中航有限與東方航空集團(tuán)共同認(rèn)購，每股不低于5港元

　　□本報記者 陸洲

　　東方航空(600115)今日公告稱，公司董事會于2008年1月18日收到中國航空(集團(tuán))有限公司遞交的《關(guān)于投資于中國東方航空股份有限公司并與東方航空結(jié)成戰(zhàn)略伙伴的建議》的信函。《建議》提出，由中航有限和/或其代表的有關(guān)方和中國東方航空集團(tuán)公司以每股H股不低于5.0港元的價格，共同認(rèn)購東方航空將發(fā)行的2,984,850,000股H股。東航A股股票將于2008年1月21日停牌一個小時。

　　《建議》提出，該等H股的最終發(fā)行價將取決于各方的討論。截至本建議提出日，中航有限方面無持有東方航空本次增發(fā)后30%或以上股權(quán)的意愿。

　　《建議》稱，根據(jù)中航有限的財務(wù)顧問中金公司的測算，本建議將有效改善東方航空的財務(wù)狀況和提高雙方的經(jīng)營業(yè)績：東方航空將獲得不低于149億港元現(xiàn)金；東方航空資產(chǎn)負(fù)債率從入股前的94.3%降至入股后的77%以下；東方航空獲得入股資金后，每年貸款利息費(fèi)用節(jié)省7.76億元人民幣以上；業(yè)務(wù)合作將為雙方每年帶來超過約50億元人民幣的協(xié)同效應(yīng)，其中收入增長約40億元人民幣，成本降低約10億元人民幣。同時，還能增強(qiáng)雙方的整體實(shí)力和國際競爭力，為消費(fèi)者提供更好的產(chǎn)品和服務(wù)。

　　《建議》表示，在業(yè)務(wù)合作方面，無論上述參股建議是否或何時得以實(shí)施，中航有限方面都將努力促成中國國航與東方航空在三個方面開展業(yè)務(wù)合作：一是配合東方航空在上海建立以東方航空為主體的樞紐運(yùn)營體系。包括努力促成中國國航配合東方航空加速上海樞紐的建設(shè)；協(xié)助東方航空完善其航線網(wǎng)絡(luò)；協(xié)同東方航空優(yōu)化浦東、虹橋兩場的運(yùn)營資源配置；推動?xùn)|方航空在上海浦東機(jī)場樞紐建設(shè)中的主導(dǎo)作用。

　　二是整合雙方貨運(yùn)業(yè)務(wù)，包括努力促成中國國航和東方航空整合雙方的貨運(yùn)業(yè)務(wù)：合資組建貨運(yùn)航空公司，提高雙方貨運(yùn)業(yè)務(wù)的競爭力。

　　三是雙方開展廣泛業(yè)務(wù)合作，包括努力促成中國國航和東方航空在航班代碼共享、航線和運(yùn)力優(yōu)化、常旅客計劃、維修、地服和地面貨站等業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行廣泛深入的合作。

　　《建議》表示，中航有限方面也將認(rèn)真考慮對本建議有所改進(jìn)的其他方案，并保留對本建議合作條件和內(nèi)容進(jìn)行修改的權(quán)利。