地的民間借貸利率，如溫度計般敏感。

　　記者在調查中發現，圍繞著借貸利率的起落，當地資金市場早就暗流涌動，近期又有著爆發式顯現。

　　“我得趕緊去提4萬元給我表哥�！�5月19日，溫州小企業主周云(化名)在QQ里敲下這行信息后，跳躍的頭像暗淡而去。他說的“提4萬元”，其實是去刷信用卡套現。

　　周云透露，他之前一直有資金借給其表哥，月息1分(即月利率1%，下同)到1.5分之間。近期，其表哥資金需求量猛增，周云連老婆的20多萬元私房錢也借給他了。

　　周云和他表哥的借貸投資情況，在溫州并非特例。

　　中國人民銀行溫州中心支行的一項調查是權威佐證。4月中旬，該行針對當地民間借貸市場展開的一項問卷調查結果顯示，溫州本地民間借貸容量達到了560億元，并成為當地民間資本投資的主要渠道。

　　在人行溫州中心支行的調查樣本中，有89%的家庭(或個人)和56.67%企業參與民間借貸——這顯然是一個全城借貸投資的趨勢。

　　2008年9月以來，央行五次下調貸款基準利率，信貸規模寬松的背景下，2009年民間借貸利率有所回落。2010年，隨著經濟回暖，及央行兩次提高存款準備金率、商業銀行控制信貸節奏，社會對銀根收縮的預期有所加強，年初溫州民間借貸利率開始走高。

　　人行溫州中心支行的民間監測數據顯示，1-2月份當地民間借貸月利率在6‰-30‰間波動，加權平均月利率為10.99‰，與2009年全年的加權平均月利率相比提高了0.15個千分點，升勢相對平穩。

　　但記者從另外渠道調查發現，民間借貸利率遠遠不止于此。

　　借貸公司隱現：年息漲至96%

　　5月中旬以來，記者陸續對溫州的一些擔保公司、投資咨詢公司、借貸公司以及10名借貸者進行明察暗訪，發現當地的民間拆借年利率從12%到96%不等，也就是當地習慣所稱的月息1分到8分。

　　“價格較低的是建立在親情或友情上的民間借貸，以個人和家庭為單位居多。在這個群體上的借貸，一般年利率在12%到36%之間�！币幻麖氖陆栀J投資有兩年多的李女士說。

　　其實，在這個群體中，上述的周云的例子比較普及。

　　周云告訴記者，近一個月來，這一波資金價格上升比較明顯。五一過后，他表哥又向他“要錢”，還說自己出借的利率是月息4分，可以給周云的月息相應提高到2分。

　　“利息這么高，我估計他是借給擔保公司的�！睂τ谌绱烁呃�，周云卻有點后怕，但親情和利潤的驅使下，無法開口拒絕，“最多借3個月，時間再長我可不敢。”

　　其實，周云口中的“擔保公司”是對借貸公司、投資咨詢公司的統稱，并非真正意義上的擔保公司。但這些機構均屬于資金供求鏈條上的一個中間環節，也是利率鏈上的締結點。

　　一名長期依靠民間借貸融資的小商品生產企業主黃女士告訴記者，她所融得的資金年利率在50%至72%之間，一般多為三月期。如此高的資金價格，再遇上義烏市場需求量降低，利潤空間下降，只能去買六合彩一試運氣。

　　“溫州正規的擔保公司運行基本根據市場需求操作，但所謂的投資咨詢公司操作比較‘灰色’�！币幻�一直關注當地民間借貸市場的基層信用社主任稱。

　　記者在暗訪中也體驗到了這種“灰色”的操作，高利率大多出自這類公司。

　　“無抵押貸款”、“不成功不收費”等這類廣告語的放貸廣告在當地媒體上、網站上比較常見。記者電話聯系一家名為“邦興信貸”的負責人“王先生”，據稱，他們的資金價格是根據對象而定，一般月息分為3分到8分不等，其中包括利率、服務費、風險費、投資咨詢費等。

　　“這種分法，就算被監管部門查到了，也無法成為定性違法的證據。因為，他們在借貸合同中標注的利率是法定范圍內的。”當地監管層相關人士稱。

　　這些“貸款公司”通過股東環節，不斷從各個渠道吸收資金，并根據市場變化推高資金價格，也推出了周云類人士的放貸熱情。

　　資金輸出需求

　　“今年來，由于銀行渠道貸款控制較嚴，出現貸款排隊現象，一部分實力弱、規模小、信用相對較差的企業開始轉向民間借貸市場，這導致民間貸款利率上揚�！碑數劂y行人士認為，由于國家貨幣政策調控，銀根的緊縮導致從銀行流入民間市場的資金大量縮減。

　　另外，大批量出現的民間金融中介機構也同時增強了資金的需求量。

　　以溫州的典當行業為例，溫州發改委相關官員透露，民資想進入典當業的熱情一直高漲，僅2000年要求上報申請的企業就有65家。不過，此前10年溫州典當企業獲批的數量很少。

　　溫州市經貿委統計數據顯示，近兩年來溫州民間資本獲準進入典當業超過3個億。另外，目前在溫州只有14家小額貸款公司和2家村鎮銀行。

　　近期國務院出臺“新36條”，民間資本進軍金融服務等領域的大門洞開。溫州市經貿委一名官員透露，今年溫州全市還將有11家新增典當公司通過商務部審批。

　　這些民間金融機構在吸收大批量民間資金后，不斷流散出去，其紐帶就是分散在全國各地的溫州人。他們的身份特征基本上混搭有房地產、制造業等投資領域。

　　記者從當地一擔保公司隨機提供的3名借貸客戶中發現，3人均是當地有制造企業或服裝銷售的個體工商戶，均有過房產投資，而且目前還有資金在樓市里。

　　“其實，目前在溫州融資的，不僅是溫州人，也有很大部分是外來的需求者。”創業投資界人士林阿信之前說，溫州已形成了一個向全國發散的資金集散地。

　　他的觀點為很多溫州中介機構認同。中安擔保集團相關人士稱，該公司客戶中，外來需求者在不斷增加。