新快報記者 姚泳湫

　　在首次發債遇阻三個月之后，碧桂園近期再次啟動發債融資計劃。碧桂園2月17日發布公告稱，將發行5億美元的可換股債券，集資所得的一半資金用予美林國際進行一項股份掉期合約，與美林對賭碧桂園股份升跌。

　　該集團還表示在春節期間，售出的樓盤總金額達8.5億元人民幣，其中單鳳凰城項目的銷售金額便達2.8億元人民幣。

　　與美林對賭股價漲跌

　　公告稱，公司將發行以人民幣計價、以美元結算的可換股債券，共計不超過43.14億元，約合5.53億美元，其中包括35.95億元公司固定債券及7.19億元選擇性債券。

　　募集資金中，約40%用于償還現有債務，另約10%用于現有及新物業項目。集資所得的另一半資金，碧桂園將其用在了與美林國際簽署的一項股份掉期合約上，與美林對賭碧桂園股價漲跌。碧桂園表示，其目的是為了回購股份。碧桂園首席財務官伍綺琴表示，這次集資可以讓公司更主動管理資本結構，并為未來擴充業務作出靈活的財務安排。

　　發債為超大開發量解圍

　　據了解，2008年碧桂園將繼續“快速開發、快速銷售”的運營開發模式，按照該公司的預告，從今年起碧桂園每年將保持1000萬平方米以上的開發速度。據悉碧桂園今年年初(含權益)在建建筑面積預期將超過1500萬平方米，并預期2008年及其后新報建及開工的可建建筑面積約為1600萬平方米。這預期2008年的開發量就直追上海市2007年商品住宅的新開工量。

　　在談及今年的快速開發，碧桂園相關負責人曾表示：“由于資金充足，開發實力強，碧桂園有能力在短時間內將較大規模的土地轉化為可居住的住宅產品。”據報道，碧桂園目前在銀行獲得且未用完的授信額度尚有近200億元人民幣。但受當前金融政策影響，要在近期從銀行貸出大筆款項支持其快速的擴張計劃似乎并不容易。因此，碧桂園此次提出5億美元發債計劃對于滿足其發展及償債需要看來是極其迫切的。