鐵礦石買賣雙方易位 必和必拓在北京大擺宴席

　　陳為/文

　　兩個月前還盛氣凌人的必和必拓(BHP)如今來了個180度的大轉彎。6月8日，BHP在北京大擺宴席，中國政府各相關部委、中國鋼鐵工業協會、各大鋼廠負責人均在被邀請之列。BHP還首次把全球董事會開在了北京。

　　這一切源于鐵礦石供需形勢的逆轉。已連續兩年多來一直“牛氣沖天”的鐵礦石價格自從4月以來，終于低下了高昂的頭。

　　在這市場冷熱劇變的背后，既有市場力量的作用，也有中國企業自己的努力。

　　鐵礦石供需形勢逆轉

　　過去兩年多來，鐵礦石價格之所以漲勢如洪很大程度上受它下游鋼價格的拉動，而如今形勢發生了逆轉。

　　“從去年到今年年初，那時是鋼廠門口排長隊，鋼廠則是滿世界拉車皮找礦，鐵礦石企業也是漫天要價、咄咄逼人，”中國冶金信息網研究員李淑敏告訴記者，“而現在鋼鐵行業景氣下降，鋼價從4月開始跌跌不休，整個鋼鐵行業的利潤正往下走，對鐵礦石的需求驟然下降，礦石提供商也就急著找鋼廠了。”

　　從全球鋼材市場來看，去年以來一直堅挺的鋼鐵到今年開始高位回落，過去一個月里，全球主要鋼材消費市場無一例外地呈現出疲軟狀況。到目前為止，多數市場上價格跌幅為2%-5%，一些歐洲國家價格跌幅甚至已經超過了10%。世界權威鋼材咨詢機構CRU鋼材價格指數比上月下跌了2.8，達到去年8月份以來的最低水平。而由于無法承受鋼材價格下跌和礦石價格上漲的雙重擠壓，減產似乎成了世界上很多大鋼廠目前惟一的選擇。像歐洲的鋼鐵巨頭阿塞洛(Arcelor)和蒂森克虜伯(ThyssenKrupp)已經宣布了他們的減產計劃。 CRU認為，盡管美國和歐洲多家鋼廠已宣布減產，但是現在看來也只能起到減緩鋼價下跌的作用。在今后的幾個月里，全球鋼價仍將進一步陷入疲軟。

　　已基本融入全球鋼鐵市場的中國鋼廠顯然也深受其累，而且更令中國鋼廠雪上加霜的是中國的又一輪宏觀調控。隨著宏觀調控組合拳的陸續出臺，如包括取消電價、稅收、供地等優惠政策；正式取消鋼坯、鋼錠等粗鋼產品的出口退稅政策；尤其是國家近期對鋼材下游需求大戶——房地產出臺的一系列調控政策使得對鋼材的需求驟然下滑。從3月中旬至今，鋼材價格就呈現不斷下跌的局面，今年5月份，國內市場熱軋卷價格約下跌了1500-2000元(約181-242美元)，跌至每噸4000元(約483美元)以下。過去幾周，鋼坯的價格甚至已經跌到了245美元/噸，而3月初的價格幾乎接近400美元/噸，這一價格已經跌破了成本價格。

　　這種形勢顯然逼迫鋼鐵商們尋求新的出路。而他們第一件能想到的事就是找往日在他們身上賺足了“油水”的鐵礦石商去尋找說法。

　　中國冶金礦山企業協會會長鄒健介紹，在鋼材價格迅速回落的同時，由于鐵礦石投資開發的剛性，全球的鐵礦石產量卻在持續增長，如CVRD的2004年鐵礦石產能達到7500萬噸，以后擴大到8500萬噸/年；澳大利亞必和必拓公司計劃擴大產能5000萬噸，達到1.45億噸，近幾年國外的鐵礦石增量將達到2億噸以上。

　　正是抓住了鐵礦石商的軟肋，以世界鋼鐵巨頭歐洲阿塞洛集團為代表的鋼鐵商已經提出要與世界三大礦石提供商CVRD、RioTintoLtd和澳大利亞必和必拓重啟今年的礦石長期合同價格談判。

　　與此同時，鐵礦石消費老大——中國鋼鐵業的局勢也在發生微妙變化。鐵礦石買賣雙方的談判能力正在發生逆轉。

　　中國鋼鐵工業協會副秘書長戚向東介紹，其中原因有二：

　　第一，鐵礦石的國內供給局勢發生了逆轉。上半年國際礦石價格的上漲驅動了國內鐵礦石廠商加速開采的欲望，一些低品位礦得以開采，從而使得產量大增。1月-4月，國內產量達1.038億噸，同比增長22.9%，但也有人認為，這還是個沒有充分估計的數字，真實的增幅可能接近30%。當巨大的產量釋放出來，卻遇到回落的市場，其供過于求的前景是免不了的。另外，今年以來過去用于投機的庫存量的釋放更是加劇了供求形勢的變化。今年3月，中國各港口積壓鐵礦石幾近4000萬噸，這些都是去年底今年初大大小小的眾多貿易商為趕在鐵礦石4月1日漲價前突擊進口導致的局面。目前雖然壓港鐵礦石已降至3200萬噸，但至少需要半年后才能消化，而在這種情況下，國內鋼企也將推遲新的采購，進而壓低國外需求。

