11月23日，旭輝集團董事長林中(右)帶領旭輝在香港成功上市，堪稱17個月以來房企上市零記錄的破冰者。圖/IC

年底多家房企通過上市、發債密集融資，11月份房企融資金額突破265億元

　　往年開發商總愁“年關難過”，今年樓市在年底迎來“暖冬”，不僅銷售強勢回暖，資本市場上也突現多家房企通過上市、發債密集融資。11月旭輝集團、新城控股兩家內地開發商相繼成功在香港上市更堪稱17個月以來的房企上市零記錄的破冰者，數據顯示11月房企融資金額突破265億元；房企借年底資本市場窗口期正掀起新一輪融資潮。

　　低價賣股買“融資平臺”

　　11月23日，旭輝在港上市融資15.3億元；11月29日，規模更大的新城控股登陸港股，融資18.9億港元。雖然兩家成為內地房企上市的“破冰者”，但為了成功上市的代價不菲。

　　兩家都縮減了融資規模、以最低價格賣股、承諾未來派高息等策略，被業內稱為“流血上市”，旭輝首日即跌破發行價1.33港元，新城則勉強守住了發行價1.45港元。

　　“很多人聽說我們要上市，都說我們很有勇氣。”旭輝高層此前表示，公司也清楚大環境艱難，但上市是公司的戰略，大股東不愿意股票賤賣，但為公司拓展發展平臺，不會只看一時股價。

　　寧愿低價賣股，也要買到“融資平臺”在新城控股體現得最為明顯。新城發展間接持有A股上市公司新城B股(900950)58.86%的股權，但B股市場規模很小無融資功能，此前新城也運作回A股市場，但在樓市調控下，A股市場也對開發商再融資閘門緊閉，最終新城尋求香港上市。

　　抓住年底融資窗口

　　數據顯示，11月以來上市房企融資總額達到265億元，房企融資力度明顯加大。

　　以旭輝、新城成功破冰上市為標志，目前排隊登陸H股的內地房企還有當代集團、南京金輪、重慶協信等，為了獲得更多的融資渠道，萬科、金地、招商等已在A股上市的開發商也在香港買了上市殼公司，可布局以后的海外融資平臺。

　　記者了解到，一旦在香港上市后，房企融資只需要和市場對接，不需要任何審批手續，融資方式也較多樣，包括債券、銀團貸款以及配股等。

　　業內人士表示，隨著全國樓市回暖，內地開發商銷售增長，使得投資人對內地房股的信心增加，而美國宣布實行第三輪定量寬松措施，也使得資本市場放水，在調控大勢下閃現資本市場窗口期。“新公司獲得市場認可需要較長的過程，相較于買新股，投資人更愿意買一些優質公司的債券。”香港上市的一家民營房企高管告訴記者，其所在的房企11月發行了10億美元的債券，正在物色合適的收購對象，包括土地和項目。

　　■ 焦點

　　左手融資 右手買地

　　目前，市場熱銷和各項融資舉措雙管齊下，不少品牌房企資金充裕，加之對后市預期良好，拿地熱情空前高漲。此外，年底土地集中供應，促使房企拿地意愿加大。

　　大多數披露融資計劃的房企都是“左手融資，右手買地”。

　　以剛上市的旭輝集團為例，其募集資金80%將用于買地，而新城控股募集的90%資金用于“未來物色及收購地塊以擴大土地儲備”。

　　金科集團副總裁李戰洪表示，開發商已經走過艱難的以現金流為導向的去庫存階段，目前又進入“找土地之米下鍋”時間窗口期。

　　業內人士預計，年底地方政府也有新一輪的推地意愿，在市場逐漸企穩的背景下，開發商對于未來的預期也逐漸增強，拿地積極性也開始高漲。

　　新京報記者 自曾暉