金融企業的科學財務規范

　　財政部近期頒布的《金融企業財務規則》，于2007年1月1日起實施。該《規則》從風險防范、資金籌集、資產運營、成本控制、收益分配、信息管理等方面對金融企業財務管理制度做出了規范

　　姜國華

　　加強金融企業財務管理勢在必行

　　財政部近期頒布了《金融企業財務規則》(以下簡稱《規則》)，于2007年1月1日起實施。《規則》從風險防范、資金籌集、資產運營、成本控制、收益分配、信息管理等方面對金融企業財務管理制度做出了規范。其頒布和實施，反映出我國金融企業面臨的經營方式、經營環境在過去十幾年中發生的重大變化，具有相當的必要性和緊迫性。

　　首先，金融企業，包括國有銀行，正在加速向股份制金融企業轉變。除了國有資本以外，外國資本、私有資本、公眾資本也被引入到金融企業當中來。金融企業所有權性質從完全國有向多元化所有轉變。隨著股權的多元化，金融企業的經營目標也在向自主經營、自負盈虧和增長股東利益的方向轉變。這就要求金融企業在經營中提高經營效率、創造股東財富，改變原來股權單一的經營狀況。金融企業不能再指望國家財政為其發生的

不良資產或經營損失“買單”。政府作為金融業監管者和作為金融企業股東的角色也要完全分開。

　　第二，我國加入WTO后，特別是在2006年12月11日后，我國金融服務市場將全面對外開放，國有和非國有、內資和外資金融企業享有同等政策待遇，各類金融企業要在平等的環境中經營、競爭。同時，金融服務市場全面開放不僅是一個國際金融機構“走進來”的問題，還是一個我國金融企業“走出去”的問題。國際化、全球化的過程是一個雙向的過程，它不僅表現在產品市場上，還表現在

資本市場上。在這個開放、融合、碰撞、競爭的市場上，我國金融企業面臨的經營風險大幅度提高，這就要求金融企業一方面要提高經營效率，另一方面要更好地控制經營風險，避免國際金融市場上屢屢發生的震動國家或地區經濟安全的金融企業或金融體系崩潰的事件的發生。

　　《規則》所規定的金融企業財務規則，就是要求金融企業建立現代的、科學的財務制度和規范，從提高企業經營效率和控制企業經營風險等方面保障我國金融行業健康發展。

　　《規則》的重要特點

　　《金融企業財務規則》有三個重要特點：第一，《規則》明確了政府部門作為金融行業監管者和作為金融企業所有者的不同角色和責任。第二，《規則》的規定突出了企業財務制度作為提高企業經營效率的重要工具的作用。第三，《規則》強調了金融企業加強財務風險管理的重要性并做出了相應規定。

　　在相當長的時期內，我國重要的金融企業都是百分之百國有。當政府既是所有者，又是監管者的時候，所有者和監管者的不同角色和作用容易產生混淆，因而影響了金融企業的經營效率。當金融企業發生了問題的時候，政府又不得不出面填補損失。但是，隨著金融行業的改革和發展，我國金融企業的股權結構已經實現了多元化，政府部門只是股東之一。在這一基礎上，《規則》明確了財政部門作為金融行業監管者、政府出資部門作為金融企業投資者的不同的權利和義務，劃清了各個政府部門在金融企業中的責任，為我國金融行業市場化創造了條件。

　　金融企業進行股份制改造以后，明晰了產權關系，明確了經營目標。金融企業將作為獨立法人，自主經營、自負盈虧，確定了以增加股東價值為基本原則的經營理念。提高企業經營效率和股東價值創造成為企業財務制度的目標。因此，《規則》就涉及金融企業的資產、負債、收益、成本、費用和利潤分配等問題的確認、計量、核算、分析及預測做出了原則上的規定。《規則》表明了現代的、科學的財務管理制度是保護金融企業和相關各個利益方利益的重要保障，是我國金融企業增加競爭實力，做大做強的重要內部管理手段。

　　隨著我國金融服務市場全面對外開放，我國金融行業的競爭格局將發生重大的改變。外資金融企業將大舉進入我國市場，直接形成和我國原有金融企業的競爭。我國金融企業也將走出國門，進入國際市場經營和競爭。金融企業的經營項目、經營產品和經營方式將發生重大的變化，金融企業面臨的風險也隨之大幅度增加。金融企業不僅面臨著一般的經營風險，還將面對國際匯率風險、利率風險和跨國管理風險等。

　　金融企業和實業企業不同，它是高財務杠桿、高風險的經營模式。一個實業企業的問題可以小范圍地被其利益相關者消化，但是，一個金融企業的問題將牽一發而動全局，它的影響比實際的問題大很多倍，甚至最終影響一個國家或地區的金融體系穩定和經濟安全。近年來發生在東亞、拉美及美國的案例清楚地表明了金融企業風險控制的重要性。因此，金融企業的風險問題不僅僅是股東的問題，而且是社會的問題，企業提高經營效率一定要建立在控制金融風險的前提下。

　　《金融企業財務規則》對我國金融企業的財務風險控制做出了重要規定，它要求金融企業建立健全財務風險控制體系，明確財務風險管理的權限、程序、應急方案和具體措施，并要求金融企業在財務風險控制上落實責任到人。

　　《規則》實施過程中的若干問題

　　在實施《規則》的過程中，我們還需要注意幾個問題：

　　首先，金融企業要意識到科學的財務管理制度是企業自身和整個金融行業發展的重要幫助，而不是限制企業經營的手段。科學的財務管理制度一方面可以為企業發展戰略的制定和執行提供必要的信息，另一方面又可以發現和防止重大經營風險問題的發生。美國國會2002年頒布的《薩奧法案》核心內容即是加強在美國上市企業的財務管理系統和內部控制建設，從而保護投資者利益。

　　其次，建立內部財務管理系統要注意“實質重于形式”的原則。財務管理的目的是幫助企業提高經營效率，防范金融風險。在這個過程中，科學的財務管理不可避免地要限制企業一些經營上的自由度。如果企業不重視財務管理的實質，就可能發生形式上符合《金融企業財務規則》規定，實質上違背《金融企業財務規則》精神的事情的發生。這樣做的結果將更深地掩藏住金融企業經營中實際承擔的風險，不利于這些風險的發現和化解，最終可能釀成重大的金融災難。