國中水務4.2億收編S*ST黑龍

　　□本報實習記者 陳光

　　S*ST黑龍(600187)的重組終于塵埃落定。公司今日發布的收購報告書顯示，國中控股(0202.HK)全資持有的國中(天津)水務以4.2億元的總價款受讓黑龍集團持有的S*ST黑龍國有法人股22972.5萬股，占S*ST黑龍總股本的70.21%。

　　S*ST黑龍重組之路

　　S*ST黑龍自2004年初以來一直處于停產狀態，2006年5月18日因連續3年虧損被上海

證券交易所暫停上市交易。為了徹底擺脫S*ST黑龍的財務困境以及上市公司持續經營等問題，黑龍集團及其實際控制人齊齊哈爾市政府擬通過轉讓S*ST黑龍控股權方式引入戰略投資者，引入收購方的資金和資產解決債務危機，實現上市公司恢復上市的目標。

　　國中水務作為收購方自2007年5月作出收購決定并簽署相關協議之后，就資產及債務轉移、擬注入資產的

審計評估、收購資金的安排、后續發展計劃等方面做了相應安排和約定。提出了收購與上市公司資產重組、

股權分置改革、恢復上市申請同時進行，互為前提，一并解決的整體方案。

　　此外，為了支持S*ST黑龍資產重組及恢復上市申請工作，國中水務和黑龍集團簽署了《委托收購協議》：S*ST黑龍將委托國中水務分別與陜西省漢中市漢臺區人民政府、西安閻良區相關人士及西寧市相關人士簽署關于收購漢中市興元自來水有限公司100%的股權、西安閻良供水項目公司99%的股權及西寧污水項目公司95%股權的《股權轉讓協議》。

　　2007年11月2日，國中水務和黑龍集團簽署了《股份轉讓協議之補充協議》：黑龍集團爭取齊齊哈爾市政府以轄區內部分水務或金融資產與其現存土地進行等值置換的承諾；國中水務將分四個步驟向黑龍集團支付擬轉讓股份的轉讓對價款人民幣4.2億元；在本次股份轉讓獲批后，國中水務還將采取債務豁免的方式，豁免S*ST黑龍因收購三項水務資產對收購方的債務，并以此作為S*ST黑龍的股改對價。

　　布局中國水務市場

　　據悉，國中(天津)水務是國中控股的全資子公司。其主要業務為在中國境內從事投資或建設污水處理、自來水廠。截至2007年10月31日，國中(天津)水務總資產43297.19萬元。

　　而國中控股的前身高贏國際集團有限公司，于2000年2月9日成立，于2000年8月對在香港聯交所上市的柏寧頓國際集團有限公司進行債務重組。截至2007年3月31日，國中控股總資產港幣161291萬元。

　　報告書顯示，國中控股看好中國水務行業未來的發展前景，擬通過本次收購S*ST黑龍，擴大在中國水務市場的投資規模，將S*ST黑龍轉型為一家從事國內水務投資、建設及運營管理的綜合類水業企業，并使其徹底擺脫面臨的財務困境，使其在重組后獲得穩定的現金流及盈利前景。

　　而公司計劃在恢復上市后，借助中國內地資本市場，進一步加大對內地的水務行業的投資力度，將水務業做大做強。