銀行家眼中的“棄子”為何成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭競相爭搶的目標

　　長期以來，針對個人的無擔保無抵押消費貸款業(yè)務對銀行而言如同雞肋，但現(xiàn)在，在互聯(lián)網(wǎng)巨頭眼里卻成了價值洼地。

　　如今走進民生銀行的營業(yè)廳，已難覓信用卡專員。自今年9月民生銀行撤銷了該項專員，這種做法在很多銀行普遍推行。中國銀行業(yè)的信用卡業(yè)務常年虧損，導致在個人消費貸款方面努力多年的銀行感到索然無味。然而，京東金融卻在近期推出了針對個人消費者的“京東白條”；淘寶的天貓[微博]也推出類似的產(chǎn)品——“分期購”。

　　事實上，美國波士頓咨詢公司曾在多年前預測，2015年中國的個人消費金融市場將達到21萬億元。這一論斷的依據(jù)是從2005年至2010年，中國個人消費貸款余額以平均每年29%的速度增長。目前，這一規(guī)模在7萬億元的市場預計在未來五年以年均24%的速度增長。

　　不過，令人沮喪的是房貸和車貸仍然占據(jù)這其中大部分比重。2013年央行[微博]公布的數(shù)據(jù)顯示，銀行業(yè)的信貸資產(chǎn)里，消費信貸只占15%，這其中除去房貸和車貸外的其它消費金融僅占3%。毫無疑問，個人消費貸款是待開發(fā)的藍海。在互聯(lián)網(wǎng)巨頭參與競爭下，艾瑞咨詢[微博]預計，2014年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融交易規(guī)模將突破160億元，增速超過170%。2017年，整體市場將突破千億，未來三年復合增長率達到94%。

　　160億元相對國內(nèi)數(shù)萬億的整體消費金融市場而言，顯得微不足道�！拔磥韼啄陜�(nèi)，消費信貸將成為競爭激烈的重點創(chuàng)新領域，互聯(lián)網(wǎng)的消費信貸市場將迅速擴大�！辈ㄊ款D咨詢公司董事總經(jīng)理魏杰鴻對《環(huán)球企業(yè)家》說：“中國市場非常大，互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融機構之間更多的是互補關系，而不是競爭關系�！熬〇|白條”和阿里“分期購”最后能做多大，與它的電商生態(tài)系統(tǒng)規(guī)模密切相 關。”

　　布局

　　依托龐大的互聯(lián)網(wǎng)用戶，京東、阿里、百度[微博]已向互聯(lián)網(wǎng)金融領域進攻，從理財產(chǎn)品、第三方支付、供應鏈金融、眾籌等方面延伸到了消費金融領域。傳統(tǒng)消費金融是指金融機構向各個階層的消費者提供消費貸款的一種現(xiàn)代金融服務方式。如今的消費金融則被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)重新“定義”。

　　互聯(lián)網(wǎng)公司亦是不得已而為之。今年3月11日，騰訊和支付寶[微博]相繼宣布將與中信銀行合作推出虛擬信用卡，最低授信額度為50元。不料，三天后，中國人民銀行[微博]下文暫停了虛擬信用卡業(yè)務。在此之前，2014年2月推出的“京東白條”有效避免了政策的雷區(qū)。“京東白條”的做法是消費者完成交易后，京東并不墊資，而是計入應收賬款，通過調(diào)整供應商的賬期實現(xiàn)資金流動。視消費者資質的不同，京東將給出不同額度，限定在京東平臺消費才能使用。

　　此后，在今年9月，京東針對大學生群體又推出“校園白條”產(chǎn)品，提出未來三年白條用戶數(shù)將與京東用戶體量匹配的戰(zhàn)略目標。京東給予白條用戶的最高授信額度是1.5萬元，產(chǎn)品服務費低于同等的銀行產(chǎn) 品。

