光大銀行上市擬先A股后H股　　

　　改革重組分為方案出臺(tái)、注資到位和公開上市三大戰(zhàn)役，目前正著手第三戰(zhàn)役　　

　　光大集團(tuán)、光大銀行董事長(zhǎng)唐雙寧在近日舉行的光大集團(tuán)2008年工作會(huì)議上透露，光大銀行及光大證券擬先發(fā)行A股股票并在上海證券交易所上市，之后再考慮擇機(jī)發(fā)行H股。

　　先在A股上市

　　“截至2007年末，光大銀行總資產(chǎn)達(dá)到7257億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)45.7億元。”1月17日，光大集團(tuán)及光大銀行董事長(zhǎng)唐雙寧在光大集團(tuán)系統(tǒng)2008年工作會(huì)議上透露上述消息。

　　在此次工作會(huì)議上，唐雙寧詳細(xì)闡述了公開上市涉及到的彌補(bǔ)歷史累計(jì)虧損、處置不良資產(chǎn)、發(fā)債補(bǔ)充資本金、適時(shí)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等問題。

　　唐雙寧表示，光大銀行擬先發(fā)行A股股票并在上交所上市，具體發(fā)行時(shí)間需視資本市場(chǎng)狀況、審批進(jìn)展及其他相關(guān)情況決定。A股發(fā)行完成后再擇機(jī)發(fā)行H股。此前，他明確表示，計(jì)劃在今年六七月份上市。

　　1月8日，光大銀行召開董事會(huì)會(huì)議，討論并通過了光大銀行A股上市有關(guān)問題的議案，授權(quán)管理層操作上市的相關(guān)事宜。

　　光大銀行的改革重組工作概括為方案出臺(tái)、注資到位和公開上市三大戰(zhàn)役。2007年8月5日，光大銀行重組方案獲批。11月30日，匯金公司注資200億元資金。目前光大銀行正著手第三戰(zhàn)役，內(nèi)容包括：彌補(bǔ)歷史虧損、處置不良資產(chǎn)、補(bǔ)充資本金、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，最終實(shí)現(xiàn)公開發(fā)行上市。

　　歷史虧損仍是上市障礙

　　光大銀行有關(guān)人士表示，光大銀行2007年的凈利潤(rùn)45.7億元主要用于彌補(bǔ)虧損，但截至2007年底，仍有歷史形成的約37億元虧損需要在上市前彌補(bǔ)。彌補(bǔ)虧損有兩種方案——新老股東共同縮股，以及利用光大銀行新產(chǎn)生的利潤(rùn)彌補(bǔ)。

　　為達(dá)到資本充足率8%的上市要求，在2007年11月30日，中國(guó)投資公司注入等值200億人民幣的美元后，光大銀行資本充足率達(dá)到7.11%。

　　2007年底，光大銀行已依靠自身努力把不良資產(chǎn)率降低到4.46%，達(dá)到了銀行上市5%的要求，還需要將不良貸款率降低到接近上市銀行的平均水平。不過，仍有約150億元的不良資產(chǎn)需批量打包處置。

　　1月28日，光大銀行將召開股東大會(huì)，表決之前董事會(huì)通過的上市議案。上市議案通過后，當(dāng)天還將召開董事會(huì)進(jìn)一步討論公開上市的相關(guān)問題。

　　新老股東共同縮股、發(fā)行次級(jí)債等問題，也需提交股東大會(huì)通過。注資后，中投公司持有光大銀行約71%的股權(quán)，絕對(duì)控股光大銀行。唐雙寧在會(huì)上強(qiáng)調(diào)：“要爭(zhēng)取中投公司對(duì)光大銀行繼續(xù)的理解與支持。”

　　發(fā)次債解決資本充足率

　　從2006年底的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，光大銀行歷史虧損總額約為80億元，預(yù)計(jì)2007年凈利潤(rùn)為47.5億元，兩項(xiàng)抵扣之后，尚虧損30多億元，無法達(dá)到《證券法》對(duì)IPO公司盈利的要求。

　　為輕裝上陣，光大銀行備下三套方案，即新老股東縮股，動(dòng)用資本金填虧；以上半年盈利補(bǔ)窟窿；將光大作為個(gè)案，申請(qǐng)國(guó)務(wù)院特批。

　　在此前的新老股東縮股之爭(zhēng)中，經(jīng)光大董事長(zhǎng)唐雙寧艱苦斡旋，匯金調(diào)整入股方案，同意老股東不縮股，使得光大銀行改革獲得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。匯金最終以200億元入股，讓光大每股凈資產(chǎn)從2006年的0.0089元躍升到1元。此外，匯金還將幫助光大銀行解決關(guān)聯(lián)交易和關(guān)聯(lián)擔(dān)保等問題，減輕其歷史債務(wù)。

　　光大銀行要達(dá)到資本充足率8%的要求，尚需彌補(bǔ)資本缺口50億元。唐雙寧表示，擬通過發(fā)行次級(jí)債券解決這部分缺口，額度約為80億元。這一規(guī)模大于此前預(yù)計(jì)的40億-50億元。

　　本報(bào)記者　劉斌　實(shí)習(xí)生王婉婷　北京報(bào)道