　　第二，中國已逐漸意識到話語權的建設才能增強與供方的討價還價能力。

　　中國逐漸把握定價權

　　戚向東談到，自今年年初由于缺乏話語權而不得不接受國外鐵礦石商71%價格漲幅的苦頭以來，政府及相關部門為此做了大量的工作。

　　首先，政府出臺了不少政策打擊那些不利于統一話語權的行為。如針對國際鐵礦石價格大幅上漲的問題，國家強調要采取更直接、更有力的措施應對，重要內容除了要嚴格控制鋼鐵產品出口、調整鋼鐵產品出口退稅政策措施外，就是要加強鐵礦石進口協調和管理，整頓和規范鐵礦石經營秩序。今年5月1日中國實施進口鐵礦石的自動許可登記管理制度就是其中一招。根據該規定，只有符合一定資質標準的鋼鐵企業和商貿企業才能從事礦石進口業務，這樣，國外鐵礦石商利用鐵礦石“中國需求”中散亂缺陷獲利的空間就十分有限了。

　　其次，在行業協會組織下，中國加強了話語權的建設。4月15日，一個隸屬中國鋼鐵工業協會，凝聚所有具備鐵礦石進口資格企業力量的專門機構“進口鐵礦石工作委員會”已宣告成立。據該協會副會長羅冰生介紹，目前所有具備進口鐵礦石資格的100多家企業均已參加該委員會，這些企業進口鐵礦石的數量占全國進口量的85%以上。該委員會果然不負重望，初戰告捷——4月份必和必拓終于放棄額外提價。

　　顯然，國外巨頭這次再也不能小覷中國日益強大的話語權了，他們不得不在經營策略上做出調整，以較親和的形象面對中國主顧。BHP近期的一系列行為就是明證。

　　就在不久前的6月8日，BHP在北京大擺宴席，中國政府各相關部委、中國鋼鐵工業協會、各大鋼廠負責人均在被邀請之列。

　　“BHP這樣做也是迫不得已，” 鄒健談道，“必和必拓目前投資百億建礦山，而礦山投資風險非常大，從建成到成本回收起碼需要4-5年。而4年后世界鐵礦石市場很可能面臨供大于求的局面，必和必拓如果不能很好處理與長期合作伙伴的關系，5年后再簽新合同的時候，必然將面對出現客戶流失的難題。而中國就是它的最大客戶，目前市場已經占到了必和必拓鐵礦石出口量的近1/3。”

　　6月9日，醞釀多時的中國四大鋼鐵公司同BHP成立合資企業(其中，中國四大鋼鐵公司各自均衡地持有威拉拉聯合公司超過10%的股份，中方總計持有股份約在50%左右)開采鐵礦石的計劃獲得了當地政府部門的批準，根據這一計劃，該企業有權在澳大利亞西部地區的金布萊巴鐵礦開采鐵礦石，用于滿足中國鋼鐵企業的需求，中國四大參股企業將至少以市場最低價格獲得每年1200萬噸的鐵礦石供應。另外，如果合資公司有利潤，四家公司可以從合資公司獲得分紅。

　　中國鋼協副秘書長王利群表示，該企業將一個主要的鐵礦石供應商與4家中國鋼鐵企業以資產紐帶聯合在一起，將確保必和必拓公司長期穩定地向中國的鋼鐵企業提供鐵礦石，并能改變單個中國企業在國際鐵礦石采購中的話語權。

　　就在必和必拓絞盡腦汁與中國政府搞好關系的同時，世界另外兩大鐵礦石供應商也在積極與中國有關企業、部門加強溝通和聯系。

　　鄒健認為，國外巨頭的一系列舉動意味著今年6月是鐵礦石由賣方市場向買方市場轉變的重要歷史階段。從下半年開始，中國作為世界鐵礦石進口第一大國，將在以后的鐵礦石價格談判中獲取更多的話語權與主動權。

　　鏈接

　　5月中國各地鐵精粉價格持續疲軟

　　5月下旬，河北地區一些鋼廠將鐵精粉采購價再度下調20元/噸，一般在730-750元/噸；而邯、邢地區的鐵精粉下跌40元/噸左右，現已經降至650-660元/噸(濕基，不含稅)，但66%干基鐵精粉出廠(不含稅)價格仍然保持在810元/噸；山西地區的64%濕基鐵精粉出廠再次回落到570-580元/噸左右；安徽、山東、福建的64%、65%鐵精粉市場價格也較上一旬下跌20-30元/噸，大致在700-760元/噸，但山東地區仍保持在900元/噸。

　　中國鋼企開始推遲進口鐵礦石船期

　　過去幾周，鐵礦石運輸成本也不斷下跌，澳大利亞或巴西到中國航線大型貨船的租金平均每日跌幅都在1700-1800美元以上,即使將船期限推遲幾天也能節省不小開支。另外，現在鐵礦石壓港情況嚴重，估計積壓了約3000-4000萬噸鐵礦石。從4月份以來，國內基本沒有鋼鐵公司繼續進口現貨鐵礦石，導致印度鐵礦石價格與干散貨運費大幅下跌。據悉，印度現貨鐵礦石價格已跌至每噸70美元以下，而今年4月初還高達95美元。