本報(bào)記者 金士星 高建鋒

　　2007年我國(guó)鐵礦石進(jìn)口價(jià)格上漲了9.5%，而僅今年1-8月，鐵礦石海運(yùn)費(fèi)就上漲了100%以上，成為中國(guó)鋼鐵企業(yè)被迫承受的成本之痛。

　　中遠(yuǎn)集團(tuán)研發(fā)中心副主任楊世成昨日在上海表示，近期鐵礦石海運(yùn)價(jià)格劇烈波動(dòng)正是緣于中國(guó)鐵礦石進(jìn)口的月度不均衡。此外，在中國(guó)大宗原材料進(jìn)口支撐國(guó)際海運(yùn)價(jià)格的條件下，眾多金融資金進(jìn)入運(yùn)費(fèi)衍生品市場(chǎng)也引起了運(yùn)費(fèi)價(jià)格的異常波動(dòng)。

　　鐵礦石進(jìn)口月度不均是主因

　　在“2007鐵礦石市場(chǎng)國(guó)際研討會(huì)”上，楊世成說(shuō)，中印等發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，導(dǎo)致全球范圍內(nèi)貨流結(jié)構(gòu)的變化。貨流方向發(fā)生逆轉(zhuǎn)，原來(lái)海運(yùn)市場(chǎng)中周期性、規(guī)律性的因素都已經(jīng)改變，因此目前預(yù)測(cè)明后年市場(chǎng)非常困難。

　　9月5日，作為國(guó)際海運(yùn)價(jià)格指標(biāo)的波羅的海干散貨指數(shù)(BDI)已經(jīng)到達(dá)8090點(diǎn)，創(chuàng)歷史新高，但在2003年底之前，BDI還沒有突破過2400點(diǎn)。而當(dāng)日巴西、

澳大利亞至中國(guó)平均鐵礦石海運(yùn)費(fèi)也再次創(chuàng)下歷史新高：巴西圖巴朗港至北侖、寶山港平均鐵礦石海運(yùn)費(fèi)為68.563美元/噸，比2006年全年平均運(yùn)費(fèi)上漲148.15%；澳大利亞西澳港至北侖、寶山港平均鐵礦石海運(yùn)費(fèi)為26.123美元/噸，比2006年全年平均運(yùn)費(fèi)上漲120.01%。

　　楊世成歷數(shù)運(yùn)費(fèi)上漲的原因，認(rèn)為作為運(yùn)費(fèi)標(biāo)價(jià)貨幣的美元貶值，以及燃料價(jià)格、船價(jià)和海員工資的上漲造成為了運(yùn)費(fèi)價(jià)格走高的原因，“國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)處于高位，但是合理的”。

　　“不過，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口不平衡是導(dǎo)致市場(chǎng)運(yùn)價(jià)波動(dòng)劇烈的最重要原因。”他說(shuō)，中國(guó)鐵礦石月度進(jìn)口不均衡，波動(dòng)大，現(xiàn)貨貿(mào)易量過大導(dǎo)致海運(yùn)市場(chǎng)劇烈波動(dòng)。

　　從2000年到2006年，中國(guó)進(jìn)口鐵礦石增量占全球干散貨運(yùn)輸增量的40%左右。中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量也和國(guó)際運(yùn)費(fèi)指數(shù)的走勢(shì)基本吻合。2007年五六月份中國(guó)的鐵礦石進(jìn)口量明顯下降，6月份進(jìn)口2690萬(wàn)噸，創(chuàng)下2007年新低，國(guó)際干散貨市場(chǎng)一度回調(diào)整理。隨著三季度國(guó)內(nèi)大批新建高爐投產(chǎn)，鐵礦石需求回升，7月份進(jìn)口3361萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)35.9%，環(huán)比增長(zhǎng)量在700萬(wàn)噸左右，這帶動(dòng)國(guó)際干散貨市場(chǎng)再度上漲。“以17萬(wàn)噸的貨輪計(jì)算，700萬(wàn)噸就是41條船，任何一個(gè)船運(yùn)公司都不可能在短期內(nèi)滿足這樣的變化。”楊世成認(rèn)為，月度搶購(gòu)和月度進(jìn)口不均衡都導(dǎo)致了運(yùn)費(fèi)價(jià)格的劇烈波動(dòng)。

　　同時(shí)，鋼鐵企業(yè)和鐵礦石貿(mào)易商對(duì)一年一度的鐵礦石談判價(jià)格預(yù)期引發(fā)的搶購(gòu)或推遲采購(gòu)甚至

