本報調查：虛假貿易成不少企業的“賺錢”項目 商業銀行從中“拉皮條” 監管層或出手整頓

　　今年以來，貿易數據持續走高，美銀美林的經濟學家卻指出：除去熱錢流入的虛假貿易，中國1~4月貿易順差實際數額只有官方公布的610億美元的1/10。對此本報記者展開調查發現，在珠三角一批貨物一個月內出口40次、一年同一筆貨物“跑”一百次的現象比比皆是。而部分商業銀行主動推廣類似業務，充當了教唆、牽線搭橋的角色，導致虛假貿易向內地城市蔓延，越來越多投資無門的私營業主、銀行大戶加入到了看似合法、合規的“投資”大軍中。

　　文、記者曼妮、陳海玲

　　一批貨出口“跑”300次 獲利210%

　　深圳的銀老板(化名)是當地幾家商業銀行的大客戶；今年年初，某商業銀行的大戶理財室、進出口業務部的經理們一起找到了他，向他盛情推薦一種新穎的“理財產品”——每年的投資收益可以達到30%~200%。

　　一經詳細了解，所謂的“理財產品”原來就是傳說中的虛假貿易貨幣套利：內地企業假借貿易之名，向境外金融機構借貸大額款項，賺取境內境外的利率差。

　　銀老板原來是做實業投資生意的，但由于受到全球金融危機的影響，這幾年，投什么虧什么，資金急需一個“靠譜”的增值出口。他多方請教了律師與專業人士，均沒有挑出此類“理財產品”的法律漏洞，——在現行法律法規中，只有對走私、騙稅問題進行規范的條例；類似的貨幣套利行為并無相關法規約束，完全可以放心經營。

　　為此，銀老板興高采烈地去香港注冊了公司(以方便內地的產品出口到香港的公司)，找朋友聯系好了貨代與物流公司，按照銀行的推薦，選擇了電腦芯片充當這場虛假貿易的標的物。5月中旬，他們開始了第一單買賣，1億元的資金即可獲取0.7%的利率差額。

　　銀行理財經理告訴他：一年之內，你借貸的次數越多，“賺”的錢就越多，一年“跑”300次，就可以得到210%的利潤。而銀行也樂觀其成：自己不但可以攬儲1億元，還可以靠開信用證等“中間服務”增加各類收入，還有利于留住存款大戶。

　　部分商業銀行為企業“拉皮條”

　　虛假貿易前須先存款千萬元

　　記者進一步了解到：珠三角地區的很多城市里，該類虛假貿易套利行為，已經成為了資金充裕的投資者公開的秘密，2012年底之后，勢頭愈演愈烈。

　　記者從深圳的私營業主阿水(化名)與東莞的企業家大黃(化名)處了解到：最早的時候，該類業務只是部分大型貿易企業、金融機構的 “創收”之舉，只在深圳個別行業里小范圍推進，嘗試過黃金、白銀，后來改為了更為實惠、體積小、價值不定的電子元件、芯片等產品。

　　但到了2012年，隨著國際金融危機的擴大，中國內地越來越多的外貿企業深感壓力之余急尋出路，“虛假貿易”套利行為迅速擴大化，開始蔓延到了其他行業里，逐步成為了各行各業私營企業主最為“時髦”的投資項目。

　　“誰還去炒股、炒基金呀？投資房地產，以前好，現在不是被調控了嘛？還是這個新業務經濟實惠又安全，比炒房賺錢多了。”大黃如是說。

　　對于是否會被追究責任，阿水、大黃都說：“大不了，不做了；也不會把我賺到的錢要回去，我又沒有違法。”

　　而私營業主一致介紹說：銀行從原來的“協辦”角色轉化成了類似“媽咪”主角，主動出擊，引導大戶客戶熟悉與參與虛假貿易。很多銀行會推出經濟實惠的一條龍服務：不僅能幫企業介紹境外的金融機構，還能幫客戶物流公司，介紹香港機構注冊新公司。

　　記者暗訪了深圳幾家比較具有本地特色的銀行，平安銀行的業務經理們并沒有當場否認曾推廣過類似的理財產品，介紹說：“比較特殊的理財產品，我們一般都只對儲額1000萬元以上的大客戶推廣。言下之意，你先存1000萬元來，我們再慢慢告訴你�！�

　　而在招商銀行、工商銀行、建設銀行，理財經理們雖然否認存在類似業務，卻十分肯定地告訴記者：其他銀行，尤其是地方性商業銀行確實在大力推廣類似的套利業務；今年開始，已由深圳地區向全國范圍內蔓延發展。“早不是什么秘密，業內人人都知道；只不能見光，不能對外宣傳，只對大客戶秘密服務�！蹦炽y行經理如是說。

　　揭秘

　　A公司一次虛假貿易套利過程：

　　1.內地A公司在商業銀行B存一筆巨款，如1億元人民幣；

　　2.A公司在境外(比如香港)注冊一家新公司A1;

　　3.A公司于該商業銀行簽訂內部理財合同，即虛假貿易套利合同；

　　4.商業銀行B給A公司開出境外借款信用證明；

　　5.A公司(拿著信用證)向境外(比如香港)金融機構借貸一筆巨款1億元。

　　6.A公司向新注冊香港公司A1出口一批電解銅，價值只有500元，但交易額為1億元；出具1億元的合同、形式發票等憑證給中國海關檢測，交易成立。

　　7.A公司以貿易收款之名，收到境外匯款1億元，匯到了商業銀行B的賬號里；由于境外、境內利息存在明顯差異，一次操作下來，即“賺取”了利息差。

　　三大漏洞 投資無門、通貨膨脹憂慮情緒令虛假貿易頻繁

　　什么原因導致了虛假貿易的頻繁出現？從銀老板、大黃、阿水等企業主看來：營商環境惡化、投資無門，是導致大家大鉆法規漏洞的主要原因。而記者走訪銀行、法律、金融業內人士認為現行法律法規至少存在以下三大漏洞：

　　1 商業銀行開信用證不受約束

　　在虛假貿易中，貨物之所以能在境內、境外“跑”很多趟，就是因為商業銀行可以不斷開出信用證。而記者了解到，無論是中國人民銀行，還是金融法規，對于商業銀行開具信用證的額度、資質，并沒有限制與監管。

　　2 境內外金融借款借貿易之名長驅直入 無區分機制

　　境外金融機構貸款給內地企業，內地企業進行一筆貿易交易，從表面來看，兩者并無關系。內地并無相關法律法規，能將貿易與金融借款區分出來，甚至混淆一談。

　　3 出口貿易標的價值、交易額貨不對板 相關部門未檢查

　　記者了解到：虛假貿易的操作中，為了節約成本、蒙騙海關，價值高的電腦芯片、電解銅、金屬產品一般被作為貿易標的物。其真實價值也與其向海關申報的實際交易額相差甚遠。而中國海關等相關政府部門只對進口產品進行嚴厲監管，沒有去細查出口產品的“貨不對板”。

　　專家觀點：將導致決策者誤判實際外部經濟情況

　　澳新銀行大中華區首席經濟學家劉利剛說，香港和深圳之間跨境貿易的蓬勃發展背后實際是由金融因素驅動，通過經常賬戶項目提供資金流入的渠道。這可能會導致政策制定者誤判實際外部經濟情況，并引致利率走高。而對于導致熱錢涌入的虛假貿易問題，已經引起了監管層的重視：據部分商業銀行透露今年5月以來，央行廣州分行和深圳銀監局分別發文叫停相關套利產品；而深圳福田保稅區等地，已經接到了當地政府將加強監測和整頓的通知。