五年擔(dān)保路并非做油燈

　　中關(guān)村科技擔(dān)保公司董事長張利勝談中小企業(yè)融資擔(dān)保

　　靈山

　　風(fēng)險意味著消耗財富，擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險損失，一般都認(rèn)為擔(dān)保機構(gòu)是消耗財富的機構(gòu)，所以就產(chǎn)生了燃燒自己照亮別人的“蠟燭”、“油燈”型政策擔(dān)保機構(gòu)之說。對建立擔(dān)

保機構(gòu)的必要性存有疑慮的人擔(dān)心：擔(dān)保機構(gòu)能夠存在多久？會不會造成新的財政風(fēng)險？

　　10月底，在釣魚臺國賓館舉行的《第一屆東亞促進(jìn)中小企業(yè)高層研討會》上，北京中關(guān)村科技擔(dān)保公司董事長張利勝做了題為：《創(chuàng)新中小企業(yè)穩(wěn)定、持久、有效的信用保證機制》的主題演講，就如何打好突破中小企業(yè)融資難瓶頸的攻堅戰(zhàn)，以中關(guān)村科技擔(dān)保公司五年的發(fā)展經(jīng)驗，提出風(fēng)險管理可以創(chuàng)造財富，在照亮別人的同時，也可以充實自己、做強自己，依靠自我積累可以形成可持續(xù)發(fā)展的能力，在取得社會效應(yīng)的同時，擔(dān)保機構(gòu)自身也可以得到顯著發(fā)展。

　　據(jù)張勝利介紹，1999年12月16日以代表北京市政府財政出資為主的十家股東單位發(fā)起成立北京中關(guān)村科技擔(dān)保有限公司。五年多來，中關(guān)村擔(dān)保公司的資本金由1.83億元增加到3.83億元，已經(jīng)累計為1858家高新技術(shù)及符合國家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)提供了包括貸款擔(dān)保、履約擔(dān)保、信托擔(dān)保、訴訟保全擔(dān)保、應(yīng)收賬款擔(dān)保等在內(nèi)的總計83億元信用擔(dān)保支持。信用擔(dān)保為這些企業(yè)的成長發(fā)展起到了積極作用。推動了包括芯片設(shè)計制造、SARS疫苗研制、高性能對地觀測小衛(wèi)星等180余項具有國際國內(nèi)先進(jìn)水準(zhǔn)的高新技術(shù)得到有效應(yīng)用與進(jìn)步；同時也促進(jìn)相關(guān)企業(yè)技工貿(mào)和納稅收入的顯著增長并促進(jìn)了社會就業(yè)機會的增加。在取得積極社會效應(yīng)的同時，中關(guān)村擔(dān)保公司自身也夯實了得以持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)：累計計提風(fēng)險

　　張利勝同時總結(jié)了五方面經(jīng)驗與體會：

　　站在建設(shè)準(zhǔn)公共信用資源的高度，認(rèn)識信用擔(dān)保機構(gòu)的地位作用，確立公共財政在承擔(dān)有限風(fēng)險前提下最大限度地解決中小企業(yè)融資難問題的基本途徑

　　北京中關(guān)村科技擔(dān)保有限公司是為突破成長性中小企業(yè)融資難瓶頸而建立的。以最小的風(fēng)險成本取得最大社會效益才能真正發(fā)揮準(zhǔn)公共信用資源的有效作用。中關(guān)村科技擔(dān)保公司來正是基于這樣的經(jīng)營理念，堅持以政府政策為導(dǎo)向，選擇那些既符合政策條件又具有一定成長性的企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)，擔(dān)保規(guī)模不斷擴大。實踐說明，中關(guān)村擔(dān)保公司所承載的準(zhǔn)公共信用資源，對社會經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展政策、產(chǎn)業(yè)政策、就業(yè)政策發(fā)揮了重要作用。

　　以“瞪羚計劃”為代表的信用擔(dān)保運行模式，集中體現(xiàn)了以政府政策為導(dǎo)向、以市場化方式選擇企業(yè)為條件，充分有效利用信用擔(dān)保資源的基本機制

　　在中關(guān)村聚集著一批技術(shù)成長性好、發(fā)展速度快的中小高新技術(shù)企業(yè)，被形象比喻為“瞪羚”，以表示這些企業(yè)跨越式發(fā)展的特征。雖然這部分企業(yè)的數(shù)量僅占園區(qū)企業(yè)的12%，但技工貿(mào)總收入占50%以上。這部分前端企業(yè)群體的發(fā)展可以帶動園區(qū)經(jīng)濟規(guī)模的擴大和整體發(fā)展速度的提高。中關(guān)村科技擔(dān)保公司從2003年開始實施“瞪羚計劃”，目前，已批準(zhǔn)了196家“瞪羚”企業(yè)的貸款擔(dān)保申請，融資擔(dān)保金額達(dá)到22億元，園區(qū)財政為這部分企業(yè)提供20%至40%的貼息。絕大部分“瞪羚”企業(yè)表現(xiàn)出了很好的成長性。與2002年相比，企業(yè)銷售收入平均增長了56.7%，利潤平均增長了55.3%。中星微電子公司是從事芯片研發(fā)生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)，得到融資支持以后企業(yè)發(fā)展迅速，銷售收入年遞增43%，成為目前中國最大的手機芯片企業(yè)，并獲得2004年度國家科技進(jìn)步一等獎。

