新華網(wǎng)北京2月22日電 (記者 韓潔 羅沙) 出其不意、策略得當(dāng)——這是近日海內(nèi)外媒體評價中國鋁業(yè)公司收購世界第三大多元化礦產(chǎn)資源公司——力拓案用得最多的評語。

　　從準(zhǔn)備到出手收購，中鋁公司僅僅用了3個月左右時間。然而這筆高達140.5億美元里程碑式的海外并購卻創(chuàng)下了中國企業(yè)海外并購史上的多個第一：中國歷史上最大一筆海外投資、中國歷史上金額最大的跨國并購項目以及世界股票交易史上最大的一次閃電式場外收購。

　　“遵循國際市場通用的規(guī)則和技巧是中鋁成功完成收購的重要原因。”針對市場上對這次收購案的種種關(guān)注，中鋁公司董事長肖亞慶22日在北京介紹了此次收購的細(xì)節(jié)。

　　立足于向國際多金屬大型礦業(yè)公司轉(zhuǎn)型的中鋁公司于去年10月開始關(guān)注國際大的礦業(yè)公司，并在此前成功收購了世界第九大的秘魯銅業(yè)公司。

　　肖亞慶透露，此次中鋁收購力拓事先并沒有和力拓洽談，而是通過場外交易。但企業(yè)在操作中嚴(yán)格按市場規(guī)則來做，并且中鋁在第一時間通知英國和澳大利亞相關(guān)機構(gòu)，表示了友好的姿態(tài)。

　　倫敦時間今年1月31日，中鋁在倫敦股市收市后的5小時內(nèi)，通過場外協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式從力拓的前幾大股東手上獲得力拓英國上市公司約12%的股份。若將力拓在澳大利亞的上市股票計算在內(nèi)，這批股票占力拓集團總股份的9%。

　　作為此次收購案的財務(wù)顧問之一，中國國際金融有限公司全程參與了收購事宜。中金公司投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理、并購負(fù)責(zé)人徐翌成22日在接受記者專訪時說，此次交易規(guī)模開創(chuàng)了中國企業(yè)海外并購的新紀(jì)元，使得中國企業(yè)海外并購首次進入百億美元規(guī)模，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于此前中國最大海外并購案——去年10月中國工商銀行斥資54.6億美元收購南非標(biāo)準(zhǔn)銀行20%的股權(quán)。

　　多家海外媒體集中評論說，此次交易的市場化規(guī)范操作令國際市場對中國企業(yè)刮目相看。一方面，交易信息始終遵守規(guī)則。此外，其聯(lián)合美鋁的策略強化了此次交易的商業(yè)化印象，同時此次交易成功地利用相關(guān)法律允許的空間，避免了因法律限制遭受阻力而無法實施的風(fēng)險。

　　此外，徐翌成指出，此次收購在對象上也有新突破，不同于過去中國企業(yè)海外并購的對象多為資產(chǎn)、較小規(guī)模的公司或者大中型公司的小部分股權(quán)，此次中鋁入股的不僅是全球最領(lǐng)先、規(guī)模最大的公司之一，而且成為其第一大股東，從而在全球礦產(chǎn)行業(yè)整合中獲得了更高的話語權(quán)。

　　值得關(guān)注的是，此次交易恰逢必和必拓收購力拓之際。繼2007年11月必和必拓提出以“每3股必和必拓股票換1股力拓股票”的價格全面收購力拓意向被力拓董事會拒絕后，必和必拓于倫敦時間2月5日晚向力拓第二次報價，換股比例提升至3.4：1，但再次被力拓以“低估價值”為由拒絕。

　　肖亞慶說，作為力拓最大的股東，中鋁將積極發(fā)揮股東作用，為企業(yè)長期發(fā)展和拓展市場發(fā)揮作用。力拓的凈利潤率非常高，擁有資源很多，商業(yè)價值非常巨大。中鋁投資力拓，將有助于推動中鋁更好積累海外拓展經(jīng)驗。

　　肖亞慶表示，目前中鋁正在總結(jié)此次并購經(jīng)驗，思考值得借鑒的地方。收購力拓是中鋁第一次參與世界頂級并購，但并不排除會有下一次動作。“只有本著實現(xiàn)多贏的目的，企業(yè)走出去戰(zhàn)略才會受到歡迎。”

　　徐翌成認(rèn)為，中鋁此次成功收購力拓表明，只有遵循國際市場游戲規(guī)則，并熟練運用國際規(guī)則，遵守國內(nèi)外法律，公開透明進行操作，才能在國際資本市場中贏得機會。