寶鋼CSV的成立，標(biāo)志著國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)在鐵礦石價(jià)格談判中將采用更靈活多變的新策略。

　　何清/文

　　10月3日，寶鋼集團(tuán)與巴西淡水河谷公司(CVRD)合資組建的寶鋼CSV鋼鐵公司(簡(jiǎn)稱寶鋼CSV)在巴西維多利亞市舉行揭牌儀式，這是寶鋼首次走向海外，投建鋼廠。進(jìn)入第四季度，新一輪鐵礦石價(jià)格談判即將開始，寶鋼此舉頗令業(yè)內(nèi)側(cè)目。

　　就在此前的9月，澳大利亞幾家鐵礦供應(yīng)商即提出2008年供給中國(guó)鋼廠的鐵礦石到岸價(jià)將繼續(xù)上漲，以彌補(bǔ)其與巴西礦之間的價(jià)差。瑞士銀行預(yù)測(cè)，2008年鐵礦石價(jià)格上漲幅度將達(dá)25%。寶鋼CSV的成立，是不是為了分化談判對(duì)手，抑制這種漲價(jià)勢(shì)頭呢？

　　自2004年以來，國(guó)際市場(chǎng)上的鐵礦石價(jià)格一路攀升，至今已有100%以上的漲幅；也就是在這幾年，我國(guó)鐵礦石需求量連年攀升，北京蘭格鋼鐵研究中心提供的數(shù)據(jù)顯示，2008年我國(guó)進(jìn)口鐵礦石需求量將達(dá)4.13億至4.43億噸，比2007年又將增加3300萬至6300萬噸。

　　“明年漲價(jià)是不可避免的，全球鐵礦石需求增幅最大的就是中國(guó)，目前我們只能被動(dòng)接受。”中國(guó)鋼鐵資源服務(wù)網(wǎng)信息總監(jiān)楊冰說，“但寶鋼CSV的成立，代表了國(guó)內(nèi)特大型企業(yè)向礦鋼聯(lián)合體轉(zhuǎn)變這一趨勢(shì)。一旦這種產(chǎn)業(yè)整合結(jié)束，中國(guó)鋼廠肯定不會(huì)再遭遇現(xiàn)在這種尷尬的局面。”

　　所謂“礦鋼聯(lián)合體”是一種產(chǎn)業(yè)整合，即鋼鐵企業(yè)在擁有先進(jìn)冶煉設(shè)備的同時(shí)，擁有自備大型礦山及遠(yuǎn)洋船隊(duì)等，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈所有資源的一體化，寶鋼等國(guó)內(nèi)鋼鐵龍頭正在努力打造新的“礦鋼聯(lián)合體”。

　　寶鋼巴西行

　　寶鋼CSV一期總投資預(yù)計(jì)為35億美元，寶鋼將持有合資公司80%的股份。根據(jù)公司規(guī)劃，寶鋼CSV鋼鐵公司將建設(shè)一期年產(chǎn)500萬噸板坯，二期達(dá)到年產(chǎn)1000萬噸板坯規(guī)模的現(xiàn)代化鋼鐵企業(yè)，一期工程計(jì)劃明年上半年開工建設(shè)，2011年底投產(chǎn)，產(chǎn)品主要用于出口。

　　有知情人士透露，2003年前后寶鋼與CVRD就曾洽談合資建廠。當(dāng)時(shí)巴方不但拒絕了寶鋼要求控股合資公司的要求，還提出如果鋼廠產(chǎn)品在巴西市場(chǎng)銷售飽和，多余產(chǎn)品要由寶鋼包銷到亞洲等強(qiáng)勢(shì)的要求。時(shí)任寶鋼董事長(zhǎng)的謝企華鑒于寶鋼的國(guó)內(nèi)產(chǎn)能整合目標(biāo)尚未實(shí)現(xiàn)，即指示時(shí)任談判代表、現(xiàn)任合資公司總經(jīng)理的劉永順暫停了合資談判。寶鋼是國(guó)內(nèi)噸鋼效益最高的鋼鐵企業(yè)，當(dāng)時(shí)鐵礦石價(jià)格尚未上漲，謝企華當(dāng)然希望能夠利用有限的資金盡可能多地吸收兼并國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能。

