11月10日，淡馬錫控股(私人)有限公司率先披露，該公司通過(guò)其全資子公司聯(lián)德投資私人有限公司與東方航空(600115)、中國(guó)東方航空集團(tuán)公司及新加坡航空公司簽署了關(guān)于投資東航的最終協(xié)議，并正式簽署了股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議和股東協(xié)議。此外，新航和東航還簽署了關(guān)于戰(zhàn)略合作及人員派遣的相關(guān)協(xié)議。

　　根據(jù)協(xié)議，淡馬錫控股將通過(guò)聯(lián)德出資約25億港元（3.15億美元），以每股3.80港元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)649426737股本次東航增發(fā)的H股，在增發(fā)后的東航總股本中持股比例約為8.27%。目前，這一方案正等待監(jiān)管部門(mén)和東航股東大會(huì)的審批。除某些特定情況外，本次東航發(fā)行的新股將設(shè)有三年的鎖定期。

　　東航集團(tuán)仍絕對(duì)控股

　　相關(guān)各方此前曾于11月2日簽訂了一份框架協(xié)議。協(xié)議核心內(nèi)容是，新航及淡馬錫將以每股港幣3.80元的認(rèn)購(gòu)價(jià)分別以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)1235005263股和649426737股東航新發(fā)行H股。在擬議股權(quán)認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊�，新航及淡馬錫將分別持有東航新發(fā)H股，占東航擴(kuò)股后總股本的約15.73%和約8.27%。

　　與新航及淡馬錫的股權(quán)認(rèn)購(gòu)相關(guān)，東航將以每股港幣3.80元的認(rèn)購(gòu)價(jià)以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)1100418000股東航的新發(fā)H股。認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊螅瑬|航集團(tuán)將持有東航新發(fā)行的H股，該等H股和東航集團(tuán)已持有的A股合并共占東航增資擴(kuò)股后總股本的約51%。

　　此外，新航、淡馬錫及東航新認(rèn)購(gòu)的H股三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；但是，在該三年內(nèi)，如適用法律法規(guī)允許，淡馬錫可將其持有的H股轉(zhuǎn)讓給新航。

　　交易完成后，新航、淡馬錫和東航集團(tuán)在增發(fā)后的東航總股本中持股比例將分別為15.73%、8.27%和51%。此次認(rèn)購(gòu)東航H股，新航出資約47億港元、淡馬錫出資約25億港元，東航集團(tuán)出資約42億港元。

　　新航輸出管理

　　從昨日淡馬錫控股披露的信息看，正式協(xié)議在股權(quán)轉(zhuǎn)讓比例方面與框架協(xié)議基本一致，而在未來(lái)的東航董事會(huì)人員安排以及新航如何與東航在經(jīng)營(yíng)上形成戰(zhàn)略聯(lián)盟與合作等內(nèi)容做了更詳細(xì)的規(guī)劃。

　　相關(guān)各方簽署的“股東協(xié)議”將規(guī)定東航集團(tuán)、新航和淡馬錫之間與東方航空有關(guān)的戰(zhàn)略合作關(guān)系中的主要條款和條件。

　　根據(jù)該協(xié)議，淡馬錫將有權(quán)提名一名人員擔(dān)任東航董事，該名人員將同時(shí)擔(dān)任東航董事會(huì)財(cái)務(wù)委員會(huì)委員及東航董事會(huì)規(guī)劃發(fā)展委員會(huì)委員。此前的框架協(xié)議顯示，新航有權(quán)提名兩名人員擔(dān)任東航的董事；如新航持有東航的股權(quán)發(fā)生變化，該等人數(shù)將按比例調(diào)整。只要淡馬錫持有東航的注冊(cè)資本總額的比例不少于5%，淡馬錫就有權(quán)提名一名人員擔(dān)任東航董事會(huì)的董事。

　　根據(jù)“戰(zhàn)略合作協(xié)議”，東航與新航將在飛行、機(jī)務(wù)、服務(wù)、采購(gòu)、營(yíng)銷和培訓(xùn)等領(lǐng)域展開(kāi)戰(zhàn)略聯(lián)盟與合作。根據(jù)“派遣協(xié)議”，新航將派遣人員到東航任管理職務(wù)，從而與東航分享新航在機(jī)務(wù)、乘客服務(wù)和營(yíng)銷等領(lǐng)域的各種管理經(jīng)驗(yàn)。據(jù)《中國(guó)證券報(bào)》