宏觀調(diào)控引發(fā)的鋼鐵生產(chǎn)波動(dòng)也是運(yùn)價(jià)波動(dòng)劇烈的影響因素。

　　FFA推波助瀾

　　此外，楊世成認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)深度參與航運(yùn)衍生品——例如運(yùn)費(fèi)遠(yuǎn)期合約(FFA)的交易也促使了航運(yùn)價(jià)格的波動(dòng)，并且活躍的航運(yùn)衍生品交易形成的價(jià)格已經(jīng)對(duì)航運(yùn)即期交易價(jià)格起到了引導(dǎo)作用。

　　FFA初創(chuàng)的目的是讓船公司和貨主能夠簽訂遠(yuǎn)期航運(yùn)合同，鎖定航運(yùn)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。但從2004年開始，航運(yùn)衍生品交易量迅速上升。波羅的海航交所(The Baltic Exchange)下轄的遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)(FFABA)新近公布的數(shù)據(jù)顯示，今年二季度干貨遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議(FFA)的交易量較上季度躍升32%。

　　楊世成認(rèn)為，F(xiàn)FA交易量的快速上升是由金融機(jī)構(gòu)的深度參與造成的。“目前全球共有749條超過10萬(wàn)噸的貨輪，去除其中一半由各大企業(yè)長(zhǎng)期包租的，還只剩380條船左右。按5年起租每天6萬(wàn)美元租金的計(jì)算，一年租金總共80億美元左右，這之中還需要去除因各種各樣的情況不能在即期市場(chǎng)租到的船，一年的即期租船市場(chǎng)僅40億美元左右。”他說(shuō)，“對(duì)基金和其他金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，40億美金并不是一個(gè)大數(shù)目，一些金融機(jī)構(gòu)深度參與FFA交易，使得目前的即期交易市場(chǎng)跟著成交活躍的衍生品市場(chǎng)走，這是船公司也不愿意看到的。”

　　在會(huì)議間隙，楊世成向記者透露，不僅國(guó)際三大鐵礦石巨頭，國(guó)內(nèi)的某些機(jī)構(gòu)也在參與FFA市場(chǎng)的炒作。

　　楊世成說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)參與FFA交易短期難以逆轉(zhuǎn)，船公司要做的是關(guān)注FFA，要有專業(yè)人士對(duì)其進(jìn)行分析，以提供合理的決策參考。

　　自建船隊(duì)不是出路

　　楊世成認(rèn)為，未來(lái)兩年，全球鐵礦石增量依然來(lái)自中國(guó)，中國(guó)礦石海運(yùn)增量仍將占全球鐵礦石海運(yùn)增量的80%左右。2007年全球鐵礦石海運(yùn)量將達(dá)到7.8億噸，增幅8.5%。到2008年，全球鐵礦石海運(yùn)量將達(dá)到8.3億噸，增幅6%，其中中國(guó)進(jìn)口鐵礦石比例將占到全球鐵礦石海運(yùn)量的50%。總體來(lái)看，今明兩年全球鐵礦石海運(yùn)市場(chǎng)基本面沒有根本改變，預(yù)計(jì)2008年鐵礦石海運(yùn)市場(chǎng)持續(xù)景氣，高位波動(dòng)。

　　在這種情況下，楊世成表示，我國(guó)鋼鐵企業(yè)和航運(yùn)企業(yè)要加強(qiáng)合作，提倡“國(guó)貨國(guó)運(yùn)”，雙方應(yīng)謀求建立長(zhǎng)遠(yuǎn)的合作關(guān)系。

　　他指出，國(guó)際干散貨市場(chǎng)是完全自由競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)提議的劃分區(qū)域進(jìn)行海運(yùn)協(xié)作在操作上存在一些問題，容易給外國(guó)航運(yùn)商以“協(xié)同定價(jià)”的口實(shí)。

　　此外，針對(duì)一些鋼鐵公司自建船隊(duì)，楊世成認(rèn)為不是出路，鋼廠應(yīng)專注主業(yè)，“自建船隊(duì)不如買船公司，買船公司不如聚集人才”。

　　他建議，我國(guó)鋼鐵企業(yè)和航運(yùn)企業(yè)應(yīng)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過簽訂長(zhǎng)期租船協(xié)議、共同投資建立船隊(duì)等方式，共同應(yīng)對(duì)海運(yùn)市場(chǎng)的波動(dòng)。

小調(diào)查

1.您認(rèn)為誰(shuí)將主導(dǎo)08年鐵礦石談判？ 寶鋼 日本鋼企 說(shuō)不清 2.您認(rèn)為08年鐵礦石價(jià)格的走勢(shì)如何？ 大漲 微漲 下跌 說(shuō)不清

 

    相關(guān)專題：

    2008鐵礦石談判

    相關(guān)報(bào)道：

    海運(yùn)費(fèi)或再成鐵礦石談判議題

    2008年談判將啟動(dòng)鐵礦石價(jià)格應(yīng)維持今年水平

    明年鐵礦石談判中方面臨三大難點(diǎn)