□本報記者 董文勝

　　軍工整體上市的號角還在勁吹，鋼鐵并購重組的調子仍在響亮地翻唱，新能源的努力收獲不小，有色板塊的“冬天”比誰都來得早，“漲聲”中脫穎而出的《煤炭產業政策》將國家產業布局的思路推上了主席臺。新一輪產業布局也許從這兒有了一個新的起點。

　　拋開上周的熱點話題軍工，我們還是說說鋼鐵吧。

　　本周，必和必拓收購力拓的計劃讓中國鋼鐵業“煩”得不行。有人把中投公司推向了前臺，緊接著寶鋼也被牽進來了。很快，他們都一一否認。收不收力拓似乎不是中國鋼鐵業最重要的問題。

　　“內功沒練好”這是鋼鐵行業的一個硬傷。行業集中度分散的中國鋼鐵業將自己推到了一個由高昂的

鐵礦石與海運費筑成的困境中。明年的鋼鐵業日子怎么過？跨省市聯合重組要邁大步子。說起來容易做來難。一個河北省，邯鋼與唐鋼一南一北兩個鋼廠的整合還眾說紛紜，更不要說數百個大大小小鋼企的整合了。不過，高成本下的中國鋼鐵行業的整合已經來臨了。

　　“大功課不好做，小功課還是要做的。”

　　搬遷中的首鋼與北京汽車投資有限公司共同投資設立北京首鋼冷軋薄板有限公司，項目總投資約64億元。這個項目留存了北京，因為沒有環保壓力。華菱管線(000932)也有意成立冷軋汽車板生產企業。太鋼不銹開始布局天津，計劃成立天津太鋼天管不銹鋼有限公司。新合資公司注冊資本16.6億元。

　　武鋼收購集團的計劃已獲國資委批準，鞍鋼(000898)今年已經不再生產普通鋼材了。

　　鋼鐵的事太硬，不好處理。新能源的故事多，也有想像空間。

　　川投能源(600674)控股股東川投集團表示為履行股改承諾，支持上市公司做優做強，提議將其持有的新光硅業38.9%股權轉讓給上市公司。而天威保變(600550)、岷江水電(600131)和樂山電力(600644)均發布公告，三家上市公司擬合資進行兩個3000噸/年多晶硅項目建設。

　　中國海油也宣布，投資4000萬元的國內第一座海上風力發電站已經投產。風電將是公司新能源戰略的重點發展對象，公司下一步將大規模擴大海上風力發電，并爭取最終并入近海經濟發達地區的電網。

　　本周頗受投資者關注的航空板塊也是亮點頻出。哈飛股份(600038)成為中法航空業174億美元大單的最大收益者。哈飛股份將與空客公司在哈爾濱建立合資制造中心，生產復合材料零部件。而大新華航空的首航已經完成，赴港上市的可能，也引發投資者對海南航空前途的猜想。

　　在“十一”之前，如日中天的有色板塊似乎提前進入“寒冬”。不過，中鋁提升氧化鋁價格的好消息讓有色為之一振；錫業股份減產保價的消息也讓錫價堅挺異常。但這樣的好事并沒有延伸到鉛、鋅等行業中去。沒有行業集中度，定價權永遠是一個夢。

　　本周煤炭走在了前面。

國家發改委對外發布了《煤炭產業政策》，這份重要文件鼓勵行業整合、推進煤價市場化改革，可能將徹底改變我國煤炭行業小煤礦多、煤價低廉的局面。