應對產能過剩 銀行信貸收縮轉向

　　作者：巫燕玲 來源：中國經營報

　　當“產能過剩”成為經濟運行的突出矛盾，從政府到研究機構、學者正在形成共識：嚴格監控產能過剩行業投資增長規模之余，首當其沖的仍是收緊“錢袋子”。

　　國家信息中心戰略規劃處處長高輝清認為，消化產能過剩，刺激內需將成為主基調。

對拉動內需效果顯著的房地產行業，銀行信貸政策在調控的基礎上有可能適度放寬。

　　警惕過剩　2006年銀根整體偏緊

　　“2006年有可能成為中國歷史上產能最過剩的時期。”高輝清認為。

　　國家發改委主任馬凱日前表示，有11個行業存在產能過剩，其中鋼鐵、電解鋁、鐵合金、焦炭、電石、汽車和銅冶煉行業產能過剩問題突出，水泥、電力、煤炭和紡織行業也存在著產能過剩的問題。產能過剩已逐漸成為影響經濟平穩運行、發展的嚴重障礙。

　　這一輪產能過剩源于2003年開始的貸款高速增長，2003年下半年人民幣貸款增速曾一度高達24%。貸款高增長導致過度投資，形成產能過剩，并導致大量的銀行不良貸款產生。從2005年開始，商業銀行普遍“惜貸”，全年貸款增速降至12.8%。

　　對此，銀監會主席劉明康表示，2006年將繼續通過審慎監管措施控制信貸，大力壓縮過剩生產能力。由于過剩行業多達11個，覆蓋范圍較廣，高輝清預計，今年銀根仍將緊縮。

　　經驗不足　銀行急需外部風險監控系統

　　事實上，對于尚屬調控范圍之列的行業，各商業銀行依據總行指示，正在逐漸退出，并且原則上采取“不再進入”的政策。但據了解，不少銀行仍在對部分過剩行業持續放貸，比如電力行業。

　　某國有商業銀行人士表示，雖然銀行內部都有行業風險評估指標，對發改委警示的過剩行業，商業銀行也提高了預警意識，比如會隨時監控其賬戶現金流狀況，并加緊回收到期貸款。但是，對于這些過剩行業的實際風險，商業銀行實際并不具備前瞻能力。

　　不久前的一次研討會上，有學者提議，針對產能過剩行業，應專門建立一個信貸風險監控系統。該系統可以通過對產能狀況及其信貸風險的檢測預警，定期向社會公開發布相關信息，以完善各商業銀行的信貸風險控制措施，從而使銀行能以最小的成本、在最短的時間內實現從產能過剩嚴重的行業中退出，并轉而進入其他行業。

　　刺激內需　房地產信貸有望放寬

　　去年以來，刺激內需一直是政府所積極倡導的，貨幣政策、財政政策也都為它服務。高輝清認為，在信貸政策上，為擴大內需，今年將鼓勵發展消費信貸，特別是消費信貸的重頭——房地產信貸。而此前劉明康在2006年銀行工作會議上也明確提出：“引導發展有利于擴大消費的零售業務，完善房地產貸款風險管理指引。”

　　“今年鋼材、水泥都有可能出現嚴重的過剩，適當發展房地產市場可以消化一部分產能。”由此，高輝清判斷，2006年房地產貸款有可能比去年放寬，包括房地產開發貸款和個人住房按揭貸款。

　　記者從多個商業銀行房貸部了解到，商業銀行總行下發的2006年房地產信貸任務額普遍提高。2005年，受

　　某股份制銀行廣州分行人士表示，總行將從考核指標等方面，引導房貸業務在今年有較大增長。多位商業銀行人士也表示，感覺今年房地產開發貸款氣氛比去年“寬松”，可以積極爭取客戶，特別是爭奪那些“經過優勝劣汰后的大

　　對此，高輝清提醒：“目前房地產市場尚沒有調整到位，整體上看，仍然會延續去年的調控政策，商業銀行應關注其中的風險。”