張艷紅
去年就擺在很多房地產企業案頭的融資計劃,終于都在今年得以實施。就在保利地產(600048.SH)剛剛完成80億元的定向增發之后,金地集團(600383.SH)的定向增發以及富力地產(02777.HK)在境內的公司債相繼獲得證監會審議通過。有跡象表明,資本市場的回暖,使得開發商進入圈錢融資的密集期。
保利地產是今年在國內增發融資的首家地產企業。7月中旬,保利地產公布了定向增發的結果,向8個特定對象增發融資80億。由于地產股經過之前兩月的持續上漲,從而使得保利地產的增發價高達24.12元/股,相對原定12.12元的增發底價,差不多翻了一番。
之后,金地集團41億的定向增發方案于7月23日獲得證監會有條件通過。根據金地集團此前的公告,本次非公開增發擬募集資金不超過41億元,發行價格不低于9.22元/股。此次增發募資將全部投向公司主營業務,用于上海格林世界四期、西安南湖、西安曲江池、天津格林世界三期、沈陽長青、武漢金銀湖等六個項目。
緊隨其后的29日,富力地產宣布,證監會發行審核委員會已有條件通過公司建議發行60億債券的申請。至此,富力地產籌備多時的境內融資計劃終獲通過。據了解,富力地產去年11月宣布,計劃在中國發行本金總額最多60億元人民幣的境內公司債券。有關債券將為期五至十年,資金將用以補充公司營運資金、取代部分中短期的銀行借貸及優化公司財務結構。
事實上,公司債只是富力地產轉向境內融資的一個開始,其董事長李思廉在今年3月曾表示,富力地產回歸A股的申請目前仍然有效,并不受公司債的影響。今年6月初,富力地產發布公告稱,在公司的股東大會上,回歸A股的特別提案獲得通過,授權有效期再度延長一年。
與此同時,招商地產(600024.SH)、華僑城(000069.SZ)各自抓緊時機拋出了數額不等的擴股融資計劃。值得關注的是,招商地產距離去年12月份的公開增發僅過去7個多月,又快速揮舞融資大旗。不同的是,此次融資的方式變成了非公開增發,融資總額也從此前的59.4億元變成了50億元。
有統計顯示,僅上半年, A股市場房地產上市公司已有包括保利地產、金地集團、深振業在內的10家房地產上市公司公布2009年增發預案,計劃募集資金超過200億元。公司債券融資計劃募集資金合計也高達110億元。
有分析指出,開發商密集的融資,離不開國家“保增長、促內需”的宏觀調控政策的大背景,有利于調動開發商再投資的積極性。但同時,由于上半年開發商自身銷售回款量大,而投資行為沒有明顯加快,企業手中的現金頭寸較為充裕。各個發展商都處于“收多支少”的狀態。加上大規模再融資,將促使開發商把資金投向土地市場尋求保值。
事實上,近期各地土地市場上的亢奮,也與幾家近期融資的開發商不無關系。例如保利地產就先斥資38億摘得重慶地王,之后又在廣州以8.5億買下金沙洲地塊。而金地集團則以30億拍下上海新地王。CBN攝影記者/高育文