《第一財(cái)經(jīng)周刊》2009年第17期 點(diǎn)擊此處查看全部財(cái)經(jīng)新聞圖片

　　巨頭整合之后

　　終端市場啤酒大戰(zhàn)的背后還是這些巨頭們資本與魄力的較量。

　　文｜CBN記者 趙慧

　　程業(yè)仁發(fā)現(xiàn)，全球銷售額最大的啤酒生產(chǎn)集團(tuán)百威英博(AB-InBev, ABI.BT)根本沒有給自己準(zhǔn)備獨(dú)立辦公室。即使貴為中國區(qū)總裁，他和普通員工一樣，也只擁有一張靠窗的八角辦公桌�？墒前雮�(gè)月前，他還擁有一間20多平方米、帶落地窗的獨(dú)立辦公室，窗外就是上海最有情調(diào)的老街區(qū)。

　　那時(shí)程業(yè)仁任AB(安海斯？布希，百威的母公司)大中華區(qū)總裁，他為AB工作了14年。在他去百威英博上任之前，原英博亞洲區(qū)市場副總裁侯孝海剛剛遞交辭呈，而當(dāng)時(shí)距侯加入這家公司也僅4個(gè)月。4月底，程業(yè)仁辭職。在百威英博的官方聲明中，二位離職均出于“個(gè)人原因”。

　　這家在啤酒業(yè)可以稱得上No.1的巨頭曾經(jīng)覺得，侯孝海在小品牌整合上的經(jīng)驗(yàn)，加上程業(yè)仁在中高端的品牌及渠道操作實(shí)績，百威英博應(yīng)該有個(gè)明亮的未來。但是現(xiàn)在一切又將告一段落。如今，除了利用英博體系渠道、繼續(xù)遵循原先AB體系百威和哈啤的全國戰(zhàn)略，百威英博內(nèi)部小品牌整合再無實(shí)質(zhì)性方案。

　　可爭奪仍在繼續(xù)。針對英博和AB的整合，眾多啤酒商已開始爭相亮出對策。

　　2009年1月23日，日本朝日啤酒(2502.JP)購買了百威英博持有的19.9%青島啤酒股份。百威英博同時(shí)讓出了在青島啤酒董事會的位置，整筆交易獲益6.67億美元。百威英博聲明，這純粹是為了還債。英博為收購AB提出的債務(wù)組合中包括一筆70億美元的貸款，青啤正是第一個(gè)出售對象。

　　不過，業(yè)內(nèi)對百威英博首先選擇出售青啤也有其它猜測。上海市釀酒專業(yè)協(xié)會秘書長吳建華說，AB原先收購青啤股份是希望通過青啤擴(kuò)展國內(nèi)市場，同時(shí)青啤也希望借此打開國際市場；而原英博已經(jīng)在全國布局，這樣，收購之后成立的百威英博已無必要再通過青啤進(jìn)入國內(nèi)市場。

　　券商花旗銀行認(rèn)為青啤股份出讓交易對青島啤酒不利，百威英博有可能在雙方銷售重疊的地區(qū)(主要為中國南方)加速發(fā)展。中國2008年啤酒市場僅增長5.5%，遠(yuǎn)低于2007年13.8%的增長率�；ㄆ煺J(rèn)為在銷售額增長放緩的前提下，今年的價(jià)格戰(zhàn)可能更加白熱化。

　　真是個(gè)糟糕的市場狀況。中國釀酒工業(yè)協(xié)會啤酒分會理事長肖德潤告訴《第一財(cái)經(jīng)周刊》，2008年中國啤酒市場利潤僅為每千升100元。這意味著一瓶500毫升的啤酒可能只賺5分錢。在競爭激烈的廣東市場，利潤已從2006年的每千升200元降到2008年的每千升90元。

　　正如當(dāng)時(shí)花旗的預(yù)期，價(jià)格戰(zhàn)即將開始。啤酒銷量去年排名中國第二的青島啤酒，計(jì)劃今年力保主品牌“青島”盈利，利用第二品牌“山水”、“漢斯”及“嶗山”開拓地方市場份額，這些第二品牌不排除降價(jià)可能。

