買殼信用社一波三折 民生銀行踏入溫州寶地

　　本刊實(shí)習(xí)記者 楊練/文

　　在民生銀行(資訊 行情 論壇)(600016)H股上市的步伐逐漸放緩之際，它的網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張計(jì)劃卻獲得了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。

　　據(jù)《證券市場(chǎng)周刊》了解， 6月10日，民生銀行與浙江溫州的蒼南縣信用社簽署了雙

方的合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，民生銀行將收購(gòu)上述金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)，通過(guò)“買殼”的方式加速其網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)張。隨后，6月11日，民生銀行董事會(huì)通過(guò)了這一協(xié)議。

　　這意味著民生銀行通過(guò)“買殼”方式在溫州的“開疆拓土”，終于完成了具有突破(行情 論壇)意義的關(guān)鍵一步。下一步，民生銀行將在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴(kuò)張。據(jù)悉，民生銀行將于近期向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)?jiān)跍刂菰O(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

　　“買殼”收購(gòu)一波三折

　　由于民間資本實(shí)力雄厚和老百姓較強(qiáng)的金融意識(shí)，溫州一直是各商業(yè)銀行尤其是股份制銀行眼中的風(fēng)水寶地，民生銀行也不例外。但是，鑒于銀行準(zhǔn)入方面的限制，按正常渠道，民生方面始終沒(méi)有適當(dāng)?shù)臈l件和機(jī)會(huì)介入。民生銀行一直試圖通過(guò)收購(gòu)溫州當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)獲取牌照，以“買殼”的方式進(jìn)入溫州這種快捷方式。據(jù)有關(guān)人士介紹，雖然當(dāng)?shù)匾恍┙鹑跈C(jī)構(gòu)本身是一個(gè)“爛攤子”，但其金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)牌照卻頗具利用價(jià)值。

　　據(jù)民生銀行一位知情人士向本刊透露，早在2001年，民生銀行就與溫州方面進(jìn)行了接洽，他們?cè)�先把收�?gòu)目標(biāo)對(duì)準(zhǔn)了泰順縣金鑫城市信用社(下稱金鑫社)。當(dāng)時(shí)，民生銀行杭州分行還派工作人員幾下泰順縣，和當(dāng)?shù)氐南嚓P(guān)人士進(jìn)行了多輪談判，最終將收購(gòu)價(jià)格定在800萬(wàn)余元。

　　然而，就在民生銀行收購(gòu)金鑫社幾乎是板上釘釘?shù)臅r(shí)候，誰(shuí)也沒(méi)想到“半路殺出個(gè)程咬金”，使收購(gòu)案中途擱淺，這個(gè)“程咬金”就是光大銀行。據(jù)悉，當(dāng)時(shí)，除民生銀行和光大銀行，其他的全國(guó)(行情 論壇)性銀行都已進(jìn)入了溫州，因此，這兩家銀行一直為誰(shuí)先進(jìn)入溫州而在暗中較勁。而金鑫社被稱為銀行準(zhǔn)入溫州的一張“王牌”，民生和光大誰(shuí)能成功收購(gòu)金鑫社，關(guān)系著他們進(jìn)入溫州的時(shí)間和成(行情 論壇)本。

　　其實(shí)，光大銀行正式介入此事是在2002年，雖然比民生銀行遲了一年左右，但光大銀行一開始就表現(xiàn)出志在必得的決心，與溫州方面的接洽非常頻繁。尤為關(guān)鍵的是，光大銀行把收購(gòu)籌碼加到了1000多萬(wàn)元，并達(dá)成了收購(gòu)的初步意向，擠掉了民生銀行這個(gè)對(duì)手。據(jù)說(shuō)，這個(gè)意向性方案在2003年底就上報(bào)到浙江省一級(jí)的銀行監(jiān)管部門，但是，至今雙方還沒(méi)有達(dá)成正式協(xié)議。

　　“失之東隅，收之桑榆”，當(dāng)民生銀行失手金鑫社時(shí)，另一個(gè)收購(gòu)機(jī)會(huì)進(jìn)入到民生銀行的視野——溫州市蒼南縣信用社。據(jù)了解，由于上述信用社下的一家“標(biāo)會(huì)”(一種民間互助籌資方式，通常建立在親情、友情等血緣、地緣關(guān)系上，該標(biāo)會(huì)隸屬于蒼南縣信用社，性質(zhì)上類似信用社的一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)——記者注)，2003年爆出集資240萬(wàn)元的詐騙案，并遭整頓。民生銀行借整頓之機(jī)接手了這家信用社網(wǎng)點(diǎn)的債權(quán)債務(wù)，并以此為契機(jī)，與信用社就收購(gòu)事宜開始談判，直至今年6月簽訂了收購(gòu)協(xié)議。