　　然而隨著鐵礦石價(jià)格的飆升，寶鋼高層意識(shí)到向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸的必要性，因此在整合國(guó)內(nèi)冶煉產(chǎn)能的同時(shí)，即著力收購(gòu)八一鋼鐵等擁有自備礦山的中型鋼廠。今年年初，寶鋼整合國(guó)內(nèi)產(chǎn)能告一段落，即開始與巴方重開談判。

　　巴西是鐵礦石的資源大國(guó)，從2004年開始來自中國(guó)的鐵礦石需求大增。寶鋼就謀劃向巴西進(jìn)軍，把一部分產(chǎn)能放到巴西去，利用當(dāng)?shù)嘏c中國(guó)差不多的勞動(dòng)力生產(chǎn)鋼材。有行業(yè)人士也指出，“今年以來歐美等國(guó)對(duì)我國(guó)鋼鐵行業(yè)反傾銷日益頻繁，寶鋼此舉還有回避反傾銷的作用。”

　　據(jù)了解，目前北美地區(qū)對(duì)連鑄鋼坯的需求量大增，加上南美鋼材市場(chǎng)需求正處上升期，東南亞地區(qū)和中國(guó)市場(chǎng)需求也很旺盛，所以寶鋼巴西鋼廠項(xiàng)目的市場(chǎng)前景被業(yè)界普遍看好。

　　對(duì)于巴方來說，與寶鋼組建合資公司也是一樁十分合算的生意。CVRD官員說，建設(shè)鋼鐵廠生產(chǎn)鋼板是巴西鋼鐵業(yè)多年來一直想進(jìn)行的工程項(xiàng)目，它對(duì)拉動(dòng)巴西東北部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和促進(jìn)社會(huì)發(fā)展將起到不可估量的作用。據(jù)估計(jì)，該項(xiàng)目將為巴創(chuàng)造2000個(gè)直接工作崗位，4000個(gè)間接工作崗位。更為重要的是，在未來合資廠的投資中，寶鋼將承擔(dān)其中的絕大部分，淡水河谷則以鐵礦石入股。

　　至于寶鋼CSV的成立，對(duì)于2008年鐵礦石談判會(huì)起到多大作用，各界均表示謹(jǐn)慎樂觀。

　　“目前CVRD、必和必拓及力拓3家控制著絕大部分鐵礦石國(guó)際貿(mào)易量，已形成壟斷態(tài)勢(shì)。此時(shí)如僅與巴方合資建鋼廠，而不能參股鐵礦石開采，代表中方進(jìn)行價(jià)格談判的寶鋼手中可出的牌不多。”有寶鋼官員說。

　　目前寶鋼已與澳大利亞幾家鐵礦石供應(yīng)商建立了合作關(guān)系。僅在最近與澳大利亞FMG集團(tuán)的聯(lián)合勘探協(xié)議中，寶鋼即可能獲得1500萬噸原礦或500萬噸以上的精礦粉。“不排除未來與CVRD簽署類似協(xié)議的可能性”。

　　據(jù)悉，寶鋼已經(jīng)為上述巴西項(xiàng)目培訓(xùn)了人員，還對(duì)未來的銷售市場(chǎng)作了規(guī)劃。

　　以股權(quán)平抑價(jià)格

　　對(duì)于寶鋼參股FMG集團(tuán)合作勘探項(xiàng)目，有中國(guó)社科院金融所專家表示肯定：“我國(guó)在石油、鐵礦石等大宗商品上沒有定價(jià)權(quán)，除了需求增長(zhǎng)過快、打破原有國(guó)際貿(mào)易平衡外，還有一個(gè)原因是我國(guó)企業(yè)在海外礦山、油田領(lǐng)域的投資很少，這使得我們無法在產(chǎn)業(yè)鏈上游影響原料價(jià)格。”

　　據(jù)他介紹，上個(gè)世紀(jì)70年代以來，日本鋼鐵企業(yè)通過各種方式，直接或間接地參股了巴西、澳大利亞、加拿大、智利乃至印度的鐵礦。在澳大利亞24個(gè)主要鐵礦中，8家有日本公司作為重要股東，其余16家鐵礦也都有日資參股。通過參股，日本鋼鐵企業(yè)在很大程度上控制了上游資源產(chǎn)品走勢(shì)，從而為挾制中國(guó)及其他亞洲國(guó)家鋼鐵企業(yè)創(chuàng)造了先決條件。

