英國力拓單方解約 中鋁今日將發(fā)交易聲明
力拓昨開董事會改向股東配股融資150億美元 中鋁僅得“分手費(fèi)”1.95億美元
東方早報記者 李曉輝
中國鋁業(yè)公司注資力拓195億美元交易離最后審批沖刺僅剩10天，卻戛然而止。北京時間昨晚9時，這筆中國企業(yè)迄今最大的海外投資交易在英國倫敦被力拓董事會正式否決。
據(jù)早報記者了解，北京時間昨日早晨，中鋁總經(jīng)理熊維平已經(jīng)趕赴澳大利亞，就中鋁注資力拓的事宜與澳大利亞官員會晤。只是，這樣的斡旋似乎已經(jīng)回天無力。
力拓3小時決定中止交易
倫敦時間4日上午，力拓董事會正式在倫敦舉行會議，主要就趕在澳大利亞政府最終審核結(jié)果出來前，討論一旦交易不能進(jìn)行力拓將給中鋁支付1.95億美元解約費(fèi)的問題。倫敦時間周四晚些時候，力拓董事會將在會后發(fā)布一份聲明。
“這樣的消息出來時，我們并不太敢相信是不是真的，中鋁和力拓雙方此前的很多做法都是帶著一些誠意，但是力拓方面目前確實(shí)有一些可選擇性的方案，中鋁倒是很被動�！币晃粯I(yè)內(nèi)人士對早報記者表示。
就在短短的3個小時后，從英國倫敦方面?zhèn)鞒鱿ⅲν囟聲䴖Q定中止與中鋁之間195億美元的交易。
力拓方面表示，“我們與中鋁雙方就此談了很久，力拓的股票在這3個月時間已經(jīng)上漲了50%，希望當(dāng)時與中鋁達(dá)成的合同需要調(diào)整，現(xiàn)在力拓將主要精力轉(zhuǎn)向?qū)蓶|的150億美元融資。”
市場好轉(zhuǎn)，力拓初步脫困
力拓于今年2月份與中鋁公司達(dá)成協(xié)議，正是迫于387億美元的債務(wù)重負(fù)。力拓有89億美元債務(wù)將于10月份到期。
在中鋁和力拓達(dá)成的195億美元投資協(xié)議中，中鋁注資購買力拓72億美元的可轉(zhuǎn)換債券。這樣中鋁在兩地上市的力拓的持股比例從9%左右升至18%。另外，中鋁還同意投資123億美元收購力拓核心礦業(yè)資產(chǎn)的部分股權(quán)。與此同時，中鋁還將獲得力拓董事會的兩個席位。
澳大利亞海外投資審查委員會(FIRB)將在6月14日最后期限前向財政部部長斯萬提交其對中鋁投資的審查報告結(jié)果，斯萬將最終決定交易是否能繼續(xù)進(jìn)行。
然而，此一時，彼一時。
在年初，力拓方面慌忙變賣核心資產(chǎn)和出售股份的方式，就為解決高達(dá)387億美元債務(wù)的問題。在短短2個月時間，從接洽、資產(chǎn)評估，條款細(xì)節(jié)談判再到達(dá)成協(xié)議。確實(shí)是這次全球性的金融危機(jī)促成了中鋁和力拓的姻緣。
不過當(dāng)姻緣所存在的條件不再，中鋁和力拓的交易已經(jīng)失去了生存的土壤。
確實(shí)，力拓最艱難的時刻已經(jīng)過去，股價大漲，資金壓力也已經(jīng)比起半年前明顯減少，那么現(xiàn)在力拓方面就不再有十分強(qiáng)烈動力執(zhí)行該交易。
正如業(yè)內(nèi)人士所分析的那樣，力拓的唯一目的通過交易換取現(xiàn)金以解決短期的債務(wù)問題，那么現(xiàn)在壓力減小了，而且有更多的選擇，為什么一定做出這樣的選擇？
中鋁今發(fā)交易破裂聲明
北京時間昨晚22時，力拓對外發(fā)布了一項(xiàng)聲明表示，“力拓已經(jīng)注意到了外界對于我們與中鋁的交易之間的揣摩，力拓正在尋求各種各樣的選擇，其中一些已經(jīng)在非常深的程度了，都是為了股東利益最大化，提高公司的資本結(jié)構(gòu)，并進(jìn)一步地開展合作�！�
據(jù)早報記者了解，這其中的“一些已經(jīng)在非常深的程度了”正是指此前必和必拓退出收購力拓。事實(shí)上，力拓方面也早就做出了多手準(zhǔn)備。
昨晚20點(diǎn)，早報記者聯(lián)系中國鋁業(yè)公司副總經(jīng)理呂友清，他表示一切等到第二天再作評論。不過他并未否認(rèn)此事的真實(shí)性，言語之間表現(xiàn)得很平淡。
昨晚22點(diǎn)整，中鋁方面正式對外表示，將于6月5日凌晨6點(diǎn)發(fā)布一項(xiàng)關(guān)于此次交易完全破裂的聲明。據(jù)早報記者了解，中鋁昨晚在北京緊急召開會議商量此事。
中鋁曾數(shù)次“退讓”
這筆一直被外界稱為“抄底”收購海外優(yōu)質(zhì)礦業(yè)資產(chǎn)的巨額交易，從一開始就存在太多的變數(shù)。中國方面，除了在該交易中開始時短暫占據(jù)主動外，其他時候大都是完全被動的，也一直在承受包括力拓股東、澳大利亞政府以及國外輿論的壓力。
而最大的轉(zhuǎn)折點(diǎn)開始于5月初，關(guān)于中鋁調(diào)整收購協(xié)議的說法開始四處蔓延。
5月20日，澳大利亞媒體發(fā)布消息稱，力拓正在與投資方中鋁商議以中鋁承銷的股份增發(fā)來取代原定的72億美元可轉(zhuǎn)換債券的銷售。另外，還稱中鋁準(zhǔn)備“放棄部分銷售條款及獲得力拓30%鐵礦石產(chǎn)量的合同”，“愿意刪除部分公司治理方面的要求，包括在新合資企業(yè)任命人員的權(quán)利。”等等修改條款的說法。
盡管開始時候中鋁表示并未修改條款，力拓也表示董事會堅定支持該筆交易。但是很快其說法就被時間證明消息并未空穴來風(fēng)。
據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士對媒體表示，“按照目前的市場環(huán)境和獲批需求，中鋁不作適當(dāng)修改，可能很難獲得澳大利亞政府和股東大會二者的一致放行�！�
事實(shí)上，中鋁方面也已經(jīng)就目前的現(xiàn)實(shí)狀況對于原來的方案作出了讓步的調(diào)整，5月26日在中鋁股東大會間隙，中鋁總經(jīng)理熊維平正式對外表示，“市場肯定是已經(jīng)發(fā)生了變化，我們會根據(jù)這一變化和力拓一起研究目前的情況�！边@是用比較隱晦的說法正式了對方案調(diào)整，但其并未透露調(diào)整的具體方向，直到現(xiàn)在中鋁方面調(diào)整的方案也仍未披露。
不過就目前透露出的消息來看，調(diào)整的可能是要求中鋁減少其持有力拓的資產(chǎn)股份，并且放棄一個董事席位，或者對于其收購資產(chǎn)的標(biāo)的進(jìn)行減少，重點(diǎn)放在哈默斯利的鐵礦石資產(chǎn)上。昨日力拓方面也表示，中鋁方面一直堅持對于礦產(chǎn)持股不變，這是最終無法達(dá)成一致的重要原因。
熊維平在5月底曾明確表示，不能再改協(xié)議了，也不會再做出更多的讓步。
昨日力拓方面只是表示，會為自身脫離困境做各種可能的努力，但是其拒絕發(fā)表是否會與中鋁達(dá)成部分交易做出努力的說法。
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