　　“瞪羚計劃”運行模式對信用擔(dān)保機構(gòu)的啟示是：在政策引導(dǎo)下，采取市場化方式選擇企業(yè)是有效利用信用擔(dān)保資源的有效機制，也是政府部門推動產(chǎn)業(yè)政策實施的積極方式。

　　目前，政府制定的政策性專項擔(dān)保貸款綠色通道有：

　　把握中小企業(yè)的核心能力，強化以成長性為中心的企業(yè)信用風(fēng)險評價理念，克服以財務(wù)狀況為中心的評價缺陷，使信用風(fēng)險防范系統(tǒng)更為有效

　　成長性決定中小企業(yè)、如果只是重視小企業(yè)財務(wù)和資產(chǎn)，很可能讓一些有成長性的企業(yè)失掉發(fā)展機會。中關(guān)村擔(dān)保公司堅持以成長性為中心，使得一些暫時虧損，資產(chǎn)少、資本小但成長性良好的企業(yè)得到融資保證，其中暫時虧損甚至連續(xù)二、三年虧損的企業(yè)占全部擔(dān)保企業(yè)的8%左右，事實說明這些企業(yè)融資后普遍發(fā)展迅速。

　　奧瑞金種業(yè)公司玉米制種技術(shù)處于國際先進(jìn)水平，在其發(fā)展初期，50萬元小額創(chuàng)業(yè)貸款擔(dān)保幫助其開拓了市場，在銷售規(guī)模逐步擴大之后，又分別為其提供了500萬元和2000萬元流動資金貸款擔(dān)保，銷售收入在兩年內(nèi)超過了2億元、利潤積累達(dá)到了5500萬元。

　　中關(guān)村擔(dān)保公司之所以在信用環(huán)境很差的條件下敢于和能夠參與創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資，在于確立了以企業(yè)成長性為中心的防范風(fēng)險理念和以被擔(dān)保企業(yè)進(jìn)步發(fā)展為中心的績效觀。

　　將 “我們就是信用的表率”作為信用自律的基本尺度，把向中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，作為培育企業(yè)信用的過程，使擔(dān)保機構(gòu)成為了社會信用體系建設(shè)的基石

　　信用擔(dān)保機構(gòu)肩負(fù)雙重責(zé)任，既要為信用好的企業(yè)提供信用支持，又要促進(jìn)信用較差的企業(yè)增強信用意識�熞酝苿由鐣�信用體系的建設(shè)。信息不對稱是信用風(fēng)險之源。中關(guān)村擔(dān)保公司以“我們就是信用的表率”為理念�熤鲃幼杂X地將自身信用信息全方位開放。多家金融機構(gòu)、外資機構(gòu)都認(rèn)為中關(guān)村擔(dān)保公司的信息比許多上市公司透明度還高。

　　信用風(fēng)險不可能是零，由于被擔(dān)保企業(yè)不能按時履約，導(dǎo)致?lián)�保機構(gòu)有一定比例代償是正常的。對信用失范的企業(yè)，分清原因責(zé)任，該幫的要幫，該懲的要懲，以此促進(jìn)企業(yè)信用建設(shè)。

　　以成為公信機構(gòu)為前進(jìn)目標(biāo)，以化解市場信用風(fēng)險、構(gòu)筑企業(yè)防范風(fēng)險的屏障為己任，使風(fēng)險管理成為創(chuàng)造財富的動力

　　中關(guān)村擔(dān)保公司五年實踐說明，風(fēng)險管理可以創(chuàng)造財富，在照亮別人的同時，也可以充實自己、做強自己，依靠自我積累可以形成可持續(xù)發(fā)展的能力，在取得社會效應(yīng)的同時，擔(dān)保機構(gòu)自身也可以得到顯著發(fā)展。五年多來共取得收入1.85億元，以風(fēng)險概率計算擔(dān)保放大倍數(shù)的理論計算，目前中關(guān)村擔(dān)保公司的資本和積累足以支撐年50億元以上信用擔(dān)保規(guī)模。

　　經(jīng)濟活動的許多環(huán)節(jié)都存在產(chǎn)生風(fēng)險的可能，信用擔(dān)保可以而且應(yīng)當(dāng)在其中起到防范風(fēng)險的作用。為此中關(guān)村擔(dān)保公司開拓了履約保證擔(dān)保、信用保函擔(dān)保，應(yīng)收賬款保證擔(dān)保、訴訟保全擔(dān)保、創(chuàng)業(yè)者個人信用擔(dān)保等。2003年起推出的集合信托融資，突破了中小科技企業(yè)不能直接面向社會融資的瓶頸，兩年為5戶成長強勁的科技企業(yè)直接融資1.5億元。

　　中關(guān)村擔(dān)保公司的實踐證明，建立和實施有效的風(fēng)險管理制度和機制，建設(shè)面向中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展的準(zhǔn)公共信用資源是必要的也是可行的。政策性信用擔(dān)保機構(gòu)可以走上自強與自我積累，可持續(xù)發(fā)展的道路。