　　“京東白條”是互聯(lián)網(wǎng)金融領域第一款面向個人消費者的信用支付產(chǎn)品。京東消費金融業(yè)務高級總監(jiān)許凌向《環(huán)球企業(yè)家》表示，“白條主要做金融快消品，也就是日常生活的常規(guī)用品，與之相對應的是手機、電視、汽車等耐用品�！彼�認為，傳統(tǒng)金融模式注重工資、資產(chǎn)的抵押貸款，但從國外經(jīng)驗看，好的風控和信用評估會看動態(tài)數(shù)據(jù)，通過個人的消費、物流等軌跡，對這位消費者做出判斷。“京東已積累了億級用戶數(shù)量，消費金融是貼近日常生活的金融服務，應該更關注一些普通的消費者，從中找到風控和信用之間的平衡點。”

　　在“京東白條”如火如荼之時，阿里的天貓于今年7月聯(lián)合商戶推出了“分期付款”。消費者在天貓部分店鋪下單時，可選擇“天貓分期”付款方式。由于分期付款的需求一般針對高客單價的商品，目前分期購在天貓電器城的大家電、手機、單反相機、筆記本電腦等3C品類試水。

　　盡管“京東白條”與天貓分期存在諸多差異，但相同的是都規(guī)避了政策的雷區(qū)。阿里“分期購”業(yè)務是通過商家開展的賒購服務，而且分期購用戶需開通余額寶[微博]并轉入相應金額才能獲取分期服務。已有余額寶的消費者若金額不足，仍需轉入相應金額才能辦理分期。

　　有別于傳統(tǒng)金融機構的消費金融產(chǎn)品，“京東白條”和天貓“分期購”類似“虛擬信用卡”。而百度“有戲”卻不是一款真正意義的消費金融產(chǎn)品，只是一款“電影眾籌”產(chǎn)品。今年9月，百度高調(diào)發(fā)行了定位為消費金融的“百發(fā)有戲”，百度與中影股份、中信信托和北京德恒律師事務所合作，將“百發(fā)有戲”與電影《黃金時代》合作。用戶購買該款產(chǎn)品6個月之后，根據(jù)《黃金時代》電影票房情況，低于2億元、3億元、4億元、5億元、6億元及高于6億元，分別對應8%、9%、10%、11%、12%、16%的年化預期權益回報。但由于《黃金時代》國慶黃金檔票房收入慘淡，意味著“百發(fā)有戲”宣傳的權益回報將以最低標準執(zhí)行，也導致這款打著“邊消費邊賺錢”旗號的產(chǎn)品出師不利。

　　未來 

　　2013年11月14日，銀監(jiān)會公布修訂版《消費金融公司試點管理辦法》，準予非金融企業(yè)作為主要出資人參與這個領域。然而，“京東白條”、“天貓分期”、“百發(fā)有戲”背后公司均為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，而目前互聯(lián)網(wǎng)金融相關監(jiān)管遲遲未落地。

　　互聯(lián)網(wǎng)公司開展消費金融還面臨諸多難題。譬如，個人授信無法接入央行征信系統(tǒng)，監(jiān)管政策尚未明晰，風險控制能力仍需加強。魏杰鴻認為，互聯(lián)網(wǎng)巨頭進入金融領域使得中國消費者的期望提高，“消費者從互聯(lián)網(wǎng)公司身上感受到便捷的客戶體驗和以客戶為中心�！�

　　對于消費金融的未來，魏杰鴻認為，傳統(tǒng)的金融機構仍是主渠道�！澳壳跋�費金融直接向銀行申請的占90%，網(wǎng)上渠道為10%。在快速增長過后，通過網(wǎng)購平臺，五年能達到20%左右的份額�！�

　　傳統(tǒng)銀行、消費金融公司以及小貸公司的消費金融平均每單金額為五千元左右，而互聯(lián)網(wǎng)上的消費金融每單量較小。魏杰鴻認為，未來消費金融最看好的依然是線上線下的渠道整合�！斑@將是未來的大趨勢�；ヂ�(lián)網(wǎng)跟傳統(tǒng)消費金融最佳的結合點在于，由互聯(lián)網(wǎng)提供線上客戶資源，成交由線下完成，這個方式符合最近五年的消費者行為�！