時隔8個月，備受矚目的溫州金融綜合改革試驗區實施細則終于揭曉。11月23日，溫州市政府公布了這份名為《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區實施方案》的實施細則(以下簡稱“實施細則”)。

　　改革力破“兩多兩難”問題

　　“實施細則”共12條，涵蓋了規范民間融資、加快發展新型金融組織、發展專業資產管理機構、深化地方金融機構改革、創新發展金融產品與服務、培育發展地方資本市場等內容。

　　其中還涉及開展個人境外直接投資試點；支持民營資本進入證券、投資咨詢等領域，爭取在溫州設立證券公司，支持更多的證券、基金、期貨公司到溫州設立分支機構；積極開展產權交易市場試點，建立知識產權、企業產權、金融資產等產權交易市場，依法合規開展非上市公司股份轉讓試點，探索開展中小企業私募債轉讓試點；積極爭取高收益票據等創新產品在溫州先行先試等。

　　根據方案，溫州市將經過5年左右努力，構建與溫州經濟社會發展相匹配的多元化金融體系，著力破解溫州經濟金融發展中存在的中小企業多但融資難、民間資金多但投資難的“兩多兩難”問題，使金融業成為溫州國民經濟的重要支柱產業，在促進產業升級、經濟轉型中發揮重要作用。

　　按照方案，溫州將研究起草民間融資管理條例，建立民間融資法律保障；探索建立民間融資備案管理制度，引導融資主體特別是法人實體進行民間融資備案登記；開展民間借貸服務中心試點，引導民間融資陽光化、規范化。同時將建立健全民間融資監測體系，形成民間融資綜合利率指數(也稱“溫州指數”)，做好民間融資動態跟蹤和風險預警，并在民間金融領域拓展電子商務應用。

　　溫州金融辦主任張震宇說，改革的核心在于鼓勵民間資本發起或參與設立各類金融機構和新型金融組織，引導民間資金投向，暢通民間投資渠道，促使民間資金運作更加規范透明，進一步提升整個金融體系的效率。

　　對照此前國務院常務會議確定的溫州市金融綜合改革12項主要任務，張震宇認為，溫州金融改革細則的出臺體現了政府鼓勵發展新興金融組織、構建多元化金融體系的決心，將切實解決溫州經濟發展存在的突出問題，引導民間融資規范發展，提升金融服務實體經濟的能力。相關人士認為，以此為標志，溫州金融改革將進入快車道 。

　　“溫州要爭取做‘第一單’”

　　細讀條文，記者注意到，溫州金融綜合改革實施12條細則更多地側重于發展地方金融，并且更加注重政府在金融改革中的引導、促進以及服務職能。

　　如在“深化地方金融機構改革發展方面”提出，推動設立各類小企業信貸專營機構，鼓勵銀行業金融機構設立法人小企業信貸專營機構。支持農村合作金融機構設立100萬元以下的小額農貸或微貸中心等專營機構。推動溫州銀行引進戰略投資者、增資擴股、上市融資。支持民營資本進入證券、投資咨詢等領域，爭取在溫州設立證券公司，支持更多的證券、基金、期貨公司到溫州設立分支機構。鼓勵地方金融機構以控股、參股的方式探索綜合經營。

　　而在“強化地方金融管理機制”細則中，則提出加強金融監管和管理部門的溝通協作，增強監管合力。溫州市地方金融管理局要加強對創新類地方金融組織的管理，推進地方金融管理制度創新，明晰管理邊界，明確管理責任。

　　“開展個人境外直投試點”是此次“實施細則”中引人關注的一個焦點。

　　細則提出，在國務院統一部署領導下，探索以人民幣開展個人境外直接投資。建立政府主導、市場運作的個人境外直接投資服務體系和規范便捷、有序可控的個人境外直接投資監管體系，制訂溫州市個人境外直接投資管理辦法及實施細則，健全境外糾紛與突發事件處置應急機制，加強信息與咨詢服務，落實各項便利舉措，推動個人境外直接投資穩步發展。同時，鼓勵對外投資主體多元化，帶動民間資本在更廣泛領域內參與國際競爭與合作，促進開放型經濟轉型升級。

　　溫州有60萬海外華僑，本土民間資金8000多億元，而溫州人在海外投資熱情頗高。據溫州市外匯管理局數據顯示，2011年溫州境外投資額5352.7萬美元，外匯資金匯出2139.04萬美元，人民幣境外投資176.7萬美元，對外擔保450萬美元。

　　但張震宇表示，該試點管理辦法和實施細則出臺還需要一個過程。中國人民銀行溫州中心支行行長吳國聯稱，溫州已制訂完成個人境外直投的具體實施方案和細則，在得到國家外匯管理局的同意后已上報國務院。

　　據悉，除溫州外，上海、天津也在爭取個人境外直投試點。吳國聯說，個人境外直投是外匯管理體制重大改革，非常慎重，國務院要專門部署研究，即便批下來，也不一定只有溫州一地，“但溫州要爭取做‘第一單’。”

