北汽控股斜刺殺入 63億阻擊麥格納

　　歐寶競購戰金鼓陡揚 通用方寸大亂

　　摘要：通用汽車一名發言人證實，北汽控股近日已對該公司旗下的德國歐寶(Opel)部門發起了收購要約，但他拒絕透露更多細節。根據英國《金融時報》報道，北汽控股出價6.6億歐元(約合63億人民幣)收購歐寶部分股權。

　　去年以來，國內汽車企業有意收購國外品牌的傳聞不斷，但最后都不了了之。如今，終于有一家汽車集團正式展開了收購行動———這家集團就是目前位居國內汽車行業第二陣營的北京汽車工業控股有限公司(以下簡稱“北汽控股”)。

　　通用汽車一名發言人證實，北汽控股近日已對該公司旗下的德國歐寶(Opel)部門發起了收購要約，但他拒絕透露更多細節。根據英國《金融時報》報道，北汽控股出價6.6億歐元(約合63億人民幣)收購歐寶部分股權。

　　目前，5月底已與通用達成諒解協議的加拿大麥格納國際(Magna InternationalInc 。)仍是歐寶的領先競購方，但雙方在深入談判中出現的一些分歧，給包括北汽控股在內的其他競購方提供了機會。而北汽控股目前提出的經過改善的方案，被認為在很多方面具有競爭力，給處于膠著狀態的歐寶競購戰帶來新的變數。

　　北汽二度投標歐寶

　　上周五，隨著多家外電披露北汽控股已提出對歐寶的正式報價，通用汽車不得不承認正與北汽洽談。通用汽車駐瑞士蘇黎世的發言人C hrisPreuss表示，在對歐寶的賬目進行審視以后，北汽控股已經對該部門發起了非約束性的收購要約，但他拒絕透露更多細節。

　　目前北汽在這件事上相當低調。北汽控股新聞發言人王虹上周接受記者采訪時表示，(關于競購歐寶一事)目前并沒有更多信息披露，對相關報道不予置評。

　　但記者了解到，本次實際上是北汽控股第二次表達收購歐寶的意向。5月份，北汽控股已就競購歐寶表達了明確意向，只是因為其競標較通用設定的最后期限晚了一天，而且它提供的競購材料中未含對歐寶的具體出價。

　　據悉，與前兩個月首次表達收購意向相比，北汽控股此次提供的新方案已經完善許多。北汽集團承諾不會在德國裁員，并計劃將歐寶在德國的工廠保留兩年。同時，該公司向德國政府要求的財務擔保也少于其他競標方。

　　最重要的是，北汽控股還提出了正式報價。據英國《金融時報》報道，北汽提出的方案是出資6.6億歐元(折合約63億人民幣)，以收購歐寶部分股權。

　　北汽控股內部人士透露，目前北汽控股總經理汪大總正身處德國，為收購歐寶緊張籌備。北汽還聘請了德意志銀行等專業機構作為收購歐寶的智囊團。另外，消息人士稱，北京市相關部門已經原則上同意了北汽并購歐寶的項目。

　　談判分歧提供機會

　　在歐寶競購戰中，汽車零部件供應商麥格納一直是處于領先地位。5月底麥格納曾與通用汽車簽署了諒解備忘錄，計劃收購歐寶和其英國姊妹品牌V auxhall的多數股權。但隨后雙方在進一步深入談判中出現了分歧，由此給其他競購方提供了機會。

　　目前通用汽車并未透露雙方談判中出現了哪些分歧。但據外電報道，談判放緩的原因在于雙方在使用通用汽車的技術以及工程設計方面意見不合。另一種說法是由于歐寶經營性虧損要比預期大得多，麥格納對歐寶未來大額盈利情況持有很大懷疑。還有一種說法是，目前存在的問題是麥格納是否能夠獲得在俄羅斯市場銷售通用汽車雪佛蘭品牌的權利。

　　最新消息顯示，麥格納與歐寶母公司通用汽車簽訂正式收購協議的時間表已被推遲到9月中旬。這種局面下，鑒于與麥格納簽署的諒解備忘錄為非排他性協議，通用汽車開始重新考慮來自北汽控股和比利時私募基金公司R H J的收購方案。通用汽車稱，該兩家公司提出的收購要約相對簡單，但也都提出了非常重要的承諾，即繼續支持歐寶汽車的長遠發展，并承諾償還政府提供的貸款。

