中鋼6.9億逾期風(fēng)波后被“關(guān)注” 多家銀行拒絕貸款展期
中鋼陷6.9億貸款逾期風(fēng)波 銀行齊收鋼貿(mào)貸韁繩
肖中潔
在經(jīng)濟(jì)的下行期，被銀行視作優(yōu)質(zhì)客戶的大型央企也變得“危險(xiǎn)”起來(lái)。
近日，“中鋼集團(tuán)數(shù)百億貸款全面逾期”的傳聞在市場(chǎng)上引起軒然大波。對(duì)此，中鋼集團(tuán)明確回應(yīng)稱“不屬實(shí)”，但同時(shí)承認(rèn)存在應(yīng)回籠資金未按時(shí)到賬的情況。
據(jù)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者了解，這筆“未按時(shí)到賬的資金”是來(lái)自于國(guó)開行的貸款，數(shù)額高達(dá)6.9億元。由于年中出現(xiàn)逾期，多家合作銀行隨后將中鋼集團(tuán)的貸款加入“關(guān)注類”，部分銀行開始適當(dāng)收縮授信額度，部分銀行則拒絕了其貸款展期要求。
“任何一家企業(yè)都經(jīng)受不了銀行集體收貸導(dǎo)致的后果，這有可能將企業(yè)推向倒閉。”上海銀行業(yè)內(nèi)一位知情人士說(shuō)，目前中鋼集團(tuán)的逾期貸款余額并沒有數(shù)百億那么多，但其拒絕透露具體數(shù)額。
“為了避免集體收貸導(dǎo)致惡果，在有關(guān)部門的組織協(xié)調(diào)下，多家銀行正和中鋼集團(tuán)多渠道、多方式尋找解決方案，預(yù)計(jì)在未來(lái)1~2個(gè)星期內(nèi)會(huì)有結(jié)果出來(lái)。”上述知情人士說(shuō)。
貸款逾期始末
日前有媒體報(bào)道稱，中鋼集團(tuán)欠貸涉9家銀行，包括中行200億元、交行150億元、民生75億元、工行20億元等共780億元。工行和民生對(duì)此數(shù)額予以否認(rèn)，上述知情人士也透露，逾期貸款額并沒有數(shù)百億這么多。
“中鋼集團(tuán)巨額貸款逾期，很多銀行都受到影響，已經(jīng)有數(shù)月了。”上海某股份制銀行的一位人士告訴本報(bào)記者。
該人士透露，事情發(fā)端于中鋼股份一筆來(lái)自于國(guó)開行高達(dá)6.9億的逾期貸款。由于中鋼集團(tuán)為中鋼股份的銀行貸款提供擔(dān)保，因此這筆貸款就成了中鋼集團(tuán)的逾期債務(wù)，由此引發(fā)了中鋼集團(tuán)的債務(wù)風(fēng)波。
據(jù)了解，遭遇流動(dòng)性挑戰(zhàn)后，中鋼集團(tuán)選擇了與其有授信的銀行溝通，要求銀行支持，其中可能包括給予合理的展期。由于中鋼集團(tuán)出現(xiàn)貸款逾期，銀行按照行業(yè)一般的風(fēng)控規(guī)定，將中鋼集團(tuán)的貸款列入了“關(guān)注類”，有的銀行就開始適當(dāng)收縮授信額度，有些銀行拒絕了中鋼的展期要求。
據(jù)媒體報(bào)道，一位銀行人士引述銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部數(shù)據(jù)稱，截至7月底，中鋼股份發(fā)生了6.9億元的不良貸款，當(dāng)時(shí)中鋼股份的貸款余額為187億元，8家銀行給予其的授信額度是254億元。
近日，傳聞中涉及到的部分銀行對(duì)中鋼債務(wù)進(jìn)行了回應(yīng)。工行回應(yīng)，中鋼集團(tuán)及其下屬企業(yè)在工行的融資余額占其全部金融機(jī)構(gòu)融資余額的比重不足1.3%，目前工行相關(guān)融資均未違約。
民生銀行也表示，關(guān)于其對(duì)中鋼集團(tuán)有75億貸款的消息不實(shí)。民生銀行對(duì)中鋼集團(tuán)沒有授信，只有個(gè)別分行對(duì)中鋼集團(tuán)旗下經(jīng)營(yíng)良好的當(dāng)?shù)刈庸居猩倭渴谛牛壳斑@些子公司經(jīng)營(yíng)正常、還款付息正常。傳聞所涉及的中行、交行等多家銀行并沒給出回應(yīng)。