　　民生收購(gòu)要過(guò)政策關(guān)

　　民生銀行和光大銀行誰(shuí)將最先進(jìn)入溫州這個(gè)資金充裕的寶地，一直是金融業(yè)界關(guān)心的話題。今年4月26日，民生銀行從浙江省銀監(jiān)局獲準(zhǔn)收購(gòu)蒼南縣信用社牌照的批復(fù)，而同期，光大銀行還無(wú)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

　　溫州銀監(jiān)分局的一位工作人員在接受本刊記者電話采訪時(shí)說(shuō)，溫州銀監(jiān)部門對(duì)民生銀行進(jìn)駐溫州是持鼓勵(lì)態(tài)度的，不會(huì)在收購(gòu)信用社網(wǎng)點(diǎn)這種市場(chǎng)行為上多加干涉，審批也比較順利通過(guò)。正是由于溫州當(dāng)?shù)氐姆e極態(tài)度，從某種程度上影響了浙江省銀監(jiān)部門的態(tài)度。據(jù)上述工作人員透露，浙江省銀監(jiān)局已經(jīng)同意民生銀行收購(gòu)蒼南縣信用社的牌照，銀監(jiān)局是以特批的方式批準(zhǔn)了民生銀行的“買殼”行為，使民生銀行的此次收購(gòu)順利地告一段落。

　　但是，地方監(jiān)管部門的放行和民生銀行董事會(huì)決議通過(guò)收購(gòu)協(xié)議還不能保證最后的成功，更高級(jí)別監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批還影響著最終的結(jié)果。

　　據(jù)悉，光大銀行就是因?yàn)椤百I殼”在政策上受阻才慢下步子，后來(lái)居上的民生銀行極有可能是在溫州成功收購(gòu)最后一只“殼”資源的股份制銀行。但是，完成收購(gòu)牌照僅僅是走了第一步，民生銀行收購(gòu)的最終目的是將這家金融機(jī)構(gòu)改造成它在溫州的分行，而設(shè)立分行還需進(jìn)一步得到監(jiān)管層的批準(zhǔn)。

　　民生銀行內(nèi)部的一位人士告訴本刊，要將現(xiàn)有機(jī)構(gòu)改造成分行比較復(fù)雜，由于牽涉到許多需要解決的法律問(wèn)題，收購(gòu)雙方都要請(qǐng)示各自的上級(jí)機(jī)構(gòu)，才能有進(jìn)一步的結(jié)果。因此，在今后的審批進(jìn)程中還存在變數(shù)。

　　據(jù)透露，民生銀行早在今年1月已就新設(shè)分支機(jī)構(gòu)事宜向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)遞交了相關(guān)材料，按照法律規(guī)定，民生銀行要經(jīng)過(guò)一定的程序才能拿到批文。目前，在等待審批的同時(shí)，民生銀行已經(jīng)開始在溫州物色未來(lái)分行行長(zhǎng)人選。

　　民生銀行辦公室主任萬(wàn)青元對(duì)民生銀行下一步具體行動(dòng)緘口不提，只是稱自己不了解這方面的情況，目前也尚未收到此方面的最新信息。但他表示，通過(guò)收購(gòu)來(lái)籌建分行，對(duì)民生銀行以及其他很多銀行來(lái)說(shuō)，已經(jīng)不是什么新鮮事，早前便有銀行進(jìn)行過(guò)嘗試，在政策上應(yīng)該不存在什么障礙。

　　北京凱源律師事務(wù)所合伙人、多年從事金融證券事務(wù)的盧建康律師在接受采訪時(shí)說(shuō)，目前股份制銀行急于在全國(guó)建(行情 論壇)立分支機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大規(guī)模，以與國(guó)有銀行搶占市場(chǎng)，而“殼收購(gòu)”已漸漸成為一種首選的方式和有效的手段。

