廣東 2007-08-31(中國(guó)商業(yè)電訊)－－廣發(fā)聚富是廣發(fā)基金公司旗下的第一只基金，成為于2003年12月3日，是一只股債平衡型基金。在四年的運(yùn)作過(guò)程中，該基金堅(jiān)持精選行業(yè)和個(gè)股，合理配置倉(cāng)位，取得了良好的持續(xù)回報(bào)，受到了業(yè)內(nèi)的好評(píng)。

　　風(fēng)險(xiǎn)適中，業(yè)績(jī)良好

　　廣發(fā)聚富的基金合同規(guī)定定股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例為20%-75%，債券資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例為20%-75%。該基金的股票倉(cāng)位最高不超過(guò)75%，由此可見(jiàn)，這是一只相當(dāng)注重風(fēng)險(xiǎn)控制的基金。雖然這在單邊牛市會(huì)減慢凈值的上漲速度，但由于我國(guó)股市系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較大，缺乏避險(xiǎn)工具，往往規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資者的意義更為重要。廣發(fā)聚富適中的倉(cāng)位控制令其處于進(jìn)可攻、退可守的良好地位，能夠適應(yīng)各種市場(chǎng)狀況。

　　在運(yùn)用股票倉(cāng)位控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，該基金取得了良好的投資業(yè)績(jī)。該基金成立以來(lái)，采取積極的投資策略，強(qiáng)化研究的前瞻性和深度，通過(guò)價(jià)值類(lèi)與成長(zhǎng)類(lèi)股票的動(dòng)態(tài)優(yōu)化配置，獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。

　　來(lái)自晨星公司的數(shù)據(jù)顯示，截至2007年8月17日，廣發(fā)聚富正式運(yùn)作以來(lái)的總回報(bào)率為443.33 %，2007年以來(lái)的回報(bào)率為90.03%，遠(yuǎn)超大盤(pán)同期漲幅（表1），由此被晨星評(píng)為最近兩年四星，被理柏評(píng)為最近兩年總回報(bào)五星、保本能力四星、穩(wěn)定回報(bào)五星（表2）。

　　表1：廣發(fā)聚富歷史回報(bào)率

　　名稱(chēng)2004年2005年2006年2007年以來(lái)（截至8月17日）正式運(yùn)作以來(lái)廣發(fā)聚富7.55%13.35%129.74%107.9%443.33 %上證指數(shù)-15.40%-8.33%130.43%85.21%222.24%

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：晨星基金數(shù)據(jù)中心，截至2007年8月24日

　　表2：理柏分類(lèi)評(píng)級(jí)

　　總回報(bào)保本能力穩(wěn)定回報(bào)最近一年★★★★★★★★★最近二年★★★★★★★★★★★★★★最近三年★★★★★★★★★★★★★★

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind資訊，截至2007年7月

　　基金公司投研能力強(qiáng)，整體顯優(yōu)勢(shì)

　　牛市中基金一般很難跑贏大盤(pán)，主動(dòng)型基金要戰(zhàn)勝大盤(pán)更難。而廣發(fā)聚富卻以最高75%的股票倉(cāng)位取得了超越大盤(pán)的良好業(yè)績(jī)，更加顯得難能可貴。究其原因，主要與廣發(fā)基金公司卓越的投研能力分不開(kāi)。在由《新財(cái)經(jīng)》舉辦的 “基金之星”評(píng)選中，廣發(fā)基金公司連續(xù)兩年榮獲“最佳投研團(tuán)隊(duì)獎(jiǎng)”。

　　據(jù)中國(guó)銀河證券基金研究中心公布的《2006年基金管理公司股票投資管理能力綜合評(píng)價(jià)》，廣發(fā)基金管理公司的投資管理能力在45家基金公司中排名第三位，并連續(xù)兩年進(jìn)入前三名。

　　跟蹤廣發(fā)基金歷史上的資產(chǎn)組合變化，可以很明顯地發(fā)現(xiàn)，廣發(fā)旗下基金歷來(lái)行業(yè)配置非常分散，但是個(gè)股投資卻比較集中，即善于發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)線(xiàn)牛股，這比做大類(lèi)資產(chǎn)配置更具穩(wěn)定性，能夠更加抗擊大盤(pán)震蕩風(fēng)險(xiǎn)。

　　廣發(fā)基金公司成立于2003年，公司一直堅(jiān)持"簡(jiǎn)單、透明、務(wù)實(shí)、高效"的經(jīng)營(yíng)理念，管理資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，截至2007年上半年，公司管理

開(kāi)放式基金7只，管理資產(chǎn)總規(guī)模572.62億元，成為國(guó)內(nèi)基金業(yè)中的中堅(jiān)力量。基金公司及旗下基金多次榮獲各種獎(jiǎng)項(xiàng)，例如公司2004、2005年連續(xù)兩年被評(píng)為“金牛基金管理公司”，廣發(fā)聚富基金2004年獲得“開(kāi)放式平衡型金牛基金”、2006年獲得“開(kāi)放式混合型金牛基金”、被評(píng)為“Value 2006年度最佳平衡型基金”，廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)2005年獲得“開(kāi)放式混合型金牛基金”，廣發(fā)小盤(pán)基金、廣發(fā)聚富基金獲得“2007年

鉆石基金”獎(jiǎng)等等。

　　表3：旗下偏股型基金回報(bào)率表

　　基金名稱(chēng)基金合同生效時(shí)間2004年2005年2006年2007年以來(lái)合同生效以來(lái)回報(bào)率回報(bào)率回報(bào)率回報(bào)率回報(bào)率廣發(fā)聚富2003-12-37.55%13.35%129.74%107.90%494.42%廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)2004-7-26--17.07%121.76%125.11%481.40%廣發(fā)小盤(pán)2005-2-2--4.83%132.24%126.64%451.68%廣發(fā)聚豐2005-12-23----144.21%136.08%476.26%廣發(fā)優(yōu)選2006-5-17------139.21 %248.34%

　　計(jì)算截止日期：2007-8-24；數(shù)據(jù)來(lái)源：晨星基金數(shù)據(jù)中心以及各基金每年度的年報(bào)、半年報(bào)