三一集團關(guān)聯(lián)公司就風(fēng)力發(fā)電項目在美受阻一事起訴美國總統(tǒng)奧巴馬一案，于當(dāng)?shù)貢r間11月28日在華盛頓舉行首場聽證會，雙方陳述和辯論閉門進行，法官在聽取辯論后表示要進一步考慮，目前案件沒有取得任何結(jié)果。

　　伴隨著中國經(jīng)濟的崛起，中國企業(yè)“走出去”的規(guī)模將更加龐大，領(lǐng)域也更加廣泛，面臨的風(fēng)險也將更加凸顯。在三一集團關(guān)聯(lián)公司起訴奧巴馬的個案中，中國企業(yè)或許受到美國審查機構(gòu)的“特殊對待”，但從企業(yè)自身來看，不少案例表明，我國企業(yè)在投資海外過程中風(fēng)險防控不足的問題仍然突出。

　　一、風(fēng)電項目“威脅”國家安全被叫停

　　9月28日，美國總統(tǒng)奧巴馬簽發(fā)總統(tǒng)令，以涉嫌威脅美國國家安全為由，中止三一集團關(guān)聯(lián)公司美國羅爾斯(RALLS)公司在美開展的一個風(fēng)電項目。這是美國總統(tǒng)22年以來再次以國家安全為理由否決中國投資的商業(yè)項目。隨后，羅爾斯公司采取了起訴總統(tǒng)奧巴馬的方式給予反擊，使得這一案例成為公眾關(guān)注的焦點。

　　記者從三一集團了解到，羅爾斯公司是總部位于長沙的三一集團的一家關(guān)聯(lián)公司，在投資美國中，羅爾斯公司收購了Terna公司位于俄勒岡州Butter Creek風(fēng)場的風(fēng)電項目。該項目有4個獨立的風(fēng)電組成，其中一個風(fēng)電機組靠近一處美國海軍基地。

　　三一集團副總經(jīng)理、羅爾斯公司負(fù)責(zé)人吳佳梁介紹，今年2月28日，美國羅爾斯公司與Terna US簽訂資產(chǎn)收購合同，該項目獲得并網(wǎng)協(xié)議，同時有美國聯(lián)邦航空管理局(FAA)簽發(fā)的證明FAA等所有的合法手續(xù)。

　　今年5月，美國海軍針對羅爾斯公司收購的Butter Creek風(fēng)場的風(fēng)電項目的一個子項目，認(rèn)為可能影響其空軍訓(xùn)練，要求該項目向外移動1.5英里。羅爾斯公司按照美國海軍的要求實行了遷址，并獲得了美國海軍的書面許可，而且有確認(rèn)信件。

　　就在羅爾斯公司收購的項目正常施工過程中，6月份美國外國在美投資(審查)委員會(CFIUS)介入調(diào)查羅爾斯公司從美國Terna公司購買Butter Creek風(fēng)場風(fēng)電項目交易。7月25日和8月2日，美國外國在美投資(審查)委員會以涉嫌威脅美國國家安全為由，分別作出兩次中間臨時裁決：羅爾斯公司必須停止修建這些風(fēng)電場項目，在沒有獲得美國政府許可的情況下，也不能將風(fēng)電場及建設(shè)風(fēng)場所需設(shè)備出售。

　　隨后，羅爾斯公司與CFIUS積極溝通，但溝通未果。9月12日，羅爾斯公司在美國哥倫比亞特區(qū)聯(lián)邦地方分區(qū)法院對該機構(gòu)提起訴訟。9月28日，美國總統(tǒng)奧巴馬以該項目“涉嫌威脅美國國家安全”為由，簽發(fā)了總統(tǒng)禁令。

　　10月1日，羅爾斯公司向美國哥倫比亞特區(qū)聯(lián)邦地方分區(qū)法院遞交訴狀，將奧巴馬總統(tǒng)和CFIUS列為共同被告，并向法院遞交要求加快審理此案的動議。

　　當(dāng)?shù)貢r間11月28日，這一案件在美國國會附近的華盛頓特區(qū)聯(lián)邦法院舉行首場聽證會，為時3個小時的雙方陳述和辯論閉門進行，法官在聽取了辯論后表示要進一步考慮，目前案件沒有取得任何結(jié)果。

　　二、以國家安全為幌子的“政治風(fēng)險”不容忽視

　　吳佳梁介紹，這次失敗的投資給羅爾斯公司造成了2000多萬美元的直接經(jīng)濟損失，間接損失無法估計。“在此期間我們曾多次試圖與CFIUS溝通，希望理解我們的處境，給因CFIUS命令造成的損失予以合理賠償，CFIUS以國家安全為由命令我們走人，卻明確無任何賠償。”

　　三一集團投資美國受阻僅僅是眾多同類案例當(dāng)中的一起。此前的中海油、華為在美國的并購案，都受阻于該機構(gòu)。

　　當(dāng)前，國際經(jīng)濟形勢波詭云譎，各國貿(mào)易保護主義抬頭，這成為新興經(jīng)濟體國家的企業(yè)“走出去”面臨的最大考驗，這種“政治風(fēng)險”必須要成為中國企業(yè)海外投資并購的考量重點。

