銀聯信分析：

　　從2005年起，銀監會在改進對中小企業的金融服務方面進行了許多改革、探索和創新。其中，轉換“大銀行”特別是五大國有商業銀行的機制，改善其服務，成為重點。銀監會專門把完善小企業金融服務工作領導小組辦公室調整到了負責五家大銀行的監管一部，來直接統籌對小企業的金融服務。五大國有商業銀行也從三個方面進行了調整：一是每個大銀行都有了專門的小企業金融服務部門，并且從上到下，有的還設立了支行，有的設立了專門的柜臺，有的設立了一批專門的客戶經理。二是按照大企業和小企業不同的風險分類，建立了不同的管理辦法。三是開發和推介了一批小企業的信貸新品種和新產品。部分銀行還允許一些基層的分支機構實行放寬或者是下放這些信貸審批權限。

　　今年，在從緊的貨幣政策之下，為了使小企業貸款增幅不低于平均增幅，銀監會已經專門下發了在從緊的貨幣政策下加大小企業有效信貸投入的紅頭文件，做了一些具體的規定。要求大銀行首先要把小企業貸款的信貸投放計安排好，避免在宏觀調控的形勢之下以大壓小、以大擠小。多數銀行也充分認識到這一點，小企業，尤其是在經濟波動時期，它所起的作用是熨平經濟增效的作用，小企業如果大面積的信貸違約，一定導致大企業的信貸波動，也會產生一定的三角債。

　　對此，可以說在目前貨幣政策從緊的經濟形勢下，銀監會的這個“通知”在一定程度上表明了對解決目前小企業貸款難的管理取向，想這無疑會對有關的農業、勞動密集企業的發展產生一定的促進影響。不過如能在此同時，進一步推進金融領域的開放，或許效果可能會比現有的行政推動更好。

　　因為與目前的行政要求相比，雖然小企業的信貸需求也能在一定程度上得到滿足，可這與行政本身職能與市場進步要求對照，顯然應該不難看出的是，如果有關的金融管理機關能在相關制度設計和安排方面，以進一步推進金融業開放的方式，將現有行政對信貸要求轉化為市場信貸要求，而行政則只以公平規程設計與市場監管為取向，那結果肯定不但與行政在市場經濟環境中的角度相符，并且這對金融行業本身與小企業、乃至市場經濟的長遠發展進步來說，都可能是一件好事。

　　以行政與經濟的關系看，雖然現有的行政推動，也能在某種意義解決小企業貸款的一時燃眉之急。但同時也應注意的是，小企業貸款作為一種市場性需求，其在經濟發展過程中，不但對目前所能看到的行業是一個長期性需求，而且隨著經濟本身與產業的發展，這種信貸需求還可能會呈現日益多樣性的經濟特征。就此以發展眼光、并以市場進步要求衡量，即使不談行政過度介入市場貸款需求對金融業發展進步的負面影響，就以行政本身進步講，似乎也既沒有必要，也不應該以長期性的行政指導來取代本該由市場來解決小企業貸款問題。

　　所以顯而易見，雖然上述銀監會的“通知”固然可以在一定程度上解決小企業目前所面臨的貸款難題，可如以市場發展和行政角色要求，現有的行政方法只能是一種的權宜之策，而從長遠講，金融領域的進一步開放，并以市場方式來解決市場問題，應該無論對行政角色回歸還是對市場進步，也許都可以說是一個不錯的選擇。

　　另一方面，小企業融資難的問題是多種因素造成的，光靠銀行不可能從根本上解決。需要財政政策、貨幣政策、稅收政策、利率政策等相關政策的配套，需要發展多種形式的金融組織——包括國家的、地區的、甚至民間的金融組織，也就是所謂的民間金融、草根金融等，需要發展多種形式的金融產品和金融服務，包括風險創業基金、私人股權投資基金，小企業板市場、以及小企業的債券市場等。

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