事實(shí)上，鋼貿(mào)危機(jī)已經(jīng)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)產(chǎn)生了巨大負(fù)面影響，風(fēng)險(xiǎn)還在加大。一銀行業(yè)監(jiān)管人士表示，過(guò)去在寬松的信貸環(huán)境下，鋼貿(mào)商本能的投機(jī)意愿與商業(yè)銀行天然的信貸擴(kuò)張沖動(dòng)一拍即合，在信貸資金助推下，鋼貿(mào)信貸泡沫逐步產(chǎn)生并不斷膨脹，在2011年達(dá)到頂峰。隨后這幾年風(fēng)險(xiǎn)開始暴露，尤其是涉及互保產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)，在經(jīng)濟(jì)下行期可能暴露的風(fēng)險(xiǎn)倍數(shù)放大，目前還未見頂。
普華永道最新發(fā)布的《2014年上半年中國(guó)十大上市銀行業(yè)績(jī)分析》顯示，上半年銀行業(yè)不良貸款余額和不良貸款率“雙升”。十家銀行的不良貸款余額達(dá)人民幣5197億元，較2013年末增長(zhǎng)706億元，增幅15.71%，已接近2013年全年增幅(人民幣732億元)。不良貸款率也較2013年末上升0.07個(gè)百分點(diǎn)至1.06%。
在半年報(bào)中，多家銀行透露不良上升正是受鋼貿(mào)貸款拖累。例如，平安銀行半年報(bào)透露，其不良貸款主要集中在個(gè)貸、制造業(yè)和商業(yè)，占不良貸款總額的98%，其余行業(yè)不良率較低。受鋼貿(mào)企業(yè)和民營(yíng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、聯(lián)保互保等因素影響，不良增加較快，不良貸款和不良貸款率出現(xiàn)一定程度上升。
目前，鋼貿(mào)貸款對(duì)各行的影響仍很深重。“交行受鋼貿(mào)企業(yè)危機(jī)的影響非常大，在上海寶山地區(qū)支行的一把手就給換掉了，無(wú)錫分行的情況特別嚴(yán)重。”上述某股份制銀行的人士透露，在鋼貿(mào)企業(yè)比較集中的地區(qū)，包括招行在內(nèi)的多家銀行支行一把手都已換掉，某城商行的支行行長(zhǎng)甚至離開支行，到分行專門處理鋼貿(mào)不良貸款的問(wèn)題。
中鋼集團(tuán)二度瀕臨破產(chǎn)
對(duì)于百億貸款逾期的傳聞，近日中鋼集團(tuán)回應(yīng)媒體稱，在宏觀經(jīng)濟(jì)下行的情況下，鋼鐵行業(yè)低迷，受銀行信貸政策控制的影響，“公司面臨資金緊張，確有個(gè)別資金回籠未按期到賬”。
作為國(guó)資委[微博]旗下的大型央企，中鋼集團(tuán)持股99%的中鋼股份是其主要經(jīng)營(yíng)主體。截至2013年，中鋼股份總資產(chǎn)為1002.03億元，占中鋼集團(tuán)總資產(chǎn)的91%，中鋼集團(tuán)大部分的負(fù)債也是來(lái)自于中鋼股份及其子公司。
中鋼股份此前公布的年報(bào)顯示，截至2013年末，其總負(fù)債為950.67億元，總債務(wù)619.78億元。資產(chǎn)負(fù)債率2011年以來(lái)連續(xù)三年在90%以上，2011年是98.47%，2012年為94.78%，2013年末為94.87%。
在分析人士看來(lái)，中鋼集團(tuán)的財(cái)務(wù)困境既有行業(yè)原因，也有自身管理問(wèn)題。
對(duì)于中鋼集團(tuán)貸款逾期的事情，廣發(fā)證券點(diǎn)評(píng)稱，中鋼集團(tuán)二度逼近破產(chǎn)，并不是一件超預(yù)期的事情。中鋼集團(tuán)曾經(jīng)是全球500強(qiáng)，但是近兩年均未上榜。主要是其在2008年以前粗放式的增長(zhǎng)、混亂的管理埋下的惡果，也曾導(dǎo)致前董事長(zhǎng)黃天文非正常離職。
早在四年前，多家媒體就曝光了中鋼集團(tuán)在與山西中宇等民營(yíng)鋼企合作時(shí)財(cái)務(wù)管理失控，導(dǎo)致內(nèi)部出現(xiàn)超過(guò)40億元的資金黑洞。國(guó)家審計(jì)署的審計(jì)報(bào)告顯示，2007~2009年度，中鋼集團(tuán)被合作伙伴占用資金88.07億元。時(shí)至今日，中鋼集團(tuán)仍在消化盲目擴(kuò)張時(shí)期留下的債務(wù)黑洞。