　　要實現民間資本的陽光化

　　溫州市金融辦主任張震宇稱，溫州金融改革需要解決的就是“三個不協調一個缺陷”。即：“地方金融機構與在溫州的全國性金融機構之間的不協調、直接融資和間接融資發展不協調、銀行機構與非銀行機構不協調”；“一個缺陷”是指，此前溫州沒有形成地方性的金融監管體系。

　　張震宇表示，針對上述問題，溫州金融改革需要建設四大體系，即地方性的金融服務體系、區域性的資本市場體系、銀行金融機構的產品創新體系和地方的監管體系。

　　長期以來，民營企業借貸無門，民間借貸多半只在地下運行；民間資本投資無門，總是遭遇種種障礙。張震宇說，溫州金融改革將徹底改變這一局面，使民間資本最大限度地發揮自身作用的同時，利用金融杠桿作用提升服務實體經濟的能力。

　　事實上，以打造“中小企業金融服務中心”和“民間財富管理中心”為重點，溫州金融改革也強調了要充分發揮充滿活力的、與溫州經濟環境相適應的各類民間金融平臺，著力破解溫州市經濟金融發展中存在的中小企業多但融資難、民間資金多但投資難的“兩多兩難”問題，構建多元化金融體系。

　　這其中，包括了“支持民間資金參與地方金融機構改革，鼓勵民間資金根據有關規定發起設立或參股村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等新型金融組織”。探索小額貸款公司發行中小企業私募債。穩妥發展民營第三方支付機構。支持民營融資性擔保公司發展。支持符合條件的民營資本發起設立區域性、專業性保險公司，或參股保險機構。建立民間融資備案管理制度，建立健全民間融資監測體系等。

　　細則明確了村鎮銀行發展3年行動計劃，包括加快村鎮銀行及其分支機構設立，引導村鎮銀行向鄉鎮延伸網點，覆蓋主要鄉鎮；在銀行業金融機構優先批量發起設立村鎮銀行；試點部分符合條件的小額貸款公司按規定改制為村鎮銀行。

　　細則還鼓勵積極發展各類債券產品。比如以地方政府債務率作為控制指標，探索符合條件的地方融資平臺發行私募債券，爭取高收益票據等創新產品在溫州先行先試。

　　提出培育發展地方資本市場，開展產權交易市場試點，建立知識產權、企業產權、金融資產、排污權、水權、碳排放權、低碳技術、農村土地承包權、林權等產權交易市場，依法合規開展非上市公司股份轉讓試點，探索開展中小企業私募債轉讓試點等。

　　“溫州金融改革的一大任務，就是要實現民間資本的陽光化。”張震宇認為，只有在強化市場監管、防范金融風險、維護金融秩序前提下規范發展起來的民間金融，才能使溫州民間資本走向“陽光化”真正成為可能。

　　“溫州指數”將在本月底下月初發布

　　張震宇透露，今年以來，溫州共吸收34.7億元民間資本進入小額貸款公司。另外，有兩家農村合作銀行改革的方案已經完成。比如，鹿城合作銀行由原先17億元的資本金，增加到30億元，當中的12億元增加量全部來自民間資本；龍灣合作銀行由原先不到10億元的資本金，計劃吸收民間資本至22億元。他還強調，將吸收民間資本組建保險公司和證券公司。

　　溫州金融改革破題8個多月來，溫州一批直接融資項目也是收獲頗豐。張震宇說，截至目前，已有4家本土公司先后上市，總融資達34億元。兩家國有公司通過發放私募債，融資27億元。“就在11月22日，浙交所又將第一單定向私募債發放給了溫州。”

　　據介紹，為規范發展民間融資，未來溫州將推出民間融資綜合利率指數的“溫州指數”，建立健全民間融資監測體系，做好民間融資動態跟蹤和風險預警。“溫州指數”將在本月底或12月初發布。

　　指數模型由上海和浙江有關部門和專家設計提供，剛開始將每周發布一次，下一步將逐步縮短發布時間，做到實時發布，引導民間融資，進行風險預警。

　　“溫州指數”方案具體將由以下幾塊組成：一是由溫州市設立的幾百家企業測報點，把各自借入的民間資本利率通過各地方金融辦不記名申報收集起來；二是對各小額貸款公司借出的利率進行加權平均；三是融資性擔保公司如典當行在融資過程中的利率，由溫州經信委和商務局負責測報；四是民間借貸服務中心的實時利率。

　　此外，根據“金融改革細則”，在規范發展民間融資方面，還將研究起草溫州市民間融資管理條例，建立民間融資法律保障。探索建立民間融資備案管理制度，引導融資主體特別是法人實體進行民間融資備案登記。開展民間借貸服務中心試點，引進一批中介機構入駐，提供民間借貸登記、合約公證、資產評估登記等服務，引導民間融資陽光化、規范化。

　　“同時，溫州正在起草民間借貸管理條例，爭取明年通過浙江省人大列入一類立法。”張震宇說，在這段等待的過程中，溫州將起草“1+7”地方監管暫行辦法，對每一個有地方金融管理的部門，其主要監管的內容都要做出詳細的實施方案。

　　本報杭州11月26日電