“十五”期間，由于國民經濟高速發展，對電力能源需求迫切，促進了我國電站鍋爐制造業的快速發展。尤其后兩年，電站鍋爐向超臨界和超超臨界高速發展，對其使用的主要材料之一的高壓鍋爐管提出了更高技術要求。但是，我國高壓鍋爐管生產企業產能的不足，研發力度不夠以及研發進展遲緩等因素，致使國產高壓鍋爐管無論數量、質量、品種等均不能滿足電站鍋爐制造業快速發展的需求，尤其是大規格的高壓鍋爐管，使高壓鍋爐管成為鋼管最大凈進口品種之一。受制于主材的影響，雖然我國電站鍋爐行業發展很快而穩，但處境卻很尷尬！另外，我國電站鍋爐行業還存在結構不均衡、企業產值高但利潤低等問題，尤其是超臨界、超超臨界鍋爐，在快速發展背后有著諸多煩惱。

　　銀聯信分析：

　　一、我國電站電鍋行業現狀

　　近年來，我國電站鍋爐行業取得了快速的發展。其一，產量大幅增長，行業產能快速提升。目前，整個行業的產能已經超過8000萬千瓦，不僅能滿足國內電力工業建設的需要，而且還進入了國際市場；其二，產業結構得到改善，產品水平大有提高。我國利用引進技術制造的30萬千瓦、60萬千瓦亞臨界機組已經實現批量生產，企業通過消化已能自主開發不同參數、不同功率、多品種的機組。我國自主設計制造的國產30萬、60萬千瓦亞臨界機組參數性能已達到國際先進水平，技術與生產均進入成熟期。超臨界、超超臨界、大型循環流化床鍋爐的核心技術我國企業也已掌握，目前，大型機組的國產化率不斷提高，具有國際先進水平的現代設計開發體系已經形成；其三，產品質量水平有所提高。發電設備質量改善后，電力可靠性指標大幅提高。

　　二、快速發展背后的隱患重重

　　1、技術升級造成行業結構不均衡

　　受益于電力市場的強勁需求，發電設備行業迎來了前所未有的發展好時機。整個行業的產能大幅提升，不斷刷新歷史紀錄。為適應我國發電設備向大型、高效、環保方向發展的需求，企業通過引進技術消化吸收，使產品品種和等級有了較大發展，火電機組也實現了由亞臨界向超臨界、超超臨界的升級。但是行業內只有少數大型企業才能承擔這一任務，這就致使少數企業生產任務集中，多數企業任務不足，行業結構不均衡的矛盾日益突出。

　　2、產量提升，利潤反降

　　隨著“上大壓小”步伐加快，中小型電站鍋爐企業的市場空間被逐漸壓縮，競爭日益加劇。據不完全統計，截至上半年，哈鍋、上鍋、東鍋三大鍋爐廠已累計制造完成超(超)臨界鍋爐117臺(其中，60萬千瓦等級超臨界鍋爐99臺，100萬、60萬千瓦等級超超臨界鍋爐各9臺)，但100余臺超(超)臨界鍋爐的生產制造，并未給制造企業帶來預期的經濟效益。

　　行業內的低價競爭更是讓企業雪上加霜。以低于成本的價格參與項目投標，這樣的惡性競爭使得鍋爐制造企業長期受困。為了取得百萬千萬超(超)臨界鍋爐的“準生證”，幾大鍋爐廠在參與投標時，都把價格定得很低，只有成本價或稍微有點虧損。

　　3、過度依賴進口，產品成本難以控制

　　對電站鍋爐來說，材料成本約占鍋爐總成本的70%左右，原材料資源緊張，價格上漲，大大吞噬了電站鍋爐產品的利潤。以100萬千瓦超超臨界鍋爐末級再熱器、三級過熱器、四級過熱器上所有的進口不銹鋼管為例，2005年材料價格為12萬元，現在已經漲到了22萬元，而且貨源緊張，有價無市。

　　過度依賴進口，造成超超臨界巨虧，其次是超臨界。近些年，我國鍋爐用鋼的內在質量、表面質量均不能全面滿足超超臨界機組發展的需求。并且由于設備生產有一個周期性，隨著國際國內市場上原材料價格高漲，當初拿到訂單的企業都面臨大虧。在目前條件下，除少數鋼號外，(超)超臨界鍋爐所需材料大多依賴進口，這種情況短期內難以改善。亞臨界由于采用進口材料較少，產品成本較低。造成企業靠亞臨界掙錢來補貼超臨界和超超臨界的虧損。與此同時，一些大企業由于現有生產能力不足而不得不通過外協、采購加工半成品等方式來增加產能，這就大大增加了生產制造成本。

　　三、未來行業預期較好，企業仍有機會存在

　　隨著我國節能減排戰略的推進，到2020年超臨界將替代亞臨界成為主力機組，未來市場需求將會逐漸擴大。此外，受到市場與制造成本的影響，歐美電站鍋爐制造企業的生產制造能力和制造規模逐漸萎縮，其鍋爐產品的制造逐步向低制造成本的國家轉移，我國電站電鍋行業仍具發展前景。此外，國務院出臺《加快振興裝備制造業若干意見》等都為電站鍋爐行業帶來了新的發展機遇。另外，我國電力裝機已突破5億千瓦大關，機組的檢修、服務需求也給電站鍋爐企業創造了機會。

　　四、信貸風險提示

　　目前，我國已是世界公認的電站設備生產大國，但遠非設備出口強國，在全球經濟一體化格局背景下，市場競爭的焦點就是質量和品牌。整個行業要實現跨越式發展，必須下大力氣推進質量和品牌建設，共同培育和打造中國電站鍋爐品牌。在依靠引進技術來獲取核心技術變得越來越艱難的情況下，電站鍋爐制造企業必須提高自主創新能力，以適應電力市場對高效、高參數、大容量、低排放(污染)發電設備的需求。

　　因此，對于未來我國電站鍋爐制造行業來說，這些創新能力強，技術含量高、能跟上國家政策要求的企業將獲得大的發展，而那些技術含量低、缺乏品牌的企業將會在未來激烈的競爭中面臨較為嚴峻的生存環境。

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