招商銀行近期推出的國際貿(mào)易項下供應鏈融資服務，是根據(jù)進出口供應鏈的不同特點及進出口企業(yè)在供應鏈不同環(huán)節(jié)的需求分為進口供應鏈融資服務和出口供應鏈融資服務，分別解決企業(yè)在進口開證、進口付款、出口采購、賬款回收等供應鏈環(huán)節(jié)的融資問題。

　　招商銀行此次推出的國際貿(mào)易項下

　　【創(chuàng)新背景】中小企業(yè)在供應鏈中處于弱勢地位

　　自90年代以來，國際貿(mào)易增長速度一直高于全球生產(chǎn)總量的增長。而國際貿(mào)易市場則呈現(xiàn)單筆貿(mào)易額降低、賒銷貿(mào)易增多，賬期延長等買方市場特征。而中小企業(yè)走向國際化，但處于供應鏈中相對弱勢地位，面臨資金周轉(zhuǎn)的瓶頸問題。

　　目前在中國正式注冊的中小企業(yè)已超過1000萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%，中小企業(yè)創(chuàng)造的進出口額貿(mào)易占比超過60%。但由于我國的經(jīng)濟模式是制造業(yè)為主，中小企業(yè)往往在供應鏈中處于弱勢地位，上游的供應商和下游的經(jīng)銷商均具有較強的實力，中小企業(yè)不得不接受苛刻的貿(mào)易條件，導致其正常現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)困難。并且，中小企業(yè)信用評級普遍較低，固定資產(chǎn)只占企業(yè)資產(chǎn)很少一部分，無法提供銀行傳統(tǒng)貿(mào)易融資授信所需的抵押或信用擔保。根據(jù)UPS發(fā)布的年度《亞洲商業(yè)監(jiān)察》報告顯示，2005年，中國23%以上的中小企業(yè)遭遇現(xiàn)金流困擾，而與此同時，全國中小企業(yè)卻有近11萬億元的存貨、應收賬款等動產(chǎn)。

　　【創(chuàng)新經(jīng)驗】產(chǎn)品組合打造“一站式”服務理念

　　招商銀行推出的國際貿(mào)易項下供應鏈融資服務，不僅為進口供應鏈融資服務和出口供應鏈融資服務，分別為進、出口企業(yè)設(shè)計了多種貿(mào)易融資解決方案，全方位、一站式滿足企業(yè)國際貿(mào)易的各項需求，還通過與物流公司、保險公司和信息咨詢公司等外部機構(gòu)的合作，將裝船前融資與裝船后融資、預付款融資與應收賬款融資、國際貿(mào)易與國內(nèi)貿(mào)易聯(lián)結(jié)起來，極大地滿足了客戶對銀行進出口結(jié)算、貿(mào)易融資、避險增值等綜合性服務的需求，使客戶真正享受一站式服務的便利優(yōu)勢。

　　銀聯(lián)信分析：

　　國際貿(mào)易項下供應鏈融資市場需求大

　　國際貿(mào)易項下供應鏈融資服務與傳統(tǒng)貿(mào)易融資最大的區(qū)別，就是不強求企業(yè)提供固定資產(chǎn)抵押或擔保，增加了貨物質(zhì)押或應收賬款轉(zhuǎn)讓作為授信條件。并且銀行授信審查不再單純看重企業(yè)的財務報表，而是更加關(guān)注其交易對象和合作伙伴，關(guān)注其所處的產(chǎn)業(yè)鏈是否穩(wěn)固以及目標企業(yè)所在的市場地位和供應鏈管理水平。若企業(yè)經(jīng)營比較穩(wěn)定，貿(mào)易背景真實，貨物流或應收款可控，商業(yè)銀行便可為其制定解決方案和提供融資組合。

　　國際貿(mào)易項下供應鏈融資服務滿足了企業(yè)供應鏈環(huán)節(jié)的不同需求。銀行可以針對企業(yè)運作流程的各個環(huán)節(jié)進行融資，以滿足企業(yè)的不同需求。對于中小企業(yè)來說，借助于國際貿(mào)易項下供應鏈融資服務，只需付少部分的保證金，就可以獲得足額的資金支持，從而輕松完成進出口貿(mào)易，同時通過這種杠桿經(jīng)營效應，企業(yè)得以迅速擴大進出口規(guī)模，提升在供應鏈環(huán)節(jié)的競爭實力。

　　國際貿(mào)易項下供應鏈融資方案，首先可以盤活企業(yè)動產(chǎn)和應收賬款，改善企業(yè)資金流，提升企業(yè)競爭力，擴大企業(yè)進出口規(guī)模；其次可以解決企業(yè)在不同供應鏈環(huán)節(jié)融資難的問題；還可以通過提供“量身定做”的各類新型產(chǎn)品和一攬子服務，降低供應鏈平均融資成本；最主要的是，可以通過延遲支付進口款項或者提前收回出口貨款，幫助企業(yè)防范

　　貿(mào)易融資整體解決方案是圍繞企業(yè)供應鏈，結(jié)合貿(mào)易結(jié)算方式，充分運用銀行信用、商業(yè)信用和物權(quán)等多種信用增值工具，設(shè)計多層次、多角度的貿(mào)易融資產(chǎn)品組合，滿足企業(yè)的個性化需求。目前，銀行貿(mào)易融資服務已從提供單項貿(mào)易融資產(chǎn)品服務逐漸向提供整體解決方案轉(zhuǎn)變，這是貿(mào)易融資服務領(lǐng)域發(fā)展的大勢所趨。

　　另外，目前，企業(yè)對貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資服務的要求已經(jīng)從最初的交易支付和現(xiàn)金流量控制的需求，發(fā)展到對資金利用率及財務管理增值功能的需求。這種變化意味著要求銀行需要關(guān)注整個國際貿(mào)易供應鏈的整合和價值鏈的管理，通過對現(xiàn)金流、物流、信息流的管理和控制，將貿(mào)易環(huán)節(jié)中資金、商品、信息進行一體化整合管理， 形成供應鏈融資新理念，并圍繞供應鏈形成完整的貿(mào)易融資解決方案。

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