　　假如日方鋼鐵公司希望擴(kuò)大國(guó)際貿(mào)易中鐵礦石的供給量，那么只要它參股的鐵礦擴(kuò)大產(chǎn)能，其他鐵礦也會(huì)擴(kuò)大產(chǎn)能的，因?yàn)樗�有鐵礦供應(yīng)商都不希望自己的市場(chǎng)份額減小，反之也亦然。

　　2004年，中國(guó)鋼材產(chǎn)量暴漲28.57%，達(dá)到2.7億噸，由鋼坯的進(jìn)口國(guó)變?yōu)槌隹趪?guó)；2005年，鐵礦石價(jià)格談判中，日本單方面接受了CVRD公司71.5%的漲價(jià)幅度，而先前必和必拓等3巨頭希望的漲價(jià)幅度不過30%~50%，日本鋼鐵企業(yè)雖然會(huì)為此支出更多的原料采購(gòu)費(fèi)用，但又可以獲得更多的投資回報(bào)，抵消鐵礦石漲價(jià)帶來的損失。

　　而目前我國(guó)擁有大量外匯儲(chǔ)備，企業(yè)通過各種融資方式去海外收購(gòu)資源、參股礦山其實(shí)都有可能，事實(shí)上，除了寶鋼外，鞍鋼等也在積極收購(gòu)境外礦山。

　　9月6日，鞍本鋼鐵集團(tuán)出資3900萬澳元(約合人民幣2.51億元)，購(gòu)買了金達(dá)必金屬公司6500萬股股份，從而擁有金達(dá)必金屬公司的12.94%股份，成為該公司的第2大股東。同時(shí)，金達(dá)必金屬公司還宣布，已經(jīng)與鞍鋼簽訂了鐵礦石出口協(xié)議，將向鞍山鋼鐵集團(tuán)公司出口其西澳項(xiàng)目的鐵礦石，金達(dá)必金屬公司是澳大利亞當(dāng)?shù)匾患议_發(fā)礦產(chǎn)資源的上市公司。

　　中國(guó)冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)鄒健透露，目前中國(guó)企業(yè)去境外開礦的生產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了4800萬噸，境外開礦的模式也開始多樣化。而通過合資開發(fā)礦山，甚至是參股礦山企業(yè)占有該公司一定市值，與獨(dú)資在境外開礦相比，更容易風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，分享雙方的收益，畢竟鐵礦石市場(chǎng)目前正在從“供不應(yīng)求”向“供大于求”轉(zhuǎn)變。-

　　國(guó)內(nèi)鋼鐵業(yè)洗牌

　　在楊冰看來，寶鋼CSV的成立意味著國(guó)內(nèi)鋼鐵業(yè)新一輪洗牌開始了。

　　“中央出臺(tái)

出口退稅率下調(diào)政策、美歐等國(guó)對(duì)我進(jìn)行反傾銷，這些都會(huì)極大地壓縮國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)的利潤(rùn)空間。寶鋼落子巴西，顯然是為了回避這些政策瓶頸，可是國(guó)內(nèi)有多少鋼廠能像寶鋼一樣有實(shí)力投資海外呢？在價(jià)格上漲，稅收成本加大的雙重壓迫下，國(guó)內(nèi)很多中小鋼鐵企業(yè)都將面臨被兼并或破產(chǎn)的命運(yùn)。”

　　據(jù)他介紹，我國(guó)在冊(cè)鋼鐵企業(yè)達(dá)200多家，可是絕大多數(shù)是幾十萬噸、幾百萬噸產(chǎn)能的中小企業(yè)。2006年以前這些小廠的生財(cái)之道主要在于選礦配比，即將低價(jià)的國(guó)內(nèi)礦石和價(jià)格較高的進(jìn)口礦混合后冶煉。雖然它們選礦設(shè)備落后，但這種混合礦完全可以生產(chǎn)普通鋼材，而且成本低廉。

　　然而今年以來，國(guó)內(nèi)礦價(jià)格暴漲，已從300元/噸、400元/噸飆升至1200元/噸左右，與進(jìn)口礦的價(jià)格相差無幾，這讓那些沒有很好鐵礦石進(jìn)口渠道的企業(yè)失去了降低成本的空間，“那些小廠現(xiàn)在都急著尋求被大廠兼并呢！”