鐵礦石價格保衛戰的尖峰時刻

　　作者：張巖銘

　　5月23日，巴西淡水河谷(CVRD)結束了與世界第二大鋼廠阿賽洛的鐵礦石價格談判，并達成了19%的漲幅。

　　沒有表態的需求方代表已經只剩下中國寶鋼和日本新日鐵。

　　在承受2005年71.5%的漲幅之后，中國鋼企又一次面臨關鍵時刻，這次能否扛到最后？

　　CVRD的曲線圍攻

　　“由于中國寶鋼是今年主要的談判方，所以CVRD找了個‘托兒’來對付中國。”北京科技大學冶金學院教授鋼鐵專家許中波認為，需求方中的代表阿賽洛正忙于應付被米塔爾收購，現在根本無心于鐵礦石價格的談判。新日鐵由于去年率先接受了71.5%的漲幅遭到指責，所以今年新日鐵也口頭承諾不會提前接受漲價。

　　按照此前的談判格局，阿賽洛、新日鐵和寶鋼分別代表歐洲和亞洲鋼廠與CVRD、

　　中國寶鋼實際上承擔了2006年鐵礦石談判的重擔。而由于中國所謂的“剛性需求”，以及外界對

　　早在談判初期，CVRD就曾獅子大開口提出漲價24%的要求，以彌補巴西貨幣升值帶來的損失。

　　5月16日，CVRD率先宣布，已經與德國的蒂森克虜伯達成2006年鐵礦石漲價19%的協議。5月20日，CVRD又宣布，全球第一大鋼廠米塔爾也與其達成了鐵礦石漲價19%的協議。5月21日，CVRD向中國各大鋼廠發出了談判確認函，函件稱“CVRD與蒂森·克虜伯達成粉礦漲價19%協議，并已被日本企業接受……”雖然該信函并未直接要求中國鋼廠接受19%漲價要求，但利用談判規則“逼宮”中國的意圖明顯。

　　至此，已經只有中國寶鋼和日本的新日鐵沒有表態。

　　中國不接受大幅漲價

　　面對CVRD咄咄逼人的態勢，中國鋼協這一次的聲明強硬而且明確：談判尚未結束，不考慮中國市場的情況作出的鐵礦石價格決定，中國鋼鐵企業是不會接受的。

　　中鋼協表示，作為世界上最大的鐵礦石買家，2005年中國鋼鐵企業進口鐵礦石2.75億噸，占全球鐵礦石海運貿易量的43%左右。

　　北京科技大學冶金學院教授、鋼鐵專家許中波持認為，最先接受19%漲幅的蒂森·克虜伯以前并未參與過談判，也不是主要的需求方談判代表。而德國蒂森克虜伯與CVRD在巴西有合資鋼廠這樣的利益相關事實同樣讓這一談判結果不具有代表性。這只是CVRD針對中國的一種策略。

　　北京蘭格鋼鐵信息總監徐向春告訴記者，2005年中國接受71.5%漲幅的結果是，中國進口礦的成本增加60億～70億元人民幣。而據不完全統計，中國鋼企因此增加成本100多億元人民幣。

　　如果今年繼續漲價19%，中國鋼企又將面臨巨大的成本壓力。

　　而此前包括英國商品研究所在內的一些其他國外研究機構認為，鐵礦石價格今年要上漲15%左右，但明年將可能下調20%。因為隨著三大巨頭的產能增加，產能供需的平衡將被再次打破，鋼廠將擁有更大的議價權。

　　“如果2006年下半年鐵礦石開始供過于求，中國接受19%的漲價就得不償失了。”許中波表示，中國一定要將談判繼續下去，打破傳統的定價體系，追求與歐洲不同的價格變動。

　　中國可以對CVRD說“不”

　　在眾多市場分析人士看來，在CVRD的圍攻策略下，漲價已經在所難免。可以預期的只是漲幅多少的問題。最終的價格取決于雙方接下來的博弈。

　　“雖然目前礦石緊張，巴西礦不愁賣，但將來很難說。”徐向春表示，由于近年來鐵礦石的緊俏，全世界投資和新開的礦山已經開始陸續投產，中國并不缺少買礦來源。而由于距中國比較遠，巴西礦到中國的海運費也比澳洲礦到中國的海運費每噸高出20美元到30美元，中國買巴西礦并不劃算。而巴西礦的傳統用戶如歐洲、日本以及美國等的需求已經開始減少。

