6月30日消息，2012陸家嘴論壇于6月28-30日在上海舉行。安佰深私募股權(quán)投資集團(tuán)全球合伙人兼大中華區(qū)總裁張曦軻在“專題會(huì)場(chǎng)十：PE跨境投資新機(jī)遇”上表示，中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)的前景以及中國(guó)未來(lái)在城市化和工業(yè)化的長(zhǎng)遠(yuǎn)的路還沒(méi)走完的情況下，中國(guó)發(fā)展綜合的潛力，尤其內(nèi)在需求發(fā)展?jié)摿Γ�還會(huì)在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間里面，至少在今后二十年中，好于其他發(fā)展中國(guó)家。

　　以下是演講實(shí)錄：

　　其實(shí)剛才幾位行業(yè)的領(lǐng)袖已經(jīng)發(fā)表了很多的觀點(diǎn)，所以我就簡(jiǎn)單的補(bǔ)充三點(diǎn)。第一個(gè)，我覺(jué)得今天的題目非常好，中國(guó)企業(yè)的國(guó)際化。我覺(jué)得作為一個(gè)中國(guó)企業(yè)國(guó)際化和中國(guó)企業(yè)跨境并購(gòu)這個(gè)大的趨勢(shì)，是一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，今后幾年的增長(zhǎng)會(huì)加快。過(guò)去五年，看06年，中國(guó)在海外投資是180億美元，去年達(dá)到600億美元，年均增長(zhǎng)28%，屬于股權(quán)類股本類投資在400-450億美元之間，占600億美元的絕大部分。當(dāng)年06年的時(shí)候海外企業(yè)在中國(guó)國(guó)內(nèi)的投資，是660億美元，11年中國(guó)對(duì)海外投資已經(jīng)接近或者基本上達(dá)到了當(dāng)年06年海外對(duì)中國(guó)的投資，中國(guó)海外投資上升速度非常快，我覺(jué)得我們可以高度的關(guān)注，不管是企業(yè)層面還是PE基金層面積極參與，這是很有意義的事情。

　　第二個(gè)，剛剛王董和老蔡都提到了，我想強(qiáng)調(diào)中國(guó)企業(yè)國(guó)際化戰(zhàn)略意圖到底是什么？我覺(jué)得可以提一個(gè)建議，我個(gè)人認(rèn)為其實(shí)戰(zhàn)略意圖至少今天現(xiàn)場(chǎng)條件下，應(yīng)該有一個(gè)比較明確的戰(zhàn)略意圖，“為我所用”。因?yàn)槲矣X(jué)得中國(guó)企業(yè)國(guó)際化和國(guó)際企業(yè)進(jìn)入中國(guó)，還是有本質(zhì)的不一樣。國(guó)際企業(yè)進(jìn)入中國(guó)，最主要看好中國(guó)廣闊的市場(chǎng)，最主要是把它的業(yè)務(wù)的觸角從它的本土，從它所在的發(fā)達(dá)國(guó)家，延伸到中國(guó)。而我認(rèn)為中國(guó)企業(yè)目前發(fā)展的條件下，中國(guó)企業(yè)走出去很重要一點(diǎn)是要做到能為我所用，換句話，本質(zhì)立足于中國(guó)國(guó)內(nèi)，立足于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，獲得國(guó)內(nèi)發(fā)展。最明顯你要知道，我走出去，我需要什么東西，最典型可以看到的，比如講中國(guó)企業(yè)在能源、資源上有些缺乏，中國(guó)企業(yè)核心技術(shù)的獲取，往往需要很長(zhǎng)時(shí)間，而且跟國(guó)際上的差異比較大，獲取這些技術(shù)，或者一些消費(fèi)領(lǐng)域的品牌、像服裝的品牌，包括食品的一些品牌。所有這些東西本質(zhì)上是為自身的企業(yè)在中國(guó)更好的發(fā)展，在中國(guó)取得更強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，覺(jué)得這個(gè)還是比較主要的一個(gè)主題。

　　跨國(guó)公司進(jìn)入中國(guó)還是很不一樣的，為什么這么講？因?yàn)橹袊?guó)本身市場(chǎng)很大，雖然講全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展都存在不同的障礙和不確定性，但相比較而言，中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)的前景以及中國(guó)未來(lái)在城市化和工業(yè)化的長(zhǎng)遠(yuǎn)的路還沒(méi)走完的情況下，中國(guó)發(fā)展綜合的潛力，尤其內(nèi)在需求發(fā)展?jié)摿Γ�還會(huì)在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間里面，至少在今后二十年中，好于其他發(fā)展中國(guó)家。中國(guó)企業(yè)能夠在中國(guó)取得核心優(yōu)勢(shì)，我覺(jué)得還是一個(gè)很重要的主題，中國(guó)企業(yè)走出去是為了強(qiáng)化這個(gè)核心優(yōu)勢(shì)。強(qiáng)化，而不是簡(jiǎn)單的去為了進(jìn)攻海外市場(chǎng)，特別是我們也注意到，中國(guó)企業(yè)由于兼并收購(gòu)的經(jīng)驗(yàn)不是很足，有的時(shí)候兼并了海外的企業(yè)在海外特定的市場(chǎng)，比如說(shuō)美國(guó)或者是歐洲某個(gè)市場(chǎng)，本身業(yè)務(wù)量很大，比如說(shuō)在美國(guó)虧幾十億美金在這種情況下，中國(guó)企業(yè)兼并收購(gòu)要把在美國(guó)的業(yè)務(wù)、歐洲的業(yè)務(wù)徹底的扭虧為盈，把幾十億美金幾十億歐元的虧損變成盈利，我個(gè)人認(rèn)為這是非常非常難的事情。對(duì)它自身在海外已經(jīng)很難，中國(guó)企業(yè)去做可能就更難，最終的結(jié)果很有可能是得不償失的。PE的作用，其實(shí)我個(gè)人感覺(jué)，我比較想做的不止是把我們手上在海外已經(jīng)有的企業(yè)去賣給中國(guó)的企業(yè)。這當(dāng)然也是一個(gè)PE退出的途徑之一，但這應(yīng)該是PE基金賣給中國(guó)企業(yè)的時(shí)候位他們提供幫助，雖然是站在中國(guó)企業(yè)的對(duì)面因?yàn)橐粋�(gè)是賣家一個(gè)是買家，我覺(jué)得王董特別好，作為PE基金很想有機(jī)會(huì)一起做海外并購(gòu)的交易，因?yàn)镻E基金特別是全球比較活躍領(lǐng)先的基金，可以從兩大方面可以給中國(guó)企業(yè)提供。第一個(gè)作用，它能夠起到一個(gè)橋梁的作用，通過(guò)它的獨(dú)特的資源，08年來(lái)講，某些行業(yè)某些地域有比較好的資源和經(jīng)驗(yàn)積累，可以牽線搭橋找到相對(duì)好的項(xiàng)目。第二個(gè)作用是保險(xiǎn)的作用，海外并購(gòu)充滿風(fēng)險(xiǎn)，有一個(gè)相對(duì)比較成熟的PE基金和你們一起做，尤其是因?yàn)橹袊?guó)企業(yè)從來(lái)沒(méi)有做過(guò)海外兼并收購(gòu)，而對(duì)于國(guó)際化的基金，每個(gè)季度就做好幾個(gè)，這樣它的專業(yè)判斷尤其是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方法和嚴(yán)格的投資流程、各項(xiàng)分析、各項(xiàng)以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的判斷，我覺(jué)得都有可能增加中國(guó)企業(yè)走出去成功的幾率，降低風(fēng)險(xiǎn)！