近日，深圳發展銀行深圳分行與深圳安華投資公司簽署合作協議，宣布雙方結成戰略聯盟，共解中小黃金珠寶企業對資金需求的燃眉之急，深圳發展銀行水貝支行為相關企業提供信貸資金。同時，深發展水貝支行負責人與金玉東方珠寶產業園的企業負責人簽定了總額為6560萬元的信貸協議。深發展擬將針對黃金珠寶企業的聯保聯貸業務拓展到整個深圳分行。

　　一、深圳珠寶產業具有良好的發展前景

　　深圳珠寶產業起步于上世紀80年代，毗鄰香港地緣優勢，現已擁有珠寶首飾制造企業2100多家，年總產值800多億元，占全國珠寶市場份額的70%以上，黃金、鉑金、鉆石加工、交易量均占上海黃金交易所、鉑金交易所和鉆石交易所全年成交量的80%-90%，年出口總額12億美元。深圳珠寶企業獲得了16個“中國名牌”、4個“中國馳名商標”以及多個“廣東名牌”和“廣東著名商標”。今年又有多個珠寶品牌申報中國名牌。深圳珠寶產業已穩居國內行業龍頭，輻射到歐美和東南亞。

　　目前，深圳珠寶產業又以羅湖區水貝片區為核心，匯集了1300多家黃金珠寶企業，僅去年就新增近300家，其中17家外資企業，創建了4個大型珠寶批發專業市場，從業人員逾13萬，形成了較完整的產業鏈，年總產值占深圳珠寶市場份額的七成。羅湖水貝片區已經成為深圳珠寶行業一張亮麗的名片，成為中國的重要黃金珠寶產業基地，它的建設得到了

國土資源部的高度重視，去年11月還專門授予羅湖“全國黃金珠寶產業集聚基地”的稱號。

　　有關調查顯示，目前全國珠寶的年消費量約為1000多億元人民幣。專家估算，預計2008年至2013年的5年間，我國黃金珠寶首飾總市場額將超過8000億元人民幣。如果按照這個速度，到2030年，中國的黃金珠寶首飾總市場額將高達1萬億元人民幣。目前，中國臺灣以人均金飾8.6克高居世界第一，美國、中國香港人均金飾6.6克，而中國內地僅0.25克。相比較看，國內珠寶首飾消費潛力驚人，中國將成為世界最大的珠寶首飾消費大國。

　　二、聯保聯貸受眾多中小企業熱捧

　　由于銀行和貸款者之間的信息不對稱，會使銀行面臨“四大難題”——逆向選擇、道德風險、

審計成本和契約執行。這些難題會導致銀行不向那些無力提供擔保或抵押的中小企業提供貸款，從而導致金融資源配量的低效率，這被稱為“信貸市場失靈”。聯保聯貸模式就是讓貸款者組成一個團體，團體成員之間實行連帶責任。

　　深發展的聯保聯貸貸款模式的實行解決了兩個無抵押貸款中的重要問題：一是連帶責任激發了貸款者之間現有信息的充分利用；二是保持了驚人的高還款率。

　　聯保聯貸機制應用在中小珠寶企業的貸款擔保上，銀行和企業間的信息不對稱轉化為珠寶行業成員間的相互監督、相互約束，可以減少交易成本、降低擔保風險，是一種可行的信貸方式，并且實現了珠寶企業、珠寶服務商和銀行的“多贏”局面。

　　同時，深圳發展銀行水貝支行擬在金麗設立的辦事機構，這種人性化的設置網點開設值得商業銀行借鑒。有利于接近了解客戶，提供融資服務，量身定做融資方案。

　　銀聯信分析：

　　中小企業產業集群突顯信貸融資優勢

　　產業集群是現代經濟發展中頗具特色的經濟組織形式。按照美國

哈佛大學邁克爾•波特教授的觀點，產業集群是指在某一特定領域中(通常以一個主導產業為核心)，大量相互關聯的企業及支撐機構在空間上集聚，并形成強勁、持續的競爭優勢的現象。

　　產業集群的網絡化正是把大小不等的各廠商和各類機構聯成一個有效的網絡，各廠商都只是該產業集群網絡中的一個節點，面對市場的首先是產業集群本身，其次才是各具體企業，產業集群整體的規模很大，市場勢力很強，集群內的人才豐富，信息多，資源共享，有效地解決了中小企業發展的融資難問題，這表現在：

　　1、增加信息的對稱程度。產業集群內的中小企業在區位上保持高度集中，這種地緣的接近性使得信息在網絡內部的流動很快，這樣銀行對中小企業信貸評估和貸后監督時就能獲得更充分的信息，從而在很大程度上減少了銀行信貸的逆向選擇和道德風險。

　　2、改善風險收益的對稱性。

　　(1)產業集群降低銀行的信貸風險。集群內的中小企業分布在產業鏈條的各個環節上，供給鏈和價值鏈將它們有機地關聯起來，企業個體的發展與集群整體的發展之間就形成了較強的相關性，這樣企業個體的風險就部分地轉化為整個中小企業群的風險，而整個中小企業群的風險又在很大程度上體現為集群所處產業的風險。一個產業具有自身特定的發展規律，具有一定的可預測性，銀行就可以通過分析產業所處的發展階段和預測產業未來發展趨勢來把握產業風險，在風險發生之前采取有效的措施來控制信貸風險。

　　(2)降低銀行的信貸成本。首先降低信息的收集成本。在產業集群內部，企業之間以及人際之間的交流和接觸頻繁，加速了信息的流動，從而使銀行有可能以較低的成本獲取所需的信息。其次降低了銀行貸款的平均交易成本和貸后的平均監管成本。在產業集群內，銀行可以對眾多同一產業領域的中小企業進行貸款，盡管每筆貸款的數額較小，但由于貸款企業的數量多，貸款的總額很大，可以實現銀行對中小企業貸款的規模經濟。同時由于貸款企業所處的產業領域相同，銀行在貸前和貸后所使用的技術具有同質性，這也降低了銀行的貸款成本。

　　(3)雙重乘數效應，放大銀行的收益。由于集群的經濟增長率較高，集群的資本積累更快，通過商業銀行貨幣的乘數進一步放大，本地更多地貸款和投資增加，經濟進一步增長，最終使銀行的收益增加。

　　3、提高中小企業信用。由于產業集群內的企業對本地區具有“根植性”，企業的經營活動對本區域的依賴程度高，集群內各類企業和地方政府、產業協會、金融中介與教育研究機構緊密聯系在一起，聲譽對企業的生存與發展很重要，企業間的相互聯系是建立在信任的基礎上。由于集群內聲譽機制的有效實現，貸款企業選擇策略性違約的成本提高，這也在一定程度上降低了銀行信貸違約率。

　　深發展正是通過為產業集群等“伙伴”型中小企業推出聯貸聯保管理辦法，通過組建企業聯合體來實現聯合貸款、聯合擔保、互相支持，解決了中小珠寶企業的融資難題。

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