　　CFIUS隸屬美國財政部，負(fù)責(zé)評估和監(jiān)督外國投資對美國的影響，已成為審核外國公司并購美國企業(yè)的重要關(guān)卡。此案是CFIUS成立以來，第一次有被審查方通過美國法院提出訴訟維權(quán)的案例，也是中國企業(yè)認(rèn)為投資美國遭遇不公正裁決時，首次將美國總統(tǒng)和CFIUS告上法院。

　　分析人士指出，促使美國總統(tǒng)奧巴馬22年以來首次簽發(fā)行政命令支持CFIUS的一個重要原因，是奧巴馬當(dāng)時參選總統(tǒng)的選情，因為競爭對手羅姆尼正向他發(fā)難，責(zé)怪他對中國不夠強硬。

　　吳佳梁說，他之所以提起訴訟是因為背后有一定的政治原因，因為羅爾斯是中國公司。他指出，其它經(jīng)營風(fēng)電項目的外國公司也毗鄰軍事區(qū)域，但是沒有任何問題。

　　2005年，中國海洋石油有限公司以185億美元的巨資投標(biāo)收購加州聯(lián)合石油公司(Unocal Corp。)遭到了美國國會反對。2009年，CFIUS迫使一家中國礦業(yè)公司放棄對內(nèi)華達州靠近海軍航空站一處金礦的競標(biāo)。去年，CFIUS又阻止了華為對3Leaf特定資產(chǎn)收購交易。

　　中國商務(wù)部發(fā)言人沈丹陽對奧巴馬簽署行政命令表示：“美國政府因為政治原因拒絕批準(zhǔn)中國關(guān)聯(lián)企業(yè)在美國投資已經(jīng)不是第一次了。美國政府插手中美雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系往往是出于政治利益”。

　　尤其值得警惕的是，在WTO有“國家安全”法案，如果一個國家要起訴其它國家，只要涉及“國家安全”必須中止。比如，美國就認(rèn)為華為公司的老板出身軍方，公司是在為中國收集信息的。

　　“我不太懂CFIUS的邏輯，是不是美國政府以國家安全為由，有不受任何司法管制的特權(quán)就可以先砍頭再說理由或者是砍了頭也不說明任何理由。”吳佳梁氣憤而又無奈地說。

　　三、“規(guī)則風(fēng)險”成為制約企業(yè)“走出去”的魔咒

　　據(jù)中國貿(mào)易救濟信息網(wǎng)統(tǒng)計，僅今年上半年，美國共發(fā)起“337調(diào)查”29起，其中涉華11起，占總數(shù)的37.9%。2004年至2011年，中國連續(xù)成為遭受“337調(diào)查”最多的國家。中國企業(yè)的敗訴率高達60%，遠(yuǎn)高于世界平均值26%。

　　除了政治因素外，“規(guī)則風(fēng)險”也成為制約中國企業(yè)“走出去”的重要因素。

　　查閱美國財政部的資料發(fā)現(xiàn)，羅爾斯公司并沒有主動向CFIUS遞交審查申請，CFIUS是從國防部獲得消息后，主動要求審查的。6月13日，美國財政部官員代表CFIUS致電羅爾斯公司，通知他們CFIUS希望對方遞交該項交易的說明。隨后羅爾斯公司在6月28日遞交了說明。美國財政部建議企業(yè)停止建設(shè)，直到CFIUS完成評估，并要求企業(yè)注意他們的建設(shè)可能會被CFIUS否決的風(fēng)險。

　　此前華為購買美方資產(chǎn)時就遭遇過此類問題，結(jié)果CFIUS命令一下，華為必須剝離這些資產(chǎn)，十分被動。

　　盡管中國投資在整個赴美外國投資份額中比例較少，但是增長一直很快。據(jù)了解，截至今年8月底，中國在美投資規(guī)模高達78億美元。專家分析指出，美國2007年《外商投資與國家安全法》的確設(shè)定有前提條件，即所有外國國有企業(yè)購買美國公司都必須接受CFIUS的正式調(diào)查，隨著中國企業(yè)海外投資份額的快速增長，與CFIUS打交道就更是少不了的。

　　而按照美國相關(guān)法律法案，總統(tǒng)有權(quán)終止危害國家安全的外資項目。美國總統(tǒng)和CFIUS在國家安全方面的行政自由裁量權(quán)很大，法律也沒有詳細(xì)地規(guī)定CFIUS在舉證和裁決方面的透明程序。

　　美國傳統(tǒng)基金會中國問題高級研究員史劍道認(rèn)為，雖然羅爾斯公司受阻的原因來自方方面面，但不得不承認(rèn)，很多中國公司仍然缺乏對美國司法以及監(jiān)管方面的了解，而且中國公司付出大量金錢雇用的美國游說人員和顧問也不見得在相關(guān)領(lǐng)域有所建樹，很多時候甚至可能傳遞出錯誤的信息，誤導(dǎo)了那些希望前往美國投資的外國公司。

　　一些專家指出，在國外，中國企業(yè)給人一種信息不透明的印象，今后應(yīng)對“走出去”的各種風(fēng)險，公司必須增加自己的透明度，公開信息。雖然一些國家投資審查委員會有很多不足、甚至刁難的地方，但他們審查任何一家外國公司所遵循的一個重要原則就是信息的透明和公開，越做到信息公開透明，也就給審查機構(gòu)留下越小的阻撓空間。