　　在許中波看來，CVRD不能忽略中國這樣一個有剛性需求的國家。“不管將來怎么變，中國還是巴西的重要市場，巴西不可能因為沒有與中國簽訂長期協議而放棄中國這個市場。”

　　“在巴西面對我們并沒有談判優勢的時候，只有先扛住巴西淡水河谷，才能對澳礦產生威懾力，否則中國將長期被動接受漲價的不利局面。”許中波表示，由于美國和加拿大都有自己的礦，長期來看，澳礦將只能賣給中、日、韓。如果不能用跟此次談判來牽制住澳礦價格上漲的趨勢，中國國內鋼企的分散以及國內貿易商的投機心理將繼續置中國于國際鐵礦石談判的不利位置。

　　而一位業內人士同樣對記者表示，還有一種方法可以采取，即采取季度定價，或者半年期定價，這樣即使目前接受19%的漲價，幾個月后仍有回旋余地。畢竟全球鋼材價格不可能永遠保持如此高位，鐵礦石供求也會逐漸走向買方市場，中國將擁有更多的話語權。

　　“國內鋼企買的協議礦占到總進口的約40%，其他的都是貿易礦，而國內的中小企業早已經跟國外的一些礦廠達成采購協議，因此長期協議的漲價也只對國內的大鋼企有影響。如果國內的大買家能從國家的長遠利益考慮，完全可以在這次談判采取強硬的態度。”許中波認為我們可以對CVRD說“不”。

　　記者觀察 家得寶的新“獵物”

　　全球最大建材零售商家得寶(Home Depot)對東方家園的收購案就像一場肥皂劇。不斷傳出達成最終協議的消息，隨后又證實不過是“煙霧彈”。

　　近日，業內言之鑿鑿盛傳雙方收購協議有望在7～8月份最終敲定，東方家園總裁助理汪傳虎卻向記者表示，雙方談判仍無最終結果。

　　據說東方集團董事局主席張宏偉一直將雙方持股和品牌問題“咬”得很緊，這也限制了談判的進程，雙方僵持的焦點還在于收購價格未達成協議。而市場收購概念的炒作則使東方集團的股價在漫長的傳聞中一直向好。

　　與此同時，有知情人士向記者透露，家得寶正積極接觸國內另一家兼綜超、家居、海鮮城三位一體的零售商家世界。在去年底，家世界就已經聘請顧問公司做完估價，可能計劃將其建材超市的門店轉租給家得寶經營。

　　擁有家樂(綜超)、家居(建材)、家和(海鮮城等)三種業態的家世界，正著手整合旗下業態，并籌劃以運轉最好的業態“家樂”作為主體上市。

　　這是否意味著家得寶放棄東方家園尋求新目標，還是談判策略有待證實。曾經有過13個小時開2家店速度的家得寶，在進入中國的步伐里讀不出一絲急躁卻是事實。即使比英國翠豐集團的百安居晚來中國多年。

　　家得寶并不急于自己開店一直等待收購時機，在原有網點基礎上，爭取后發制人。目前其在上海成立了中國投資公司，也設置了基本部門。

　　“當然對于家得寶，同時在中國收購兩家建材品牌的可能性幾乎為零。因為這將面臨著復雜的系統、運營和文化整合。”北京博智行

　　目前，家世界建材超市主要分布于西安、北京、天津等地，門店相對集中；而東方家園門店資源相對較廣，主要以北京為陣地，遍布華東和東北地區，相對更符合家得寶的布局要求。

　　目前，在中國的建材銷售市場，攤位市場仍然占到70%左右的份額，建材超市都還未形成相當的局面。即使如此，在一二級城市建材超市將成為主導，而此過程尚需至少10年的時間。

　　對于擁有500多億美元資產的家得寶，另一個可以慢慢選擇的理由還有一個，與它處于同一重量級別的競爭對手百安居，也仍然處于艱辛的整合階段。一年前，百安居花費超過1億英鎊收購了歐倍德，雖然已經擁有了近50家門店，但是規模優勢同樣有待顯現。(厲林)