安邦產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

　　零售業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化模式面臨挑戰(zhàn)

　　自從90年代初開始在國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張以來(lái)，沃爾瑪?shù)暮Ｍ鈽I(yè)務(wù)不斷遭遇挫折。

　　在對(duì)失敗的反思中，沃爾瑪終于意識(shí)到，或許已經(jīng)到了放棄通用型(one-size-fits-all)零售模式的時(shí)候了。

　　近日沃爾瑪宣布將進(jìn)行一場(chǎng)重大變革，將其商品根據(jù)客戶類別劃分為六類，包括非洲- 美洲客戶，富有客戶，空巢者(empty-nester)，西班牙語(yǔ)客戶，郊區(qū)和鄉(xiāng)村居民。新計(jì)劃將改變以往商品雷同的布局，試圖最大限度滿足不同人群的要求。

　　沃爾瑪?shù)淖兏镆饬x深遠(yuǎn)，這是標(biāo)準(zhǔn)化商業(yè)模式已難以適應(yīng)目前市場(chǎng)的清晰信號(hào)。國(guó)內(nèi)零售商應(yīng)該意識(shí)到的是，即使是將標(biāo)準(zhǔn)化模式發(fā)揮到極致的沃爾瑪，在面對(duì)消費(fèi)群體的巨大差異時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)化流程節(jié)省的成本也不足以彌補(bǔ)商品單一導(dǎo)致的消費(fèi)額損失。如果將標(biāo)準(zhǔn)化奉為一成不變的“商業(yè)寶典”，將很難在成本和銷售額之間達(dá)到平衡。

　　抵押物貶值引發(fā)房貸風(fēng)險(xiǎn)

　　在銀行的各類貸款中，個(gè)人

住房貸款一向被認(rèn)為是風(fēng)險(xiǎn)較小的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。與無(wú)擔(dān)保的信用貸款有所區(qū)別的是，以下兩個(gè)因素使銀行對(duì)個(gè)人房貸風(fēng)險(xiǎn)可控深具信心。信心之一是在“誠(chéng)信社會(huì)”中貸款者對(duì)不良記錄的高度重視，其二是“煤老板”、“工廠主”自身經(jīng)濟(jì)背景的有力支撐。特別是后一類，已儼然成為解釋眾多天價(jià)樓盤仍具有旺盛需求的主要理由。

　　隨著國(guó)家

宏觀調(diào)控的進(jìn)一步深入和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，包括

房地產(chǎn)、煤炭、鋼鐵和煉焦等許多行業(yè)格局正在發(fā)生變化。不僅一些企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已不能與行業(yè)景氣時(shí)相比，無(wú)論其持續(xù)還款能力產(chǎn)生的“虛擬信用”還是廠房、設(shè)備等抵押物產(chǎn)生的“真實(shí)信用”，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)都已大大貶值。

　　建議信貸部門應(yīng)該對(duì)貸款者背景為受到宏觀調(diào)控行業(yè)企業(yè)主的房貸進(jìn)行復(fù)查，二是景氣度與購(gòu)房需求反向增長(zhǎng)的行業(yè)，防止企業(yè)主將經(jīng)營(yíng)危機(jī)變相轉(zhuǎn)嫁給銀行的行為。