記者 王毅鵬

　　遭遇多事之秋的比亞迪正處在十字路口。昨日多家媒體報道稱，深圳比亞迪僅用7天時間就通過了“距居民小區100之外的一座電池廠”的環評，并引起了巨大爭議。

　　而此前為比亞迪“創造輝煌”的“支柱產業”——汽車制造正面臨大幅下滑，業內人士稱 “極度擴張下的，銷售、人力、行政開支過高是比亞迪目前遇到的困境”。

　　新能源項目遭環保質疑

　　有報道稱，深圳龍崗區寶荷路的比亞迪精密制造有限公司噴涂工藝排放的刺激性氣體長期困擾著周邊居民。更令人揪心的則是，除此之外，在與居民小區直線距離僅100米處，一座由比亞迪投資建設，號稱全球最大的電池廠即將拔地而起。《證券市場周刊》的報道則指出，比亞迪電池廠項目地塊原屬于深圳市汽車電子集聚基地，隨著2010年8月份比亞迪拿下該地塊后，有敏感的小區業主開始關注環保問題。

　　頗令人稱奇的是，這一巨型項目上馬前的環評僅僅用了7天時間。如果除去環評期間的三天端午假期，那么實際上僅僅用了4天就通過了環評。有媒體發表社論更一針見血地稱“7天一個環評，堪稱中國速度。”更讓人不可思議的是，比亞迪如此倉促上馬，加之負責此次比亞迪龍崗電池廠項目環評的環保部華南科學研究所相關負責人也樂得配合比亞迪趕時限，原因竟是為了及時獲取國家的相關補貼。

　　比亞迪的環保問題由來已久。深圳市環保部門2005年公開的十多起重大環保行政處罰中，比亞迪下轄公司就占了三起。即：深圳市比亞迪電子部品件有限公司未經審批，擅自增設負極充電生產線，并擅自轉移危險廢物；比亞迪精密制造有限公司未經審批，擅自增設LCD生產線。

　　深圳市比亞迪汽車有限公司更是因廢水排放超標問題多次受到深圳市原環保局行政處罰。據有限公開資料顯示，僅2009年3月份至9月份，比亞迪汽車日均外排廢水量達到1465噸，超出公司排污許可證規定的允許最大日排水量 158.6噸近 10倍。

　　正對上述環保爭議，比亞迪方面的回應是，“對于用地功能這一塊，比亞迪和深圳市龍崗區規劃局于2010年8月份簽訂的用地合同中，已明確規定了這一塊地就是用于電池廠建設的。 ”

　　“汽車聚寶盆”失靈

　　事實上，在經歷了“退網風波、辭職門”之后，被譽為汽車業黑馬的比亞迪走到了十字路口。日前，比亞迪公關部人士表示，比亞迪正處于調整年，公司內部進行一系列調整，但并未聽說有裁員7000人的事情，如此大規模裁員，也較難實現。

　　根據蓋世汽車網整理的數據，近五年來比亞迪凈利潤在2009年達到頂峰，同比增長271.5%至37.94億元。但2010年以來比亞迪凈利潤持續下滑：2010年凈利潤同比下滑33.5%至25.23億元，2011上半年更是巨降88.6%至2.75億元。

　　比亞迪各大業務中，汽車業務在2006年-2009年發展頗為迅猛——汽車銷量呈高增長狀態，特別是在2009年，在汽車刺激政策的引進和汽車市場的高速發展下，比亞迪汽車銷量同比高增161.3%至44.65萬輛，增速遠高于乘用車平均增速 48.1%。2009年比亞迪汽車業務營業收入高增158.1%至223.65億元，占集團總營業收入的53.6%，成為其最大業務。

　　而2010年-2011年上半年比亞迪汽車業務增速放緩，汽車業務收入占比逐步下降：2010年汽車銷量僅同增16.4%至51.98萬輛，明顯增速低于車市平均34.5%的增速，汽車業務收入同比增長1.9%至227.33億元，占比降至46.3%；2011年上半年比亞迪銷量更是同比下滑19.6%至23.24萬輛，汽車業務收入為95.46億元，占比再降至44.4%(雖仍為比亞迪收入最高的業務，但比重僅比手機部件及組裝業務略高0.1%)。

　　事實上，比亞迪汽車銷量的變化與F3這款銷量最高的車型密切相關。去年和今年上半年F3銷量分別為21.24萬輛和10.74萬輛，分別占比亞迪汽車總銷量的40.9%和42.8%，仍是比亞迪銷量最高的車型。但這款車的銷量增長已顯疲態，其他車型銷量均未實現F3般的輝煌。

　　銷售等開支壓垮比亞迪

　　從“輝煌”到“疲態”，比亞迪到底在哪個環節出了問題？

　　前述分析報告指出，作為一個生產型企業，比亞迪的最大成本是“銷售成本”。 2009年比亞迪銷售成本增加93.35億元至309.05億元，低于營收增加值(126.81億元)。而2010年銷售成本增加75.16億元，高于營收增加值。毛利潤因此由2009年的85.64億元降至2010年的82.64億元。 2011年上半年比亞迪營業收入為214.83億元，銷售成本為185.31億元，毛利潤僅有29.52億元。其毛利率由2009年的21.7%逐漸降至今年上半年的13.7%。

　　2009年，比亞迪在銷售成本以外的最大支出是 “行政開支”，為15.08億元，其次是 “銷售及分銷成本”，為14.90億元。到2010年，其銷售及分銷成本增長46.1%至21.76億元，超過行政開支(19.18億元)。此項開支的大增與比亞迪制定過高銷量目標、瘋狂擴張銷售網絡和銷售人員有關。今年以來，比亞迪開始削減這項開支，上半年銷售及分銷成本降至8.47億元，低于上半年10.13億元的行政開支。

　　另一值得關注的現象是，比亞迪的“研究與開發成本”雖已從2008年的 11.63億元逐漸增至 2010年的14.03億元，并在今年上半年達到6.13億元，但其占比亞迪總營業收入的比重卻是逐年下降--由2008年的4.3%降至2009年的3.3%、2010年的3.0%和今年上半年的2.9%。

　　此外，2009年-2011年上半年，比亞迪員工成本占營業收入比重逐年上升。 2009年，比亞迪員工16萬，年內員工成本總額占集團營業額約為11%。 2010年比亞迪員工數已超18萬，占比升至14.39%。今年上半年員工高達 18.5萬，占比更是升至17.26%。業內人士認為，“銷售及分銷成本”和員工成本的上升，是促使比亞迪做出對銷售公司大幅裁員決定的原因之一。