　　另一方面，各大啤酒商針對各區(qū)域早已陷入搶灘之戰(zhàn)。

　　2008年11月9日，青島啤酒與日本朝日啤酒、煙臺啤酒在山東煙臺簽署合作協(xié)議，組建煙臺啤酒青島朝日有限公司。青啤希望借此鞏固整合山東基地，并由煙臺工廠部分供應(yīng)遼寧市場。煙臺是華潤雪花山東分公司所在處。

　　4個(gè)月后，華潤雪花展開反擊，它透露將通過成立一家合資企業(yè)以2.85億元人民幣收購山東琥珀啤酒—實(shí)際上，此間短短40天內(nèi)，華潤雪花先后在遼寧、安徽、黑龍江、浙江完成了對4家啤酒廠的收購。2009年4月，華潤雪花決定進(jìn)一步在煙臺建設(shè)30萬噸啤酒生產(chǎn)基地。華潤雪花以沈陽為中心，在東北市場占據(jù)優(yōu)勢。2007年曾通過收購藍(lán)劍逐漸滲入西南市場。2008年，華潤雪花產(chǎn)量位居全國第一。

　　和燕京啤酒(000729.SZ)在低端市場占據(jù)絕大部分份額在高端卻毫無建樹的北京市場相比，上海市場高低端分化并不像北京那么強(qiáng)烈。上海主流酒市場一直由三得利占據(jù)主動，高端則是百威占優(yōu)。根據(jù)上海市釀酒專業(yè)協(xié)會提供給《第一財(cái)經(jīng)周刊》的數(shù)據(jù)，上海市場5元以上高端啤酒消費(fèi)量占整體啤酒消費(fèi)量的15%，2.5元至3元中端消費(fèi)量則占70%左右，其余大多屬于2.5元以下低端市場。“4元至5元消費(fèi)市場有很大潛力�！眳墙ㄈA說。百威英博也在覬覦這一檔次。之前，在上海2.5元至3元市場，三得利市占率超過50%。

　　三得利的對手們很快就會給它帶來沖擊。2008年年底，華潤雪花在上海建立生產(chǎn)基地，建成后年生產(chǎn)能力可達(dá)到40萬千升，將成為上海地區(qū)生產(chǎn)規(guī)模最大的啤酒企業(yè)。而在華潤雪花進(jìn)入上海之前，主攻中端的青島啤酒已經(jīng)全盤接手松江工廠，也有消息說，青啤將進(jìn)一步擴(kuò)充產(chǎn)能。

　　珠江三角洲更是一片混戰(zhàn)。2008年4月，世界第四大啤酒集團(tuán)喜力宣布斥資7500萬美元在黃埔建廠，預(yù)計(jì)2009年9月投產(chǎn)。至此，包括青啤、雪花、燕京、百威英博、嘉士伯、麒麟在內(nèi)的國內(nèi)外啤酒巨頭，全部在珠江三角洲建立了自己的生產(chǎn)廠。“競爭實(shí)在是太激烈了。所以我們會更加精確地瞄準(zhǔn)市場。”麒麟(中國)投資有限公司董事長小林厚告訴《第一財(cái)經(jīng)周刊》。廣東已經(jīng)成為麒麟旗下啤酒利潤率最低的地區(qū)。麒麟并不打算和這些巨頭們正面交鋒，而是集中發(fā)展千島湖和大連兩個(gè)主流酒地域。

　　雖然百威英博已宣稱不會出售旗下珠啤股份，但顯然珠江三角洲的啤酒生意確實(shí)并不好做。2008年，珠江啤酒廣東地區(qū)產(chǎn)量與上年同期相比下滑了14.7%。這也是過去5年中，珠江啤酒第一次出現(xiàn)負(fù)增長。

　　西部地區(qū)則有嘉士伯經(jīng)營多年。這家來自丹麥的啤酒巨頭于2009年4月成為新疆啤酒花股份有限公司(600090.SH)的實(shí)際控制人，除此以外，嘉士伯在中國內(nèi)地參股或合作的啤酒上市公司還包括蘭州黃河(000929.SZ)，西藏發(fā)展(000752.SZ)以及重慶啤酒(600132.SH)。這些公司都集中在西部地區(qū)。

