國美電器和中國永樂昨日晚間召開新聞發布會公布具體交易條款國美電器+中國永樂=？國美電器將以總代價52.68億港元收購中國永樂，雙方合并后規模是蘇寧的三倍，將推行雙品牌策略，中國永樂被強制收購90%股份后將退市

　　證券時報記者 童可

　　7月25日晚，國美電器(0493.HK)召開全國40個分會場的視頻會議，正式宣布與中國永樂(0503.HK)“共同打造中國家電零售業旗艦”。

　　該次會議國美4次宣布會議時間延時，由下午的2點一直到拖到晚上7：30才正式召開，據稱原因是收購事宜遲遲未得到香港聯交所的正式批復。

　　會上，國美電器董事長黃光裕和中國永樂董事長陳曉共同開啟了一個主背景板：國美+永樂=∞。暗示二者合作的多贏格局。

　　會議公布的雙方合并方案為：將采用現金加換股方式，每股永樂對價0.3247股國美，外加每股永樂獲0.1736港元，合計總對價每股永樂2.2354港元。永樂被強制收購90%股份后，國美將實行大股東權利，強制要求永樂退市。此次交易總金額52.68億港元，其中現金為4.09億港元，占此次交易總額的7.8%。在收購合并方面，國美已經取得了三方的不可撤銷承諾，約占永樂電器的31.17%，其中包括陳曉及零售管理公司持有的20.10%，摩根私募基金9.52%以及鼎輝1.55%。不過發布會后國美沒有向記者提供新聞稿件，稱具體數字將以公告為準。

　　永樂停牌前

　　會議宣布，在集團合并后，將成立一個新公司，并將啟用新的名字，在新公司里，黃光裕將持有　51.2%的股份，陳曉持有12.5%的股份，摩根士丹利將持2.4%左右。

　　黃光裕先生將繼續擔任合并集團董事長，同時將委任陳曉先生為首席執行官。發布會上，黃光裕盛贊陳曉是新公司CEO的最佳人選。

　　據稱，合并的公司還將邀請兩名中國永樂的人員加入其合并集團董事會擔任執行董事。在要約完成后，合并集團將繼續推行雙品牌的策略，以體現國美電器和中國永樂與國內市場的雄厚的品牌實力。

　　對于合并的意義，黃光裕稱，國美電器與中國永樂的合并標志著一個雙贏合作的真正開始，并預期將為行業帶來改革，他對于雙方攜手合作的前景感到非常的興奮。

　　黃光裕又表示，這次合并為中國永樂股東帶來了具有吸引力的條件，他們將明顯地分享到這次合并中所產生的協同效應，以及額外的價值創造。對于國美的股東來講這項交易將鞏固國美在市場的龍頭第一位置，并加強他在全國布點的建設。合并之后國美不僅仍將保持目前在家電連鎖企業的領導地位，同時其合并后零售店鋪數目將達到697家，領先已擁有224家店面的蘇寧電器多達三倍，而銷售規模將超過蘇寧與百思買之和。

　　陳曉表示，這次合作，雙方都認為這是歷史發展的必然歸宿，行業發展到今天已是高度競爭狀態，應該由價格戰轉向價值戰，重復投入只會導致資源浪費，應該把資源投入到為消費者服務和企業的國際化戰略上來，他為這樣一個成功的合作由衷地高興。陳曉同時表示，希望永樂員工在新的平臺上獲取更大成功，一起為未來共同奮斗。

　　會上，雙方均表示，相信這次自愿的全面收購要約將取得成功，這一點已經從國美電器及中國永樂的主要股東取得了承諾以及支持。