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斥資近70億元人民幣收購新加坡石油46%股權(quán)
□晨報(bào)記者 曹西京
中國石油(601857)日前宣布,旗下中國石油國際事業(yè)(新加坡)有限公司擬購買新加坡石油公司(SingaporePetroleumCompanyLimited)已發(fā)行及繳足股本中的2.35億股股份。一旦收購?fù)瓿桑究赡軐ζ溆嗟墓蓹?quán)做出強(qiáng)制性全面現(xiàn)金收購要約。分析人士認(rèn)為,這是中國石油走向國際收購的第一步,將為其發(fā)展提供更廣闊的基礎(chǔ)。
受此影響,昨天中石油A股上漲1.87%,被收購方新加坡石油公司則大漲20.04%至6.05新加坡元。
收購價(jià)格溢價(jià)24%
本次收購股份,約占新加坡石油公司除庫存股外已發(fā)行股本的45.51%,總價(jià)約為14.7億新加坡元 (約合人民幣69.4億元),每股以現(xiàn)金支付6.25新加坡元 (約合人民幣29.58元)。中國石油國際事業(yè)(新加坡)有限公司2004年在新加坡注冊成立,為中國石油全資子公司中國石油國際事業(yè)有限公司的全資子公司。新加坡石油公司在新加坡證券交易所上市,是一家地區(qū)性能源公司,擁有石油煉制和營銷以及石油和天然氣勘探和生產(chǎn)方面的權(quán)益,截至5月22日市值約26億新加坡元。
公告顯示,每股6.25新加坡元的收購價(jià)較新加坡石油公司公告前最后一個(gè)可交易日,即5月22日股價(jià)5.04新加坡元溢價(jià)約24%。招商證券裘孝鋒認(rèn)為,這次并購對中石油來說規(guī)模并不大,即使考慮收購全部的股權(quán),規(guī)模約152億元,而中石油凈資產(chǎn)8100億元,占比不到2%。但這是公司直接通過收購走向國際業(yè)務(wù)的第一步,預(yù)計(jì)中國石化隨后也可能有類似動作。收購對價(jià)在1.9倍市凈率,預(yù)計(jì)收購對公司今年業(yè)績影響有限。
暫未有業(yè)務(wù)整合計(jì)劃
截至2008年12月31日,新加坡石油公司總資產(chǎn)約33.8億新加坡元,凈資產(chǎn)約17億新加坡元,2008年財(cái)務(wù)年度收入約111億新加坡元,凈利潤約2.3億新加坡元。新加坡石油公司擁有SingaporeRefiningCompanyPrivateLimited50%權(quán)益,后者為新加坡三大煉油公司之一,擁有每日產(chǎn)能28.5萬桶油的煉油廠。新加坡石油公司在中國、印度尼西亞、越南、柬埔寨和澳大利亞的石油天然氣勘探和生產(chǎn)資產(chǎn)中擁有權(quán)益,并經(jīng)營原油和成品油產(chǎn)品的集散、分銷和貿(mào)易。
收購要約后,中國石油國際事業(yè)(新加坡)有限公司作為新加坡石油公司的新控股股東,擬將其建立為執(zhí)行國際戰(zhàn)略的平臺。中國石油表示,收購方現(xiàn)在沒有對目標(biāo)公司業(yè)務(wù)做出重大變更的意圖,但是收購方董事們會不時(shí)靈活考慮任何目標(biāo)公司及其附屬公司隨時(shí)出現(xiàn)的,或者可能有利于收購方的選擇。裘孝鋒維持中國石油今年0.58元的業(yè)績預(yù)測,國內(nèi)即將上調(diào)成品油和天然氣價(jià)格,這對中國石油將形成利好。