　　和最初聽聞英博與AB合并時(shí)的緊張相比，如今百威英博的競爭對手們要泰然許多�！斑@場并購發(fā)生在金融危機(jī)之前，現(xiàn)在看來，它們有多大成效還很難說。本來期望規(guī)模效益打開渠道，但是碰上金融危機(jī)，現(xiàn)在只能通過削減成本來做�！币患移【乒�司負(fù)責(zé)人解釋說。

　　其實(shí)“收購狂人”英博的尷尬早已顯現(xiàn)。吳建華告訴《第一財(cái)經(jīng)周刊》，原英博的問題就在于它們沒有能夠影響全國的知名品牌，英博體系的時(shí)代、貝克啤酒都是主要在國外銷售。“收購AB，讓英博擁有了幾個(gè)強(qiáng)勢的全國性品牌，加上原先通過收購地方啤酒廠獲得的市場規(guī)模，就可以進(jìn)一步支持其國內(nèi)啤酒市場競爭力。但是，其它小品牌的生命力可能會減弱。”吳補(bǔ)充說。

　　收購AB之前，英博曾一直采取當(dāng)?shù)仄放飘?dāng)?shù)匕l(fā)展策略，即使英博在中國運(yùn)作相對成功的知名品牌—主流酒雪津，也僅僅局限于福建當(dāng)?shù)厥袌��！拔也挪幌胱隹煽诳蓸纺�！�?年前，英博前任董事長Pierre Jean Everaert就說過，“畢竟中國很大，人口也很多，地域性特點(diǎn)明顯，消費(fèi)者有不同的品牌需求，我們沒有發(fā)展全國性品牌的打算�！�

　　“在中國，只有青島啤酒一個(gè)國產(chǎn)品牌被全國市場接受。”吳建華提醒說，燕京、重慶啤酒都只是在各地區(qū)市場銷售�！澳隳芸吹饺�得利在上海市場的絕對優(yōu)勢，而哈啤就在上海做得不成功，”吳建華說，“除非在上海開廠，可是重新建廠代價(jià)更高。”

　　現(xiàn)在的戰(zhàn)況是，2008年啤酒產(chǎn)量全國第一的華潤雪花通過在東三省、四川、安徽、黑龍江、浙江、福建、廣東市場的多項(xiàng)收購，迅速崛起為大型啤酒集團(tuán)，其產(chǎn)品也逐漸走向全國市場—曾任華潤雪花市場總監(jiān)的侯孝海對此功不可沒，現(xiàn)在他輾轉(zhuǎn)一番，已于2009年1月回到華潤雪花任職。

　　百威英博2008年產(chǎn)量約為華潤雪花的60%，其版圖擴(kuò)張至東北、東南沿海、華南、西南地區(qū)。青啤雖然產(chǎn)量排名第三，但產(chǎn)品早已覆蓋全國市場。不過，2008年青島仍然是青啤銷售量增長最快地區(qū)，增幅為27%。

　　另一方面，各大啤酒公司也力圖在全國版圖占據(jù)一席之地。燕京優(yōu)勢市場為北京、廣西、內(nèi)蒙古、福建、湖北，三得利相對集中在長三角地區(qū)；麒麟則避開競爭重地，除傳統(tǒng)廣東、長三角市場外，轉(zhuǎn)攻大連、千島湖兩大地域。無論是北京、上海，還是廣州，沒有哪家啤酒公司能夠保證自己占據(jù)絕對優(yōu)勢。

　　資本的力量正在逐漸占據(jù)主動。因此，更多啤酒公司更愿意選擇借助收購小廠擴(kuò)充市場份額—盡管這些酒廠本身可能并不樂意。4月初，哈爾濱特制超鮮啤酒在南京上市，并通過金陵啤酒的工廠實(shí)現(xiàn)了本地生產(chǎn)。雖然這符合百威英博成本和渠道考量，但還是有人開始擔(dān)心原英博體系之下金陵啤酒的未來。

    新浪聲明：此消息系轉(zhuǎn)載自新浪合作媒體，新浪網(wǎng)登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其描述。文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。