　　盧律師表示，銀監(jiān)會(huì)每年會(huì)根據(jù)一個(gè)銀行的資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量等因素，為每家商業(yè)銀行規(guī)定網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張的上限。如果通過(guò)收購(gòu)殼資源而獲得網(wǎng)點(diǎn)，則不用占監(jiān)管部門規(guī)定的名額，這對(duì)渴望擴(kuò)張的股份制銀行來(lái)說(shuō)誘惑力很大。另一方面，監(jiān)管層對(duì)銀行采用這種方式擴(kuò)張網(wǎng)點(diǎn)持十分鼓勵(lì)的態(tài)度。因?yàn)殂y行收購(gòu)的都是些有問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)，如果這些銀行不收購(gòu)，就要由國(guó)家來(lái)“買單”。讓商業(yè)銀行來(lái)收購(gòu)，也是采用“市場(chǎng)化”的方式來(lái)解決歷史遺留問(wèn)題，監(jiān)管層何樂(lè)而不為？

　　“買殼”城信社皆大歡喜

　　其實(shí)，股份制商業(yè)銀行“買殼”入市在溫州早有先例，民生銀行和光大銀行都不是第一個(gè)“吃螃蟹者”。2002年浦東發(fā)展銀行溫州支行收購(gòu)原瑞安瑞豐城信社和原樂(lè)清興業(yè)城信社，興業(yè)銀行溫州支行收購(gòu)原永嘉甌北城信社等，就是“買殼”的先行者。

　　根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律的規(guī)定，一家國(guó)家級(jí)的股份制銀行欲跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，必須先由該區(qū)域相關(guān)部門定奪，并經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門審核批復(fù)方可準(zhǔn)入。

　　盧律師介紹說(shuō)，銀行跨區(qū)域建立的程序一般分成四步。第一步是銀行對(duì)目的區(qū)域進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查；第二步是給當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門逐級(jí)遞交申請(qǐng)籌建報(bào)告；第三步是獲籌建審批后，方可進(jìn)行選地址，進(jìn)行人事招聘、網(wǎng)點(diǎn)裝修等；第四步事后再向國(guó)家有關(guān)部門申請(qǐng)開業(yè)。如果按照所有上述步驟嚴(yán)格走完一遍，整個(gè)過(guò)程至少也要花上兩年的時(shí)間。

　　然而，時(shí)間并非影響商業(yè)銀行擴(kuò)張的根本因素。根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，銀行跨區(qū)域的現(xiàn)行準(zhǔn)入門檻是：設(shè)立分行，需要資本金1億元；設(shè)立支行，需要資本金5000萬(wàn)元。除了資本金，最重要的就是審批的難度。民生銀行的收購(gòu)戰(zhàn)略，是以較小的代價(jià)換來(lái)所需的存量金融資產(chǎn)和牌照，并通過(guò)進(jìn)一步設(shè)立分支機(jī)構(gòu)建立經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這種借“殼”入市的方式是目前銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)最便捷的方式，至少有三個(gè)優(yōu)點(diǎn)：審批途徑快捷，時(shí)間和資本成本較低，有業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)。這對(duì)急于擴(kuò)張網(wǎng)點(diǎn)、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的包括民生銀行在內(nèi)的股份制銀行來(lái)說(shuō)，是一件省時(shí)、省錢又省心的好事。

　　據(jù)民生銀行知情人士介紹，以興業(yè)銀行收購(gòu)永嘉甌北城信社為例，相對(duì)于銀行直接設(shè)立分支機(jī)構(gòu)而言，“買殼”收購(gòu)金融機(jī)構(gòu)的確是低成本的擴(kuò)張方式。2001年，興業(yè)銀行開始與甌北城信社進(jìn)行收購(gòu)接洽，2002年4月雙方即達(dá)成意向，2002年8月28日正式開張營(yíng)業(yè)，整個(gè)過(guò)程約為一年半時(shí)間。

　　而且，當(dāng)時(shí)甌北城信社的業(yè)績(jī)還在贏利之中，因此其收購(gòu)的成本相對(duì)光大銀行收購(gòu)金鑫社的1000多萬(wàn)元，以及其他銀行收購(gòu)已經(jīng)倒閉的網(wǎng)點(diǎn)成本要高得多，但與設(shè)立支行的5000萬(wàn)元資本金相比，還是便宜許多。

　　外地銀行紛紛“買殼”入市，如今民生銀行又以同樣的方式進(jìn)駐溫州，銀監(jiān)部門倒是樂(lè)見(jiàn)其成。一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前雖然沒(méi)有直接的法律法規(guī)對(duì)此進(jìn)行規(guī)范，但這種行為符合金融網(wǎng)點(diǎn)的準(zhǔn)入和退出規(guī)則，不僅為股份制銀行實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展探索了新路，還能夠促使一些不具活力、沒(méi)有前途的金融機(jī)構(gòu)盡快退出市場(chǎng)。