該計劃尚需中國政府相關部門批準

　　本報記者 王錦

　　昨日，可口可樂宣布計劃以現金收購中國匯源果汁集團有限公司(01886.HK)。可口可樂公司建議收購要約為每股12.20港元，并等價收購已發行的可換股債券及期權。可口可樂現已取得匯源三個股東簽署的接受要約不可撤銷承諾，三個股東合共擁有匯源66%股份。

　　如此項建議交易獲得接納, 可口可樂付出的對價約24億美元。該交易若完成，將成為可口可樂迄今為止在中國金額最大的一筆收購交易，匯源果汁將撤銷上市地位。匯源果汁于2007年2月23日在香港主板上市。

　　匯源8月29日收盤價4.140港元，9月1日、9月2日停牌，9月3日以10.940港元開盤，盤中最高達11.28港元，收于10.94港元，漲幅達到164.25%，并帶動港股其他果汁及飲品股股價上揚。

　　已獲匯源三大股東“首肯”

　　根據可口可樂與匯源果汁9月3日的聯合公告，可口可樂將通過其全資附屬公司Atlantic Industries實施此次收購。Atlantic Industries將向全體匯源股東、匯源債券持有人及匯源購股權持有人提呈收購建議，其中包括居住在香港以外的人士(倘可行)，欲收購匯源股本中的全部已發行股份、全部未行使可換股債券和全部未行使購股權。

　　據悉，每股匯源股份收購價為12.20港元，匯源最后交易日(8月29日)已發行1,468,816,204股股份，股份收購建議的價值約為17,919,557,689港元；最后交易日尚未行使的可換股債券共有73,326份(本金額為73,326,000美元)，每份債券每1,000美元面額應付18,577.73港元，可換股債券收購建議的價值約為1,362,230,630港元；于最后交易日，尚未行使的匯源購股權共有29,960,500份，購股權收購建議的價值為174,460,505港元。

　　根據公告，假設匯源債券持有人悉數兌換全部可換股債券、匯源購股權持有人悉數行使全部匯源購股權，且股份收購建議獲全面接納，Atlantic Industries根據收購建議應付的代價將增至約19,647,306,376港元。可口可樂預計，若建議交易獲得接納，將作價約24億美元。

　　同時，匯源果汁的三大股東匯源控股、達能及Gourmet Grace各自已向Atlantic Industries作出不可撤回承諾，同意接納可口可樂的收購建議，三方在匯源果汁的持股比例分別為38.45%、20.96%和6.37%，共計約為66%。

　　經粗略計算，三大股東如能成功出售匯源股份，將能分別獲得大約75億港元、41億港元、12.5億港元的股份出讓款。

　　可口可樂和匯源均表示，此次建議收購尚需取得中國相關政府部門的批準，可口可樂也表示正在準備向中國相關反壟斷部門遞交材料，如果先決條件不能達成，股份收購建議可能不會提出。