　　通用汽車最新發表的聲明稱，其最早將于本周和一個或更多競購者簽署出售歐寶的諒解備忘錄。外界擔心，此舉可能令通用汽車將歐寶出售給麥格納的事情復雜化。歐寶的前途再度變得撲朔迷離。

　　北汽憑什么

　　麥格納與通用汽車談判進程放緩，相當于又讓競購各方站在了同一起跑線上。據熟悉本次競購事件的人士透露，麥格納目前仍在競購中處于領先位置，但是各方都還有很大機會。而通用與北汽的談判，將作為通用汽車與麥格納收購方案的備選計劃之一。

　　北汽競購方案的優勢在于，盡管其提出的6 .6億歐元報價低于此前麥格納的7億歐元，但北汽只希望收購歐寶部分股權，仍保證通用的控股地位，而麥格納則尋求收購后者55%的股權。此外，北汽在收購歐寶后，其尋求德國政府提供的資金援助將會更少，甚至是完全不需要德國政府投入和擔保。據消息人士透露，麥格納則要求45億歐元的歐洲政府貸款作為擔保。

　　但與此同時，北汽競購遇到的困難在于，其身份遭到了歐寶工會的抵制。歐寶工人委員會負責人K laus Franz上周三強烈反對將歐寶出售給北汽控股的方案。他稱，它們只想要技術，而且對全球汽車生產毫無經驗。歐寶工會目前只支持向麥格納出售的方案。

　　全球金融服務公司C antorFitzgerald首席策略分析師StephenPope則對此反駁道，其實麥格納與其競購伙伴俄羅斯G A Z汽車公司和北汽控股看中的都是歐寶的技術。他認為，目前看來北汽控股的機會可能更大。

　　此外，目前面臨巨大壓力的麥格納正欲加快競購歐寶的進程。麥格納的董事會計劃在7月7日召開會議，簽署一份與歐寶收購交易相關的商業計劃，由此麥格納將通過放貸機構為收購交易籌集約30億歐元的融資。麥格納稱，其與通用汽車在收購交易的關鍵點上正在努力達成一致。

　　這意味著，北汽最終能否成功購得歐寶股權，仍有待通用汽車與競購各方最新談判結果。一旦成功，其影響力將遠遠超過此前四川民營企業騰中重工對悍馬的收購。

　　相關報道

　　北汽緣何鐘情海外并購

　　近一年來，北汽控股先后與克萊斯勒、歐寶、薩博、沃爾沃就并購可能性進行了接觸，可謂是國內汽車企業中實施海外并購態度最堅定的汽車集團。

　　在這一系列行動背后，是北汽迫切希望做強做大的沖動。首先在發展自主品牌上，北汽已有多款自主概念車亮相各大車展，但實際上它并沒有掌握相關核心技術。而收購國外成熟品牌技術，被視為其快速提升自主研發能力的捷徑。

　　另一方面，今年年初公布的《汽車產業調整和振興規劃》明確提出未來三年我國將通過兼并重組形成2-3家產銷規模超過200萬輛的大型企業集團，4-5家產銷規模超過100萬輛的汽車企業集團。北汽也曾提出“十一五”末實現產銷200萬輛目標、其中自主品牌銷量要占60%以上。不過，2008年北汽的銷量僅為 77.18萬輛，與上述目標有較大差距。

　　在收購克萊斯勒資產、薩博和沃爾沃等計劃因為各種原因擱淺后，歐寶被北汽控股視為目前僅剩的國際并購對象，而且就技術水平來說，歐寶具有相當競爭力，非常適合北汽發展自主品牌。

　　鏈接

　　北汽

　　北京汽車工業控股有限責任公司(簡稱北汽控股公司)是大型國有獨資企業，資產總額365億元。員工總數4萬多人。

　　北汽控股公司擁有“梅賽德斯-奔馳”、“Jeep”、“現代”等國際品牌和“北京”、“福田汽車”等自主開發的民族品牌。

　　歐寶

　　德國歐寶公司是美國通用汽車公司的子公司，是通用公司在歐洲的一個窗口。它由A danO pel，即亞當·歐寶所創立，至今已有一百多年歷史。

　　目前，歐寶的產品已遍及世界20多個國家的100多個市場。歐寶轎車已連續5年保持了西歐轎車頭號品牌的位置，占據了西歐轎車市場12%的份額。

　　本報記者 黃習偉

 

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