中國銀發經濟出路何在？

　　其實，我們的老人并不是什么都沒有，農村老人應該有土地，城市老人應該有房產。通過大金融，使得這些存量變成流量，并在流量中增加他們的財富，這是中國走出未備先老的唯一途徑。

　　文|楊燕綏 （清華大學公共管理學院博士生導師、教授）

　　提及中國老齡社會，人們可能會想到很多說法，比如未富先老，贍養負擔重等。但其實，中國老齡社會還有一個重要特點就是，中國老年人口購買能力不足。

　　我們說，老年經濟，銀發經濟非常需要老年人口的購買能力，在先行進入超級老齡社會的德國、日本、瑞典這些國家，主要是50到80歲的人口在消費，老年人口消費拉動經濟，他們是有備而老。但2010年中國人口普查，我們看到的現象非常糟糕：0歲到90歲的人口中，第一個消費高峰是12/13歲，顯然是教育配置不公，家長怕孩子輸在起跑線上，盲目付出附加費用。第二個消費高峰最不像話，是30歲的人把基本上三代人的積蓄花在了結婚買房上，這其實是一個癌癥，住房政策不健全，會引導畸形消費，從而影響整個消費和經濟的健康發展。第三，70歲以后的人，中國推行了全面醫療保險，看病，醫生會說別看了，回家養著吧，形成了嚴重的老年人口消費不足，決定了中國銀發經濟的常態下消費不足。第四，臨終去世，消費又出現了翹尾，這是因為中國人薄養厚葬，臨終慰藉和墓地費用比較高。

　　為什么會出現老年人消費不足？我認為，一個非常重要的原因就是大齡人員就業參與率不足。由于五險一金和其他各種雜費，企業負擔太重，迫使企業讓老年人提早退休，現在很多中國女性40多歲就開始提前退休，到了60歲，還在就業的女性參與率已經不到20%，男性到60歲參與就業的也不足50%。于是，這也造成了中國另一個極端現象，正規市場越來越小，非正規市場越來越大。我們稱這個叫先搭公共便車，然后下車打草摟兔子。這樣的結果就是大家庭要破產，小家庭先小康，最后鍋里沒水沒飯，碗里也沒飯了，這是一個很大的社會風險，也使得我們的養老金資產積累不足。

　　養老資產有三個途徑，第一是轉移支付，作為一種權益，你交費了，等到老了，年輕人養你，這是轉移支付；第二，自己勞動經營收入；第三，資產積累，就是老年人的財產性收入能夠獲得資本利得。關于養老資產的積累狀況，國際上評價的方法是從這三個之間的比例來看的。世界上這么多國家，表現最好的是美國，各自1/3，這是一個進入老齡社會的國家的軟實力。

　　反觀我們國家，2010年人口普查顯示，老年人的收入是非常糟糕的，49%的人說靠家庭供養，5%的人說繼續領低保，24%的人說有政府的養老金，20%的農村老人說靠自己的勞動，并且隨著城鎮化，這20%在慢慢地減少。于是，年輕人就變得非常可悲，49%在家里養老人，還有超過20%的出去養別人的老人，將來這部分的稅和費會超過他們收入的70%。

　　但其實我們的老人并不是什么都沒有，農村老人應該有土地，城市老人應該有房產。通過大金融，使得這些存量變成流量，并且在流量當中增加他們的財富而不是剝奪他們的財富，這是中國走出未備先老的唯一途徑。

　　人口老齡化形勢日趨嚴峻，中國發展銀發經濟的戰略準備仍然不足。在我看來，銀發經濟發展戰略，最終可以歸納為這樣兩句話：改善老齡人口的資產結構，以提高老年人的購買力；改善勞動人口的人力資本，以提高他的生產力。這樣才能在老齡社會常態下實現代際平衡。

　　(注：本文由本刊記者劉彥華在對作者采訪基礎上整理而成，僅代表作者個人觀點)