廣發(fā)證券指出，從行業(yè)層面來(lái)看，中國(guó)部分傳統(tǒng)鋼貿(mào)企業(yè)存在倒閉風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)比全球500強(qiáng)中2012年和2013年的中、日鋼貿(mào)企業(yè)(各有5家)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)，中國(guó)(大陸)的鋼貿(mào)企業(yè)銷售收入與日本相當(dāng)；平均資產(chǎn)負(fù)債率是84%，高于日本平均水平11個(gè)百分點(diǎn)；凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是11.58~13次，是日本的5.4~6.2倍；利潤(rùn)率是日本的1%~13%。這表明，中國(guó)的部分國(guó)有鋼貿(mào)企業(yè)存在人為倒買倒賣、制造收入的可能性，而這些收入利潤(rùn)率較低，必然會(huì)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前的中鋼以及2013年巨虧76億元的中國(guó)鐵物(中國(guó)第一大鋼貿(mào)企業(yè))相繼陷入困境，不排除有這些原因。
除了中鋼自身管理問(wèn)題，近兩年來(lái)鋼鐵行業(yè)的持續(xù)低迷更是令其處境雪上加霜。一位與中鋼集團(tuán)有業(yè)務(wù)接觸的銀行人士表示，一方面中鋼(成員公司)給中小鋼廠、鋼材貿(mào)易企業(yè)做了大量“托盤”業(yè)務(wù)，回不來(lái)的資金可能不少。“目前全國(guó)鋼鐵業(yè)都在爆發(fā)不良，中小鋼廠逐個(gè)歇業(yè)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈形不成增長(zhǎng)點(diǎn)，作為鋼鐵業(yè)服務(wù)商的中鋼也會(huì)受困于此”。另一方面“中鋼在海外還有一些項(xiàng)目虧損，有的一直沒開工”。
銀行自食苦果
作為曾經(jīng)的全球500強(qiáng)，中鋼集團(tuán)而今在債務(wù)的泥潭之中深陷不可自拔。銀行之所以還愿意給中鋼集團(tuán)巨額授信，正是看中其央企背景。一銀行人士坦言，在銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)里，央企不會(huì)違約，出了問(wèn)題總有人來(lái)兜底。
“中鋼集團(tuán)只是遭遇了流動(dòng)性困難，多家合作銀行正在集體和他們多渠道、多方式尋找解決方案，預(yù)計(jì)在未來(lái)1~2個(gè)星期內(nèi)會(huì)有結(jié)果出來(lái)。”上述知情人士說(shuō)。
盡管傳聞中的多家銀行未作回應(yīng)，但是從中鋼股份的年報(bào)來(lái)看，所牽涉到的銀行面廣，而且國(guó)有大行受傷較重。
據(jù)中鋼股份發(fā)布的年報(bào)不完全統(tǒng)計(jì)，作為大型國(guó)有企業(yè)，中鋼股份及其子公司已向近40家銀行進(jìn)行貸款。截至2013年末，貸款余額前幾名的銀行分別是中國(guó)銀行80.44億元，國(guó)開行63.16億元，農(nóng)行49.24億元，交行46.53億元。工行和建行給予中鋼股份及其子公司的貸款較少。
截至2013年末，在該公司短期借款中，股份制銀行幾乎都有涉及，其中浦發(fā)銀行貸款余額為5.64億元，招商銀行為6.45億元，興業(yè)銀行為5.25億元，中信銀行2.3億元，華夏銀行2.03億元，民生銀行1.62億元，光大銀行2724萬(wàn)元，廣發(fā)銀行[微博]1220萬(wàn)元。
此外，放貸銀行中還包括部分城商行、農(nóng)商行等，其中盛京銀行貸款余額為7.4億元，北京農(nóng)商行為3.9億元，北京銀行為2.82億元，渤海銀行為3.3億元。江蘇銀行、南京銀行、成都銀行均為每家2億元，河北銀行1.3億元，寧波銀行1.23億元，吉林銀行1.3億元，晉商銀行1億元，珠海華潤(rùn)銀行1.07億元，沈陽(yáng)農(nóng)村商業(yè)銀行1億元。
面對(duì)鋼貿(mào)貸款所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，銀行正在改變放貸方式。“現(xiàn)在不僅是民營(yíng)企業(yè)有問(wèn)題，很多央企的問(wèn)題也很大。我們現(xiàn)在放貸對(duì)行業(yè)限制比較嚴(yán)格，壓縮對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的貸款，比較支持互聯(lián)網(wǎng)等新興行業(yè)。”上述股份制銀行人士說(shuō)，“對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)新增貸款，我們會(huì)要求增加有效擔(dān)保。”
