今年以來，南京銀行、寧波銀行、北京銀行作為城市商業銀行的領頭羊在滬深兩大證交所掛牌以來，引發了全國各大城市商業銀行間的新一輪角逐，意欲掀起新一輪上市風潮；更多二、三級城市的銀行加強聯合，憑借聯盟之后的力量參與到競爭中�，F有杭州市商業銀行、重慶市商業銀行、上海銀行等都已進入實質性操作階段，西安、南充、濟南和天津等城商行也在積極準備當中。

　　在群雄逐鹿的大形勢下，城市商業銀行是通過上市來擴大自身在更大范圍內的知名度？還是走區域性聯合道路，利用地緣優勢，在小范圍內成為行業標桿？抑或結成聯盟之后再上市，以創造更為廣泛的市場效應？

　　銀聯信分析：

　　截至2006年末，中國共有城市商業銀行100多家，占境內金融機構資產總額的5.9%，平均資產規模200億元左右。與全國性相比，城市商業銀行的業務一般集中于本城市，在本地區的市場份額排名一般在國有四大銀行之后。為了克服規模上的劣勢，國內的城商行大多將中小企業貸款確定為核心業務，明確的業務定位給城商行贏得了激烈競爭市場上的生存空間，并伴隨著當地民營經濟的成長而快速發展起來。

　　中小企業融資不僅成長快，受到的來自資本市場的脫媒威脅也較小，這就使銀行相對于企業在貸款談判中的風險溢價能力更強，貸款利率一般在國家規定的基準利率之上再上浮一定比例，而對本地經濟的了解使城商行能夠將不良貸款率控制在較低水平，從而盡享高利差的好處。此外，對公業務的集中發展提高了銀行的人均利潤率，降低了成本收入比。

　　1、螺旋式成長

　　優質城商行，每每是當地商業銀行中的“地頭蛇”。它們更了解當地市場、當地企業，有著與生俱來的本地化優勢。而目前，這些快速成長的城商行面臨的最大挑戰是：如何成功復制本地經驗，實現由城市商業銀行向區域性銀行的轉型。挑戰的難度在于，作為地區性商業銀行，城商行過于集中的貸款結構為成長埋下了隱憂，而相對簡單的業務結構又限制了跨區域發展過程中協同效應的發揮。

　　實際上，商業銀行的各項業務有不同的規�；�門檻：中小企業融資的門檻最低，住房抵押貸款和

　　因此，過快的業務拓展、跨越中間階段而過早地進入汽車貸款、信用卡等市場，將導致城商行過早地與全國性銀行開始正面競爭，結果是成本的上升與新業務的夭折；另一方面，一味拓展地域，一旦業務創新無法跟上，其結果必然是簡單的網點相加和1+1<2的并購效應。

　　城市商業銀行完全可以通過地域規模與業務范圍交替擴張的螺旋式成長來實現成功轉型。這種螺旋式成長的路徑為：在以并購手段進行地域市場擴張的同時，引入適合自己規模的新業務，然后將此類新業務與新并購的銀行網點結合，使新網點的業務范圍從原來簡單的存貸款，拓展到住宅抵押貸款、理財等業務上，從而提升單一網點的效率，激活新資產的增值潛力。在這一過程中，新業務的研發成本、營銷成本在新的市場范圍內被有效攤銷。最終，城商行在向區域商業銀行的轉型過程中將找到適合自己的市場定位。

　　目前國內的城商行主要從事中小企業融資，憑借的是對本地企業的風險定價能力，而這種本地色彩較強的知識資本在跨區域擴張中能否成功復制存在較大的不確定性；此外，城市商業銀行相對單一的業務結構在地域擴張中也不太容易形成協同效應。

　　國內的城商行應借助并購手段、有選擇的業務拓展與地域擴張，是城商行健康成長的首選路徑。在并購過程中，地域擴張與業務拓展的交替、有序進行是保證擴張戰略成功的前提。

　　2、市場定位

　　而無論選擇怎樣的發展路徑，都必須為客戶提供更優質的“服務”，城市商業銀行服務品牌的優劣，成為它們能否奪取市場的關鍵。在這一點上，城市商業銀行作為本地銀行、市民銀行既有其優勢也有其劣勢：由于這些銀行是在城市信用社基礎上發展起來的，這就決定了它們熟悉本地市場，因此它們所提供的服務能更好地滿足當地市民的需求；但也正是由于它們是市民銀行，受到地方政府支持的力度較大，長期養尊處優，缺少向外看的眼光，因此導致其業務單一、品種較少，更談不上在服務方面的創新與突破。如今城市商業銀行面臨改革求變的大潮，如果不注重服務質量的提升，而是一味地融資、聯合，前景同樣難以預測。

　　針對城市商業銀行的區域性擴張行為，我們還認為絕大多數的城市商業銀行應做好自己的市場定位，中國不缺全國性的大銀行和跨區域性設分支機構的銀行，缺的是踏踏實實為當地經濟服務的中小銀行。城市商業銀行的定位應在于：一、服務地方政府；二、服務當地的廣大市民；三、服務當地的中小企業。而對于四大國有銀行而言，它們更多地是服務大客戶。

　　首先，城市商業銀行戰略中相當重要的一部分，就是依托當地龍頭產業的產業鏈來推動業務的發展；

　　其次，應不僅加強了對傳統存貸款業務的鞏固與完善，更是在市民服務、公共事業方面花費心思，特別應注重為地方經濟服務；

　　最后，城市商業銀行應繼續注重服務于中小型客戶，中小企業是主要方向。

　　3、提升核心

　　城市商業銀行應通過與客戶的直接接觸，為他們構造靈活多樣的金融解決方案，也可以發起或參與大型企業的銀團貸款。目標應該是通過定制化的服務來滿足特殊行業客戶的特殊而復雜的金融需求，從而幫助企業實現成長與增值。

　　及時、靈活的融資方案雖然能夠幫助銀行吸引更多中小企業客戶，但也通常意味著更高的風險——效率與安全的權衡要求企業更多核心競爭能力的積累。城市商業銀行應將這一核心競爭力定義為“行業經驗”和“交易結構細化的能力”，努力發展具有城市特色的金融業務。

　　首先，銀行的服務質量越來越重要，城市商業銀行怎樣解決服務問題，是一個關鍵。建議它們直接向國外優秀銀行學習，高起點、高收獲；

　　其次，城市商業銀行在品牌建設方面一定要有自己的特點，做好這一塊，讓市民和企業真正認可，發展才會更順利，品牌價值也會隨之水漲船高。

　　[本文由北京聯合信息網中國信貸風險信息庫提供，未經北京銀聯信信息咨詢中心書面許可，請勿轉載。]